【10:11 密爾克衛(wèi)(603713)：一季度業(yè)績高增持續(xù) 符合預期】
4月30日給予密爾克衛(wèi)(603713)強烈推薦-A評級。
維持公司“強烈推薦-A”評級。該機構預計公司 2022-24 年歸母凈利潤分別為6.1 億元、8.4 億元、11.2 億元，年均復合增長 37%?；谠摍C構的盈利預測，公司目前股價對應 29/21/16 倍 2022-24E P/E，維持公司“強烈推薦-A”評級。
風險提示：化工物流景氣度不及預期；公司倉儲增長不及預期；交易業(yè)務拓展不及預
該股最近6個月獲得機構16次買入評級、5次強烈推薦-A評級、5次增持評級、2次優(yōu)于大市評級、1次推薦評級。
【10:11 五糧液(000858)：21年平穩(wěn)收官 重視經營改善】
4月30日給予五糧液(000858)強烈推薦-A評級。
投資建議：品牌力量不容忽視，看好底部反彈。公司在需求淡季主動調整節(jié)奏，主動控貨并維護市場秩序，為后續(xù)批價上行奠定良好基礎。展望22 年，在穩(wěn)增長政策發(fā)力下，高端白酒剛性消費或隨經濟活躍度的提升持續(xù)回補，五糧液仍有望充分享受品牌紅利。中長期視角下，隨著普五渠道利潤理順，經典五糧液培育重回正軌，五糧液的預期和估值有望得到雙重修復。給予22-24 年EPS 預測6.90、7.93、9.08 元，當前股價對應22/23 年分別為24/21xPE，維持年內目標價208 元，重申“強烈推薦-A”評級。
風險提示：需求下行、競品批價大幅回落、產品結構優(yōu)化不達預期等
該股最近6個月獲得機構84次買入評級、10次推薦評級、6次強烈推薦-A評級、6次買入-A投資評級、5次“推薦”投資評級、4次買入評評級、4次強推評級、4次審慎增持評級、4次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次買入-A評級、2次強烈推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、1次“買入”投資評級、1次跑贏行業(yè)評評級。
【09:58 嘉友國際(603871)：一季度業(yè)績好于預期 重回增長趨勢確定】
4月30日給予嘉友國際(603871)強烈推薦-A評級。
上調盈利預測，維持“強烈推薦-A”投資評級。該機構上調2022-24 年盈利預測至5.1/7.0/8.6 億元，基于：1）隨著疫情緩解，公司主營業(yè)務將逐步回歸正常增長軌道，且增速可能持續(xù)超預期；2）剛果（金）公路項目正式投產運營后增厚公司利潤。中長期看，公司前期建設基礎設施投入運營效果顯現、上下游主焦煤大訂單在手錨定業(yè)務量、與紫金礦業(yè)合作帶來增益，公司增長路徑清晰，維持公司“強烈推薦-A”評級。
風險提示：疫情影響超預期。
該股最近6個月獲得機構4次強烈推薦-A評級、2次增持評級、1次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級。
【09:58 中國交建(601800)：基建業(yè)務開門紅 擬分拆設計資產上市】
4月30日給予中國交建(601800)強烈推薦-A評級。
投資建議：公司新簽訂單穩(wěn)定增長，期間費用率穩(wěn)定下降，歸母凈利潤強勁增長；公司擬分拆設計資產上市，REITs 發(fā)行等事項體現出公司進行市場化國企改革的決心，其主觀能動性受到市場持續(xù)矚目。預計公司2022-2024 年公司EPS 為1.24、1.37、1.50 元/股，對應的PE 為8.6、7.8 和7.1 倍，維持“強烈推薦-A”評級。
風險提示：疫情影響運營項目、分拆上市未能獲批的風險、業(yè)務增長不及預期。
該股最近6個月獲得機構18次買入評級、5次推薦評級、4次增持評級、3次強烈推薦-A評級、2次審慎增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、2次優(yōu)于大市評級。
【09:58 巴比食品(605338)：扣非凈利高彈性 疫情影響有限】
4月30日給予巴比食品(605338)強烈推薦-A評級。
投資建議：扣非凈利高彈性，疫情影響有限，維持“強烈推薦-A”評級。公司Q1 延續(xù)加速擴張態(tài)勢，華東地區(qū)凈增37 家門店，單店收入同比微增。團餐業(yè)務保持高速增長，占比提升至20.83%。展望Q2，疫情下公司通過政府保供和外賣業(yè)務彌補門店缺口，影響相對可控。當前公司處于加速擴張階段，經營勢頭向好，成本處于低位，費用端廣告投入收縮、同時受益規(guī)模效應，預計利潤彈性更大。該機構預測22 年扣非凈利潤2.27 億，同比增長49.5%，給予22-23年EPS 預測為0.98、1.20，22-23 年扣非凈利潤增速23%、22%，給予目標價36 元，對應22 年37 倍，維持“強烈推薦-A”評級。
風險提示：成本波動，疫情反復影響，行業(yè)競爭階段性加劇。
該股最近6個月獲得機構25次買入評級、7次增持評級、4次審慎增持評級、4次強烈推薦-A評級、3次強推評級、2次推薦評級、1次“推薦”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級。
【09:58 光線傳媒(300251)：短期擾動不改長期優(yōu)勢 主業(yè)穩(wěn)定靜待大片上映】
4月30日給予光線傳媒(300251)強烈推薦-A評級。
投資建議：根據公司現有業(yè)務情況及該機構對未來的預測，預計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為8.40/10.81/12.39 億元，分別對應22.86/17.76/15.50 倍市盈率，維持“強烈推薦-A”評級。
風險提示：政策及監(jiān)管環(huán)境的風險；影視作品銷售的市場風險；影視劇項目的季節(jié)性風險等。
該股最近6個月獲得機構2次強烈推薦-A評級、1次增持評級、1次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級。
【09:58 太陽紙業(yè)(002078)：文化紙景氣回升促盈利改善 收入高增長業(yè)績略超預期】
4月30日給予太陽紙業(yè)(002078)強烈推薦-A評級。
風險提示：原材料價格劇烈波動風險，下游需求不及預期。
該股最近6個月獲得機構44次買入評級、5次強推評級、4次強烈推薦-A評級、3次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次增持評評級、1次優(yōu)于大市評級、1次”買入”評評級、1次買入-A的投評級、1次買入的投資評級。
【09:58 江山歐派(603208)：零售渠道改革成效漸顯 疫情之下經銷渠道增長仍亮眼】
4月30日給予江山歐派(603208)強烈推薦-A評級。
盈利預測與投資建議：暫不考慮進一步減值情況，該機構預計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為5.1/6.5/7.9 億元，分別同比97%/28%/22%，28 日股價對應22 年PE 為9X，維持“強烈推薦-A”評級。
風險提示：房地產市場波動風險，渠道拓展不及預期、減值風險。
該股最近6個月獲得機構4次買入評級、2次強烈推薦-A評級、1次推薦評級、1次增持評級。
【09:58 寶鋼股份(600019)：21業(yè)績符合預期 需求偏弱致22Q1凈利潤下滑】
4月30日給予寶鋼股份(600019)強烈推薦-A評級。
投資建議：公司21 年報符合預期，22Q1 供給擾動致原材料上漲，需求弱致盈利下滑，但好于去年四季度。硅鋼等拳頭產品下游需求旺，產銷仍舊強勢。三號高爐已全線貫通試生產，預計增加冷熱軋產品共616 萬噸。此外，公司擬派發(fā)現金股利0.60 元/股，分紅比例56%，處于行業(yè)高位。隨著“穩(wěn)增長”基調的不斷強化，當疫情得到有效控制后，預計未來需求將逐季提升，公司業(yè)績和盈利均有望改善。該機構預計公司2022-2024 年EPS 分別為1.11、1.17、1.21 元/股，對應的PE 為5.7、5.4、5.2 倍，維持“強烈推薦-A”評級。
風險提示：原材料價格超預期上漲、下游景氣度不及預期、疫情持續(xù)影響風險。
該股最近6個月獲得機構4次增持評級、2次買入評級、2次強烈推薦-A評級、1次審慎增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。
【09:58 晨光股份(603899)：疫情短期擾動業(yè)績表現 科力普延續(xù)高增長態(tài)勢】
4月30日給予晨光股份(603899)強烈推薦-A評級。
風險提示：新業(yè)務推進不及預期，市場競爭加劇風險，新冠疫情反復。
該股最近6個月獲得機構41次買入評級、5次增持評級、4次強推評級、3次買入-A的投評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強烈推薦-A評級、2次優(yōu)于大市評級、1次推薦評級、1次增持評評級。
