【14:12 勁嘉股份(002191)2021年業(yè)績快報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績穩(wěn)健增長 新型煙草業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼】

2月28日給予勁嘉股份(002191)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

煙標(biāo)主業(yè)穩(wěn)中有升，彩盒、新材料和新型煙草業(yè)務(wù)增長較好，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。煙標(biāo)方面公司積極參與招投標(biāo)，逐步消除前期不利因素，新業(yè)務(wù)方面公司彩盒業(yè)務(wù)維持高增長，新材料業(yè)務(wù)逐步放量，新型煙草業(yè)務(wù)潛力巨大。該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2021-2023 年歸母凈利潤分別為10.06/12.38/15.32（前值9.72/11.65/13.35）億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 分別為25/20/16 倍?？紤]到公司煙標(biāo)行業(yè)龍頭地位以及多元化業(yè)務(wù)快速增長，根據(jù)DCF 估值模型，上調(diào)公司目標(biāo)價(jià)至20.6（前值18.0）元/股，對(duì)應(yīng)2022 年25 倍PE，2023 年20 倍PE，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：訂單波動(dòng)，新型煙草滲透率提升不及預(yù)期，政策風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)24次買入評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

【13:57 浙江美大(002677)：穩(wěn)健經(jīng)營特性彰顯 利潤水平逆勢(shì)提升】

2月28日給予浙江美大(002677)強(qiáng)推評(píng)級(jí)。

投資建議：考慮到行業(yè)競(jìng)爭加劇及大宗商品漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司21/22/23年EPS 預(yù)測(cè)分別至1.04/1.18/1.36 元（原值為1.06/1.26/1.48 元），對(duì)應(yīng)PE 分別為15/13/12 倍。參考可比公司估值，維持公司目標(biāo)價(jià)21 元，對(duì)應(yīng)22 年18 倍PE。公司市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位領(lǐng)先，長期增長動(dòng)力充足，維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：地產(chǎn)調(diào)控加大，行業(yè)競(jìng)爭加劇，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次“買入評(píng)評(píng)級(jí)、1次“增持“投資評(píng)級(jí)、1次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)。評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 勁嘉股份 風(fēng)險(xiǎn)提示 浙江美大