粵海永順泰集團(tuán)股份有限公司

關(guān)于開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的可行性分析報(bào)告

(資料圖)

一、 開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的必要性及可行性

粵海永順泰集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）的主營(yíng)業(yè)務(wù)是以大麥為原料加工生產(chǎn)成麥芽進(jìn)行銷(xiāo)售，大麥采購(gòu) 90%左右為進(jìn)口，麥芽產(chǎn)品銷(xiāo)售約 15-30%為出口，其余均為內(nèi)銷(xiāo)，公司進(jìn)口原材料需支付的美元與出口產(chǎn)品收到的美元相抵后仍有大量的美元購(gòu)匯需求。為防范人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司及子公司需開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)，適時(shí)購(gòu)買(mǎi)銀行外匯衍生產(chǎn)品，以控制外匯風(fēng)險(xiǎn)，鎖定人民幣兌換為外幣所需支付的金額。

二、外匯衍生品交易業(yè)務(wù)概述

1.交易品種：金融機(jī)構(gòu)提供的普通遠(yuǎn)期、窄區(qū)間遠(yuǎn)期、封頂遠(yuǎn)期、期權(quán)和掉期等產(chǎn)品。

2.交易金額及期限：外匯衍生品交易業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)生額不超過(guò) 3,000 萬(wàn)美元（其他幣種按當(dāng)期匯率折算成美元匯總），額度使用期限自董事會(huì)審議通過(guò)之日起至 2023年 12月 31日，衍生產(chǎn)品的期限不超過(guò) 12個(gè)月。

3.交易對(duì)手：經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、具有外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)

4.流動(dòng)性安排：衍生品投資以正常的外匯收支業(yè)務(wù)為背景，投資金額和投資期限與預(yù)期收支期限相匹配。

5.其他條款：衍生品投資主要使用公司及子公司的自有資金，到期采用本金交割或差額交割的方式。

6.授權(quán)：授權(quán)公司管理層具體實(shí)施相關(guān)事宜。

三、開(kāi)展衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

公司開(kāi)展外匯衍生品交易遵循合法、謹(jǐn)慎、安全和有效的原則，不做投機(jī)性、套利性的交易操作，但外匯衍生品交易操作仍存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：受?chē)?guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策和形勢(shì)變化等因素影響，可能產(chǎn)生標(biāo)的利率、匯率等市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，外匯衍生品交易合約匯率、利率與到期日實(shí)際匯率、利率的差異將產(chǎn)生交易損益。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：不合理的外匯衍生品的購(gòu)買(mǎi)安排可能引發(fā)公司資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。外匯衍生品以公司外匯資產(chǎn)、負(fù)債為依據(jù)，與實(shí)際外匯收支相匹配，以保證在交割時(shí)擁有足額資金供清算，或選擇凈額交割衍生品，以減少到期日現(xiàn)金流需求。

3.履約風(fēng)險(xiǎn)：不合適的交易方選擇可能引發(fā)公司購(gòu)買(mǎi)外匯衍生品的履約風(fēng)險(xiǎn)。

因此，公司選擇的交易對(duì)手均為擁有良好信用且與公司已建立長(zhǎng)期業(yè)務(wù)往來(lái)的金融機(jī)構(gòu)，以降低履約風(fēng)險(xiǎn)。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)：在開(kāi)展交易時(shí)，如操作人員未按規(guī)定程序進(jìn)行外匯衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，將帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)。

5.法律風(fēng)險(xiǎn)：外匯衍生品交易合同條款不明確，將可能面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。公司將審慎審查與合作方簽訂的合約條款，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、公司采取的風(fēng)險(xiǎn)管控措施

1.進(jìn)行外匯衍生品交易業(yè)務(wù)遵循合法、謹(jǐn)慎、安全和有效的原則，不進(jìn)行單純以盈利為目的的外匯交易，所有外匯衍生品交易業(yè)務(wù)均以正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，以真實(shí)交易背景為依托，以規(guī)避和防范匯率風(fēng)險(xiǎn)為目的。

2.開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)只允許與經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、具有外匯衍生品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，不得與前述金融機(jī)構(gòu)之外的其他組織或個(gè)人進(jìn)行交易。

3.公司已制定《外匯衍生品交易業(yè)務(wù)操作指引（試行）》，對(duì)交易的原則、審批權(quán)限、內(nèi)控流程、信息隔離措施、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度及風(fēng)險(xiǎn)處理程序等作了明確規(guī)定，控制交易風(fēng)險(xiǎn)。

4.公司將審慎審查與金融機(jī)構(gòu)簽訂的合約條款，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

5.公司財(cái)務(wù)部門(mén)將持續(xù)跟蹤外匯衍生品公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格及公允價(jià)值變動(dòng)，及時(shí)評(píng)估外匯衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口變化情況，并定期向公司管理層報(bào)告，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)上報(bào)，提示風(fēng)險(xiǎn)并執(zhí)行應(yīng)急措施。

6.公司內(nèi)審部門(mén)對(duì)外匯衍生品交易的決策、管理、執(zhí)行等工作的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督檢查。

五、會(huì)計(jì)政策及核算原則

公司按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37 號(hào)—金融工具列報(bào)》等相關(guān)規(guī)定及其指南，對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的核算處理和披露。

六、開(kāi)展衍生品交易的可行性分析結(jié)論

公司擬開(kāi)展的外匯衍生品交易是基于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，降低匯率波動(dòng)對(duì)公司的影響，有利于提升公司外匯風(fēng)險(xiǎn)的管控能力，符合公司及全體股東利益，該業(yè)務(wù)的開(kāi)展具有必要性。公司已根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求建立完善的內(nèi)部控制制度，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，所采取的針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)控制措施切實(shí)可行，公司開(kāi)展外匯衍生品交易具有可行性。

粵海永順泰集團(tuán)股份有限公司

董事會(huì)

2023年 1月 11日

關(guān)鍵詞： 交易業(yè)務(wù) 衍生品交易 金融機(jī)構(gòu)