周末，股神的股東大會(huì)霸屏，巴菲特突然開始認(rèn)可馬斯克了，之前兩個(gè)大佬似乎互相看不上對(duì)方，隔空互懟過多次。馬斯克嫌巴菲特的工作很無聊，稱巴菲特推崇的護(hù)城河理論太蠢，巴菲特堅(jiān)稱不會(huì)投資特斯拉，還稱他瘋狂發(fā)推毫無意義。
在今年的股東大會(huì)，巴菲特對(duì)馬斯克這樣評(píng)價(jià)：
1.Elon 接受了 Bill Maher 節(jié)目的采訪，他當(dāng)時(shí)對(duì)答如流，非常棒，這期節(jié)目真的值得我們?cè)偃タ匆豢础?.Elon 是一個(gè)非常出色的家伙，我會(huì)說他的智商可能超過 170，他有很多夢(mèng)想，而且他的這些夢(mèng)想都有一個(gè)基礎(chǔ)。
(資料圖片僅供參考)
3.他專注于去實(shí)現(xiàn)不可能實(shí)現(xiàn)的事情，我們偶爾也會(huì)這么干，有些時(shí)候他的這種做法跟我們的理念可能確實(shí)不太合，但是他已經(jīng)完成了很多重要的成就。
巴菲特不投資早期的科技股，錯(cuò)過了微軟，蘋果 ，特斯拉高成長階段，主要因?yàn)榭萍夹袠I(yè)有下面三個(gè)規(guī)律：
1. 科技企業(yè)的前期研發(fā)和量產(chǎn)需要巨大投入，但是卻經(jīng)常多年都沒有收益；
2. 因?yàn)榭萍计髽I(yè)的技術(shù)領(lǐng)先，有產(chǎn)業(yè)顛覆性，所以總是容易遭受巨頭的打壓，也很大的不確定性。
3. 不少科技股在早期沒有穩(wěn)定的盈利模式。
2016年5月15日，伯克希爾提交的13F顯示， 巴菲特突然在16年1季度買入了981萬股蘋果的股票，當(dāng)時(shí)的APPEL有如下特點(diǎn)：估值只有15倍PE , Iphone 三大系統(tǒng)生態(tài)已經(jīng)搭建完成，全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的滲透率接近50%，天才管理層喬幫主去世后，APPLE在2016年凈利潤雙位數(shù)下滑。
巴菲特的投資更傾向于確定性，更傾向于穩(wěn)定成長期的公司，有穩(wěn)定的商業(yè)模式，有穩(wěn)定的護(hù)城河，雖然股價(jià)比原來高了很多，但持有相對(duì)踏實(shí)很多。巴菲特一般不會(huì)投資爆發(fā)期的公司，爆發(fā)期的行業(yè)剛剛找到商業(yè)模式，估值很高， 并且商業(yè)模式還沒有被市場(chǎng)驗(yàn)證過。
前期特斯拉的估值在30倍PE的時(shí)候，我也說了，特斯拉在2022年第四季度的汽車毛利率為還高達(dá)25.9%，還有繼續(xù)降價(jià)換銷量的能力，對(duì)未來幾年銷量預(yù)期仍然高達(dá)每年50%增長，未來如果還有低估值機(jī)會(huì)，不排除巴菲特也會(huì)出手投資特斯拉。
再說說其他的公司：
1.片仔癀突然暴力提價(jià)，周五晚上片仔癀發(fā)布提價(jià)公告，零售價(jià)格從590元/粒，上漲到760元/粒，本輪零售端提價(jià)幅度高達(dá)28.8%，是過去歷次提價(jià)幅度最高的。這還只是零售價(jià)，出廠價(jià)提了更多，提價(jià)幅度高達(dá)40%左右。片仔癀這種商品，分歧很大，信的人認(rèn)為價(jià)值非常高，商品再漲價(jià)也會(huì)買。不信的人，降價(jià)也不會(huì)買，管理層敢于漲價(jià)應(yīng)該是已經(jīng)調(diào)研過了，就是估值依然很貴，安全邊際不夠。
2.大基金再次減持北方華創(chuàng)，北方華創(chuàng)發(fā)布公告，國家集成電路大基金準(zhǔn)備再減持2%的股份，大基金一期成立于2014年，規(guī)模為1387億元，設(shè)立之初確定了5年投資期、5年回收期的規(guī)劃，即2019年-2024年為回收期，最近這個(gè)基金一直 在賣股票，例如減持景嘉微 2%，減持安集科技2%。
3.科大訊飛認(rèn)知大模型成果發(fā)布，吹的比較厲害，號(hào)稱要對(duì)標(biāo)chatgpt, 發(fā)布會(huì)后，訊飛模型問答有很多bug和錯(cuò)誤，引發(fā)了一些熱議或爭(zhēng)議。我對(duì)訊飛要求不高，你能做出幾個(gè)好用的學(xué)習(xí)機(jī)，速錄機(jī)，快速翻譯機(jī)就足夠了。
4.巴菲特對(duì)人工智能的看法，人工智能確實(shí)能出色完成很多事情，比爾蓋茨曾邀我去看他們的最新技術(shù)，也可能不是最新版本，但卻比我想象中進(jìn)步要快。AI可以做非常多的事情，但它不能講笑話，至少幽默還達(dá)不到;AI可能會(huì)改變世界上的很多東西，卻改變不了人類的想法和行為。AI可能對(duì)未來200年后有益，所以，我們必須學(xué)會(huì)接受它、應(yīng)對(duì)它和使用它。
周五，外圍市場(chǎng)的數(shù)據(jù)還不錯(cuò)，納斯達(dá)克上漲2.25%，中概股金龍 指數(shù)上漲 1.05%，原油板塊上漲 4%，主要是美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)大超預(yù)期，美國就業(yè)市場(chǎng)非常不錯(cuò)，打破了市場(chǎng)對(duì)于美國經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。
中字頭里面邏輯比較順的是保險(xiǎn)行業(yè)，且在估值低位。
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