在向港交所遞交招股書(shū)后，深圳天圖投資上周收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的多條反饋意見(jiàn)。證監(jiān)會(huì)要求公司說(shuō)明是否能保障私募基金財(cái)產(chǎn)與自有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)作，募資是否可能導(dǎo)致私募基金公募化等。

證監(jiān)會(huì)要求天圖投資詳細(xì)說(shuō)明自身及通過(guò)下屬公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體情況，相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模占比，公司與下屬公司的經(jīng)營(yíng)行為如何進(jìn)行區(qū)分等;是否已建立自有資金投資業(yè)務(wù)與受托管理業(yè)務(wù)防火墻制度及利益沖突防范機(jī)制，是否能夠有效保障私募基金財(cái)產(chǎn)與機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立運(yùn)作等。

招股書(shū)顯示，該公司本次發(fā)行所募65%的募集資金用于為私募股權(quán)基金提供資金，25%的募集資金用于為直接投資提供資本。為此，證監(jiān)會(huì)要求說(shuō)明是否可能導(dǎo)致私募基金公募化;補(bǔ)充說(shuō)明募集資金是否用于證券投資、衍生品投資，是否直接或間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

申報(bào)資料顯示，公司實(shí)際控制人王永華所持20917萬(wàn)股(對(duì)應(yīng)總股本40.24%)已就公司發(fā)行債券相關(guān)事項(xiàng)設(shè)立質(zhì)押。為此，證監(jiān)會(huì)要求公司說(shuō)明，已發(fā)行債券的具體還款安排、還款來(lái)源是否有保障，是否存在被質(zhì)押權(quán)人執(zhí)行質(zhì)押權(quán)利風(fēng)險(xiǎn)，上述股份質(zhì)押是否存在影響控制權(quán)穩(wěn)定、治理結(jié)構(gòu)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，證監(jiān)會(huì)還要求公司補(bǔ)充說(shuō)明，下屬境外子公司天圖投資咨詢未履行境外投資備案程序的原因;說(shuō)明公司其他下屬境外子公司展業(yè)情況，是否依法履行了境外投資核準(zhǔn)或備案程序。

資料顯示，天圖投資是一家致力于推動(dòng)中國(guó)消費(fèi)品牌和公司發(fā)展的領(lǐng)先私募股權(quán)投資者。公司為機(jī)構(gòu)投資者及高凈值人士管理資本，并同時(shí)將其自有資金直接或者間接進(jìn)行投資。

招股書(shū)顯示，在天圖累計(jì)投資205個(gè)投資組合公司中，公司僅從27家投資中完全退出，如將未變現(xiàn)投資剔除，公司實(shí)際投資收益率或?qū)⒋蛘劭邸Ｎ磥?lái)如何從更多項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)順利退出，恐怕是天圖投資將要面對(duì)的真正考驗(yàn)。

截至去年底，天圖投資現(xiàn)有的178家投資組合公司中的148家均處于消費(fèi)行業(yè)，其余30家公司主要處于生物技術(shù)或科技行業(yè)。(記者 陳燕青)

關(guān)鍵詞： 天圖投資擬赴港上市 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 私募基金公募化 募集資金