原標(biāo)題:新銳股份:新銳股份2021年年度報告摘要

公司代碼：688257 公司簡稱：新銳股份

蘇州新銳合金工具股份有限公司

2021年年度報告摘要

第一節(jié) 重要提示

1 本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應(yīng)當(dāng)?shù)?http://www.sse.com.cn/網(wǎng)站仔細(xì)閱讀年度報告全文。

2 重大風(fēng)險提示

公司已在本報告中詳細(xì)闡述公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能面臨的各種風(fēng)險，敬請查閱“第三節(jié)管理層討論與分析”之“四、風(fēng)險因素”。敬請投資者注意投資風(fēng)險。

3 本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。

4 公司全體董事出席董事會會議。

5 公證天業(yè)會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。

6 公司上市時未盈利且尚未實(shí)現(xiàn)盈利

□是 √否

7 董事會決議通過的本報告期利潤分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案

公司2021年度利潤分配預(yù)案為：擬以本次權(quán)益分派股權(quán)登記日總股本為基數(shù)，向全體股東按每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣5元（含稅），不進(jìn)行資本公積轉(zhuǎn)增股本，不送紅股。截至2021年12月31日，公司總股本92,800,000股，以此計算預(yù)計共分配現(xiàn)金紅利人民幣46,400,000元（含稅），占公司2021年度合并報表歸屬于上市公司股東凈利潤的比例為34.06%。如在實(shí)施權(quán)益分派的股權(quán)登記日前公司總股本發(fā)生變動的，公司擬維持分配總額不變，相應(yīng)調(diào)整每股分配金額。該利潤分配預(yù)案已經(jīng)公司第四屆董事會第九次會議審議通過，尚需公司2021年年度股東大會審議通過后方可實(shí)施。

8 是否存在公司治理特殊安排等重要事項(xiàng)

□適用 √不適用

第二節(jié) 公司基本情況

1 公司簡介

公司股票簡況

√適用 □不適用

公司存托憑證簡況

□適用 √不適用

聯(lián)系人和聯(lián)系方式

2 報告期公司主要業(yè)務(wù)簡介

(一) 主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)情況

硬質(zhì)合金作為工業(yè)生產(chǎn)的中間品及耗材，廣泛應(yīng)用于礦山采掘、石油鉆井、工程機(jī)械、金屬切削機(jī)床、汽車制造、電子信息和航天軍工等行業(yè)領(lǐng)域，被譽(yù)為“工業(yè)的牙齒”。

公司主要從事硬質(zhì)合金及工具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品包括硬質(zhì)合金、硬質(zhì)合金工具，以及根據(jù)客戶需求提供的配套產(chǎn)品，其中，硬質(zhì)合金包括礦用工具合金、切削工具合金和耐磨工具合金等，硬質(zhì)合金工具則主要是以牙輪鉆頭為代表的應(yīng)用于礦山采掘的鑿巖工具。

硬質(zhì)合金屬于國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，公司專注于硬質(zhì)合金領(lǐng)域的技術(shù)開發(fā)，逐步掌握了礦用、切削及耐磨等應(yīng)用領(lǐng)域的硬質(zhì)合金核心技術(shù)，具備了較高的生產(chǎn)工藝水平，建立了完善的銷售渠道。

公司依托于硬質(zhì)合金領(lǐng)域的核心技術(shù)和市場地位，將產(chǎn)業(yè)延伸至下游的工具制造領(lǐng)域，形成了硬質(zhì)合金及工具制造上下游產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展的運(yùn)營模式，同時公司積極拓展海外市場，通過向海外礦山客戶供應(yīng)開采、勘探領(lǐng)域的礦用硬質(zhì)合金工具及其配套產(chǎn)品，為其提供礦山耗材綜合解決方案，其中配套產(chǎn)品主要為外購，無需進(jìn)行進(jìn)一步生產(chǎn)加工即可銷售。

(二) 主要經(jīng)營模式

1、采購模式

公司的主要原材料為碳化鎢粉、鈷粉及合金鋼，碳化鎢及鈷粉均具有大宗商品屬性，市場交易活躍，價格公開透明，潛在供應(yīng)商較多；合金鋼為公司生產(chǎn)牙輪鉆頭所需的特種鋼材，需由供應(yīng)商根據(jù)公司需求生產(chǎn)，公司對主要原材料采用“以產(chǎn)定購”的采購模式。同時，公司為提高生產(chǎn)效率，減少固定資產(chǎn)投入，提升投資回報率，將少量工序以委托加工方式完成。此外，公司向海外大型礦山企業(yè)提供開采、勘探耗材的綜合解決方案，除向其銷售牙輪鉆頭外，也提供配套耗材產(chǎn)品，配套產(chǎn)品種類繁多，客戶需求個性化較強(qiáng)，公司為專注主業(yè)，對外采購部分配套產(chǎn)品以滿足客戶需要，提高綜合服務(wù)能力。

2、生產(chǎn)模式

公司的產(chǎn)品分為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品及非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品主要包括棒材、板材等硬質(zhì)合金產(chǎn)品以及牙輪鉆頭等硬質(zhì)合金工具，非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品主要包括硬質(zhì)合金齒、金剛石復(fù)合片基體、耐磨零件等定制或異形硬質(zhì)合金產(chǎn)品。公司采用“以銷定產(chǎn)、適度備貨”的生產(chǎn)模式，對于標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，公司通常結(jié)合訂單情況并根據(jù)歷史銷售情況制定生產(chǎn)計劃，并維持一定安全庫存量，對于非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品則根據(jù)客戶訂單生產(chǎn)。

3、銷售模式

輔”的銷售模式。對于采購量較大或者銷售區(qū)域較為集中的客戶，公司通常自建銷售渠道，對于公司尚未建立銷售渠道的海外地區(qū)、公司新產(chǎn)品推廣階段以及采購量較低且較為分散的客戶，公司則借助經(jīng)銷商的穩(wěn)定銷售渠道資源實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品覆蓋。公司的所有銷售模式均為買斷式銷售，不存在代銷的情況。

4、研發(fā)模式

公司產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，下游客戶數(shù)量眾多，公司與主要客戶保持良好的合作關(guān)系，為滿足公司主要客戶特定應(yīng)用場景的需求，緊跟市場的前沿發(fā)展方向，公司構(gòu)建了以技術(shù)研發(fā)中心為自主研發(fā)平臺，以各品類產(chǎn)品研發(fā)部為產(chǎn)品及工藝創(chuàng)新平臺的完善的研發(fā)體系。公司實(shí)行項(xiàng)目制的研發(fā)方式，并形成了研發(fā)、銷售相互驅(qū)動的研發(fā)模式，能夠快速有效地根據(jù)市場需求及行業(yè)發(fā)展趨勢提出研發(fā)課題，快速組建項(xiàng)目研發(fā)團(tuán)隊，并與市場端形成良好的溝通機(jī)制。公司重視基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)，通過密切跟蹤硬質(zhì)合金領(lǐng)域的最新研究成果，充分利用多年積累的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，積極開發(fā)適用于高端硬質(zhì)合金及工具的新產(chǎn)品和新技術(shù)，保證公司技術(shù)和產(chǎn)品布局適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的不斷演進(jìn)。

(三) 所處行業(yè)情況

1. 行業(yè)的發(fā)展階段、基本特點(diǎn)、主要技術(shù)門檻

（1） 所處行業(yè)

公司的主營業(yè)務(wù)為硬質(zhì)合金及工具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，硬質(zhì)合金是由碳化鎢等難熔金屬化合物和鈷、鎳等粘結(jié)金屬通過粉末冶金工藝制成的一種先進(jìn)有色金屬材料，硬質(zhì)合金工具是硬質(zhì)合金向下游延伸的應(yīng)用。

根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司業(yè)務(wù)屬于“C制造業(yè)”中的子類“C32有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”；根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB-T4754-2017）分類標(biāo)準(zhǔn)，公司業(yè)務(wù)屬于“C32有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)”中的“C3240有色金屬合金制造”；根據(jù)《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016版）》和《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類（2018）》，公司所處行業(yè)屬于“新材料產(chǎn)業(yè)”。

（2） 行業(yè)發(fā)展階段及基本特點(diǎn)

在硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈中，自上而下分別為鎢、鈷等金屬化合物和粉末的開采及冶煉，礦用、切削和耐磨等領(lǐng)域硬質(zhì)合金生產(chǎn)，前述領(lǐng)域的硬質(zhì)合金工具制造，以及硬質(zhì)合金工具的應(yīng)用場景。

公司向上游供應(yīng)商采購碳化鎢粉、鈷粉等原材料，生產(chǎn)加工為礦用、切削和耐磨等應(yīng)用領(lǐng)域硬質(zhì)合金后，除對外銷售硬質(zhì)合金外，公司進(jìn)一步生產(chǎn)牙輪鉆頭等礦用硬質(zhì)合金工具，并通過外購配套產(chǎn)品，向礦山企業(yè)提供開采、勘探耗材綜合解決方案。因此，公司跨硬質(zhì)合金生產(chǎn)、硬質(zhì)合金工具制造和應(yīng)用場景綜合服務(wù)等硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈的多個階段。

我國的硬質(zhì)合金及工具行業(yè)屬于起步較早且相對成熟的行業(yè)，近幾年行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢、產(chǎn)業(yè)模式、行業(yè)業(yè)態(tài)以及行業(yè)經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化。

①硬質(zhì)合金行業(yè)

硬質(zhì)合金的高硬度、高耐磨的性能使其可以制造成為各種礦用工具、切削工具、耐磨工具等，廣泛應(yīng)用于工程機(jī)械、金屬切削機(jī)床、汽車制造、電子信息、航天軍工等領(lǐng)域，被譽(yù)為“工業(yè)的牙齒”。

中國是硬質(zhì)合金產(chǎn)量最大的國家，根據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會硬質(zhì)合金分會統(tǒng)計，2021年，國內(nèi) 54家主要硬質(zhì)合金企業(yè)生產(chǎn)硬質(zhì)合金 44,792.63噸。我國的硬質(zhì)合金產(chǎn)量整體呈增長趨勢，2010年至 2021年，硬質(zhì)合金產(chǎn)量復(fù)合增長率為 7.94%。硬質(zhì)合金成本構(gòu)成中，材料成本占比較高，原材料價格波動會對硬質(zhì)合金行業(yè)毛利率造成一定影響。

為解決國內(nèi)硬質(zhì)合金行業(yè)產(chǎn)品深加工程度較低、高端硬質(zhì)合金自給率不足的現(xiàn)狀，在一系列鼓勵政策的支持下，我國硬質(zhì)合金行業(yè)通過資源整合、優(yōu)化重組，企業(yè)規(guī)模不斷壯大。同時，針對一系列“卡脖子”的關(guān)鍵領(lǐng)域，通過引進(jìn)吸收、自主創(chuàng)新，在原料生產(chǎn)、硬質(zhì)材料的產(chǎn)品和材質(zhì)開發(fā)、工藝和裝備應(yīng)用、質(zhì)量檢測、廢舊合金的循環(huán)利用等方面取得了一系列重大進(jìn)步。隨著我國硬質(zhì)合金產(chǎn)量和質(zhì)量的提升，近年來我國硬質(zhì)合金出口快速增長，據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會硬質(zhì)合金分會統(tǒng)計，2021年，我國硬質(zhì)合金出口量已增長至 9,523.28噸，2010年至 2021年的復(fù)合增長率為6.32%。

②礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)

礦產(chǎn)資源及能源開采和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入決定行業(yè)總體需求。礦用硬質(zhì)合金工具主要包括牙輪鉆頭、頂錘式?jīng)_擊釬具、潛孔式?jīng)_擊鉆具、反向天井鉆具及截煤機(jī)截齒等。礦用硬質(zhì)合金工具的市場規(guī)模隨著礦產(chǎn)資源、能源的開采量以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入的波動而變動。以鐵礦石為例，根據(jù) USGS 的數(shù)據(jù)，2010 年以來，全球鐵礦石開采量整體呈增長趨勢，鐵礦石開采量的增加，直接拉動鑿巖工具等礦用硬質(zhì)合金工具的市場需求，同時進(jìn)一步帶動礦用硬質(zhì)合金的市場需求。

從產(chǎn)品輸出到服務(wù)輸出是行業(yè)發(fā)展方向，礦用硬質(zhì)合金工具下游客戶主要為大型能源及礦產(chǎn)開采企業(yè)，由于地質(zhì)結(jié)構(gòu)、工作環(huán)境差異較大，上述客戶通常對各類鑿巖工具產(chǎn)品及配套產(chǎn)品存在不同需求，因此能夠?yàn)槠涮峁┑V山開采、勘探耗材綜合解決方案的供應(yīng)商通?？梢猿蔀槠溟L期合作伙伴，亦能獲得更高的附加值，這也對礦用硬質(zhì)合金工具行業(yè)企業(yè)提出了更高的要求。

（3） 主要技術(shù)門檻

公司所處硬質(zhì)合金行業(yè)是國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，同時屬于技術(shù)密集型行業(yè)，行業(yè)技術(shù)門檻高，需要持續(xù)較高水平的研發(fā)投入才能保持產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢并縮小與國際一流企業(yè)的差距。

公司的核心技術(shù)覆蓋主要產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計及生產(chǎn)的全過程，包括礦用工具合金、切削工具合金、耐磨工具合金等硬質(zhì)合金產(chǎn)品和礦用硬質(zhì)合金工具產(chǎn)品，以及目前處于開發(fā)和推廣中的金屬陶瓷等產(chǎn)品。公司礦用工具合金及礦用硬質(zhì)合金工具相關(guān)的核心技術(shù)達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，推動公司在國內(nèi)多個礦用工具合金的細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域占據(jù)較高的市場份額，幫助公司的礦用牙輪鉆頭產(chǎn)品國內(nèi)市場份額排名第一，并且具備在國際市場上與跨國公司競爭的能力。

2. 公司所處的行業(yè)地位分析及其變化情況

公司專注于中高端硬質(zhì)合金的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，已建成國內(nèi)先進(jìn)的中高端硬質(zhì)合金研發(fā)生產(chǎn)基地，根據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會硬質(zhì)合金分會公開的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，公司的硬質(zhì)合金產(chǎn)量連續(xù)多年位列國內(nèi)前十，旋轉(zhuǎn)齒、油用金剛石復(fù)合片基體市場占有率位居國內(nèi)前列。

公司依托于硬質(zhì)合金領(lǐng)域的核心技術(shù)和市場地位，將產(chǎn)業(yè)延伸至下游的工具制造領(lǐng)域，形成了硬質(zhì)合金及工具制造上下游產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展的運(yùn)營模式，同時公司積極拓展海外市場，通過向海外礦山客戶供應(yīng)開采、勘探領(lǐng)域的礦用硬質(zhì)合金工具及外購配套產(chǎn)品，為其提供礦山耗材綜合解決方案。根據(jù)中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會釬鋼釬具分會統(tǒng)計信息，公司礦用牙輪鉆頭的國內(nèi)市場占有率位列國內(nèi)第一；在全球市場范圍內(nèi)，公司礦用牙輪鉆頭在澳洲等市場占有率位列前三，具備與跨國公司在該細(xì)分市場競爭的實(shí)力。

經(jīng)過多年發(fā)展，公司實(shí)現(xiàn)了硬質(zhì)合金生產(chǎn)、工具制造以及礦山耗材綜合服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈貫通，成為必和必拓（BHP）、力拓集團(tuán)（RioTinto）和 FMG等全球鐵礦石巨頭的直接供應(yīng)商，并通過經(jīng)銷商渠道進(jìn)入巴西淡水河谷（VALE）、智利國家銅業(yè)公司（CODELCO）的供應(yīng)鏈體系。

2021年 8月，公司被工信部認(rèn)定為第三批專精特新“小巨人”。

3. 報告期內(nèi)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢 （1）產(chǎn)業(yè)整合進(jìn)程加快，行業(yè)內(nèi)收購數(shù)量增多

硬質(zhì)合金及工具行業(yè)屬于硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)鏈中的中下游，其上游為鎢、鈷等金屬化合物和粉末的開采及冶煉行業(yè)，下游為機(jī)械加工、石油和地礦挖掘、汽車制造和航空航天等應(yīng)用領(lǐng)域。由于硬質(zhì)合金細(xì)分產(chǎn)品數(shù)量眾多，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，長期以來各細(xì)分市場間存在一定的壁壘，行業(yè)內(nèi)企業(yè)普遍通過新產(chǎn)品的持續(xù)開發(fā)以及產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的收購兼并提升企業(yè)市場規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。

國外硬質(zhì)合金及工具制造行業(yè)龍頭企業(yè)的發(fā)展過程往往伴隨著行業(yè)內(nèi)多次兼并收購，以山特維克為例，2018年以來已完成對美國 Dura-Mill公司、昆山歐思克精密工具有限公司及美國Wetmore公司等多家行業(yè)內(nèi)企業(yè)的收購，進(jìn)一步擴(kuò)大了業(yè)務(wù)覆蓋領(lǐng)域，增強(qiáng)了對細(xì)分領(lǐng)域的控制力，提升了客戶的整體服務(wù)能力。近年來，我國的硬質(zhì)合金企業(yè)也逐漸加快產(chǎn)業(yè)整合步伐，如中鎢高新收購 PCB行業(yè)微型刀具企業(yè)德國 HPTec，翔鷺鎢業(yè)收購隆鑫泰鎢業(yè)等。

（2）高端硬質(zhì)合金及工具的國產(chǎn)化是行業(yè)發(fā)展的主要方向

我國正處于制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，而高端數(shù)控刀具、精密零件模具等作為提升制造水平、勞動效率的關(guān)鍵工業(yè)零配件，長期依賴進(jìn)口。其中，高端數(shù)控刀具應(yīng)用在航空航天、軍工及電子信息等關(guān)鍵領(lǐng)域，關(guān)乎國家經(jīng)濟(jì)安全和國防安全，進(jìn)口依賴已成為制約我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的一道障礙。目前國內(nèi)部分硬質(zhì)合金品類產(chǎn)品仍以低端化、同質(zhì)化產(chǎn)品為主，硬質(zhì)合金深加工和精加工比例不足，突破高端硬質(zhì)合金的技術(shù)壁壘，實(shí)現(xiàn)高端硬質(zhì)合金及其工具的國產(chǎn)化是國內(nèi)硬質(zhì)合金企業(yè)發(fā)展的主要方向。

（3）國內(nèi)硬質(zhì)合金及工具企業(yè)綜合服務(wù)能力持續(xù)提升

與國外同行業(yè)公司相比，國內(nèi)硬質(zhì)合金行業(yè)企業(yè)普遍存在產(chǎn)品單一、客戶需求理解度不足或不能及時響應(yīng)客戶需求的特點(diǎn)，無法為客戶提供整體解決方案，導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)的出口以低端、初加工產(chǎn)品為主，國際市場占有率不足，利潤率較低。國際領(lǐng)先的硬質(zhì)合金工具生產(chǎn)企業(yè)基于豐富的產(chǎn)品種類及較高的技術(shù)含量，以客戶系統(tǒng)性需求為中心，能夠?yàn)榭蛻籼峁┫到y(tǒng)、完整的解決方案，并及時掌握客戶實(shí)際需求變化，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化配套服務(wù)，由單一的工具制造商轉(zhuǎn)變成為綜合服務(wù)商。為參與國際市場競爭，國內(nèi)硬質(zhì)合金工具企業(yè)需不斷提升客戶服務(wù)能力，由單一產(chǎn)品輸出轉(zhuǎn)化為綜合性解決方案輸出，才能進(jìn)一步提升企業(yè)競爭力，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力。

3 公司主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

3.1 近 3年的主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

單位：元 幣種：人民幣

3.2 報告期分季度的主要會計數(shù)據(jù)

單位：元 幣種：人民幣

季度數(shù)據(jù)與已披露定期報告數(shù)據(jù)差異說明

□適用 √不適用

4 股東情況

4.1 普通股股東總數(shù)、表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東總數(shù)和持有特別表決權(quán)股份的股東總數(shù)及前 10 名股東情況

單位: 股

□適用 √不適用

截至報告期末表決權(quán)數(shù)量前十名股東情況表

□適用 √不適用

4.2 公司與控股股東之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖 √適用 □不適用 4.3 公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖 √適用 □不適用 4.4 報告期末公司優(yōu)先股股東總數(shù)及前 10 名股東情況

□適用 √不適用

5 公司債券情況

□適用 √不適用

第三節(jié) 重要事項(xiàng)

1 公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要性原則，披露報告期內(nèi)公司經(jīng)營情況的重大變化，以及報告期內(nèi)發(fā)生的對公司經(jīng)營情況有重大影響和預(yù)計未來會有重大影響的事項(xiàng)。

報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入89,440.97萬元，同比增長22.56%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤13,624.40萬元，同比增長19.66%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為12,213.85萬元，同比增長10.95%。

2 公司年度報告披露后存在退市風(fēng)險警示或終止上市情形的，應(yīng)當(dāng)披露導(dǎo)致退市風(fēng)險警示或終止上市情形的原因。

□適用 √不適用

關(guān)鍵詞： 硬質(zhì)合金 硬質(zhì)合金工具 牙輪鉆頭