年內(nèi)A股市場波動明顯，多只私募基金產(chǎn)品凈值下滑。
同花順數(shù)據(jù)(已成立、未到期且有凈值)顯示，目前有4176只股票策略私募產(chǎn)品的凈值低于0.8元的傳統(tǒng)預(yù)警線，其中2199只產(chǎn)品的凈值低于0.7元的傳統(tǒng)止損線。在本月更新過凈值的股票策略私募產(chǎn)品中，有1331只產(chǎn)品的凈值跌破預(yù)警線，其中721只的凈值跌破止損線，占比達54.17%。
以上1331只跌破預(yù)警線的股票策略私募產(chǎn)品中，有143只來自百億規(guī)模私募機構(gòu)的產(chǎn)品凈值跌破0.8元的預(yù)警線，其中21只產(chǎn)品跌破止損線。具體來看，漢和資本、高毅資產(chǎn)、淡水泉投資、正圓投資、東方港灣等幾家知名百億私募旗下均有產(chǎn)品凈值不足0.8元。目前也有部分百億私募的產(chǎn)品未設(shè)置預(yù)警線、止損線，無清盤風(fēng)險。
受年內(nèi)市場波動影響，多家私募機構(gòu)業(yè)績不佳。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，115家百億私募機構(gòu)的平均收益-9.14%，僅有10家百億私募取得正收益，首尾業(yè)績相差29.81%。值得注意的是，10家正收益的百億私募中，股票策略私募管理人僅3家。
不少私募機構(gòu)因“雙線”(即預(yù)警線、止損線)設(shè)置進行了主動或被動地減倉，不久前就有渠道人士稱百億級量化私募靈均投資旗下部分產(chǎn)品凈值跌破0.85元的預(yù)警線，按照基金合同約定需要進行減倉操作。本月8日股票私募倉位指數(shù)為74.25%，環(huán)比下降1.16%，并創(chuàng)下年內(nèi)新低，也遠低于今年來股票私募倉位指數(shù)75.32%的平均水平。
在百億級私募屢屢傳出產(chǎn)品凈值跌破預(yù)警線的背景下，私募基金“雙線”設(shè)置引發(fā)市場熱議。有業(yè)內(nèi)人士認為，盡管“雙線”設(shè)置能將持有人虧損限制在一定范圍內(nèi)，但若市場出現(xiàn)快速下跌，私募機構(gòu)會陷入被動，產(chǎn)品可能遭遇“強賣”，跌破止損線后會被強平。有消息稱已有頭部私募機構(gòu)開始與持有人協(xié)商將預(yù)警線和止損線降低，部分私募希望下調(diào)至0.7元與0.65元。
