近日，中國(guó)人民銀行宣布已批準(zhǔn)了中國(guó)中信金融控股有限公司(籌)和北京金融控股集團(tuán)有限公司的金融控股公司設(shè)立許可。這標(biāo)志著我國(guó)設(shè)立金融控股公司邁出實(shí)質(zhì)性一步，金融控股公司正式迎來(lái)持牌經(jīng)營(yíng)新階段。未來(lái)一段時(shí)間，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)制度辦法，提升金融控股公司監(jiān)管效能，規(guī)范金融秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)金融控股公司更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
從微觀運(yùn)行角度看，我國(guó)金融控股公司近年來(lái)存在不少問(wèn)題，尤其是一些非金融企業(yè)和自然人投資形成的金融控股集團(tuán)，野蠻生長(zhǎng)，違規(guī)進(jìn)入金融業(yè)，甚至將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”。過(guò)去一段時(shí)間，由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管制度，對(duì)非金融企業(yè)和自然人控制的金融控股集團(tuán)存在監(jiān)管空白，其風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露，一定程度上影響了金融穩(wěn)定。
2020年9月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》(以下簡(jiǎn)稱《準(zhǔn)入決定》)，將市場(chǎng)準(zhǔn)入作為防控風(fēng)險(xiǎn)的第一道門(mén)檻;央行印發(fā)《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《金控辦法》)，開(kāi)展市場(chǎng)準(zhǔn)入管理并組織實(shí)施監(jiān)管。與此同時(shí)，央行選取了具有代表性的5家企業(yè)開(kāi)展模擬監(jiān)管試點(diǎn)。從2021年6月起，按照《金控辦法》規(guī)定，央行先后受理中國(guó)中信有限公司、中國(guó)光大集團(tuán)股份公司、北京金融控股集團(tuán)有限公司、中國(guó)萬(wàn)向控股有限公司、深圳市招融投資控股有限公司5家機(jī)構(gòu)設(shè)立金融控股公司的申請(qǐng)，類型涵蓋中央企業(yè)、地方國(guó)企和民營(yíng)企業(yè)。
從率先拿到牌照的中信金控和北京金控看，兩家金融控股公司根據(jù)自身資產(chǎn)、架構(gòu)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，分別實(shí)行“小金控”與“大金控”模式。中信集團(tuán)設(shè)立金融控股公司采取“小金控”模式，即在集團(tuán)內(nèi)部單獨(dú)新設(shè)金融控股公司，把金融機(jī)構(gòu)股權(quán)劃轉(zhuǎn)進(jìn)新設(shè)立的金融控股公司，進(jìn)行集中統(tǒng)一管理。這樣有助于將金融業(yè)務(wù)與其他產(chǎn)業(yè)進(jìn)行區(qū)隔，防范風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽１本┙鹂貏t采取“大金控”模式，即直接申請(qǐng)成為金融控股公司。因?yàn)楸本┙鹂刂饕Y產(chǎn)是金融資產(chǎn)，作為試點(diǎn)單位一直按照金融控股公司監(jiān)管的方向運(yùn)行，“大金控”模式順理成章。“小金控”與“大金控”模式各有特點(diǎn)，可為下一步不同類型企業(yè)申設(shè)金融控股公司提供參考。獲批設(shè)立的金融控股公司應(yīng)以此為契機(jī)，發(fā)揮金融資源集聚效應(yīng)，提升金融資源配置效率，并在股東資質(zhì)、資金來(lái)源、關(guān)聯(lián)交易、并表管理、資本充足等方面接受更嚴(yán)格的約束。
北京金控獲批成立，并不意味著大多數(shù)地方金控平臺(tái)將獲得金融控股公司牌照。相反，按照《金控辦法》，絕大多數(shù)地方金控平臺(tái)不符合金融控股公司設(shè)立條件，將難以獲得央行受理和批準(zhǔn)。根據(jù)《金控辦法》，未取得金融控股公司設(shè)立許可的，不得在名稱中使用“金融控股”“金融集團(tuán)”等字樣，不得從事辦法中所規(guī)定的金融控股公司業(yè)務(wù)。下一階段，地方金控平臺(tái)應(yīng)加快重組轉(zhuǎn)型，盡快更名，轉(zhuǎn)讓所持有的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，轉(zhuǎn)型為產(chǎn)業(yè)型地方國(guó)資平臺(tái)。
應(yīng)該說(shuō)，《準(zhǔn)入決定》和《金控辦法》補(bǔ)齊了我國(guó)金融控股公司監(jiān)管的制度短板，有助于依法依規(guī)開(kāi)展金融控股公司準(zhǔn)入管理和持續(xù)監(jiān)管，更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞： 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 金融秩序 金融風(fēng)險(xiǎn) 金融機(jī)構(gòu)
