百年交行正逐步掉隊(duì)。
近期，銀保監(jiān)會(huì)通報(bào)一季度銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況，交通銀行(601328.SZ、3328.HK)投訴量高居國(guó)有六大行前位。不僅如此，因涉及23項(xiàng)業(yè)務(wù)違規(guī)，交行收到銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)出的4100萬(wàn)元罰單。
長(zhǎng)江商報(bào)記者觀察發(fā)現(xiàn)，頻遭通報(bào)及處罰的背后，有著百年歷史的交通銀行在國(guó)有行中已經(jīng)處于“掉隊(duì)”的狀態(tài)，且近幾年被股份行中的招商銀行趕超，多項(xiàng)指標(biāo)不及招行。
2015年，招行營(yíng)收規(guī)模首次突破交行，雖然此時(shí)招行的盈利能力還不及交行，2018年招行營(yíng)收凈利潤(rùn)首次全面超過(guò)交行。2020年，招行全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2904.82億元，歸母凈利潤(rùn)973.42億元。同期交行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2462億元，歸母凈利潤(rùn)782.74億元，分別為招行的84.8%、80.4%，且相較于2016年而言，交行的營(yíng)收、凈利潤(rùn)整體增長(zhǎng)27.4%、16.46%，凈利潤(rùn)增速不及招行的一半。
截至2020年末，交行不良率1.67%，在國(guó)有大行中最高且當(dāng)年增幅最快。而在2015末不良率曾高于交行的招行，2020年末不良率僅為1.07%，低于交行61個(gè)基點(diǎn)。
二級(jí)市場(chǎng)上，截至7月23日收盤，交行和招行的A股股價(jià)分別為4.41元、50.05元，較上年末分別上漲-1.57%、13.88%，二者總市值3275億元、1.26萬(wàn)億元。以此來(lái)看，招行的市值已領(lǐng)先交行9325億元，差距相當(dāng)于一個(gè)中國(guó)銀行的A股市值。
去年凈利潤(rùn)規(guī)模僅為招行的80%
始建于1908年的交通銀行，是我國(guó)歷史最悠久的銀行之一。1987年4月，重新組建后的交通正式對(duì)外營(yíng)業(yè)，成為中國(guó)首家全國(guó)性的國(guó)有股份制商業(yè)銀行，并在2005年和2007年分別在港交所、上交所掛牌上市。
一直以來(lái)，由于交通銀行的資產(chǎn)規(guī)模與股份行中的招商銀行相當(dāng)，市場(chǎng)大多將二者進(jìn)行比較。長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年34歲的招商銀行快速發(fā)展，在盈利能力、市場(chǎng)估值等多個(gè)方面已趕超百年交行。
2015年，招行營(yíng)收規(guī)模順利突破2000億元大關(guān)，達(dá)到2014.71億元，同比增長(zhǎng)21.47%，首次超過(guò)交行。當(dāng)年交行的營(yíng)收規(guī)模為1938.28億元，同比增長(zhǎng)9.26%，但凈利潤(rùn)665.28億元，依舊高于招行的576.96億元。
此后的2016年至2020年，招行的營(yíng)業(yè)收入由2097.2億元增長(zhǎng)至2904.82億元，歸母凈利潤(rùn)由620.81億元增長(zhǎng)至973.42億元，期間整體增長(zhǎng)38.5%、56.8%。同時(shí)，交行的營(yíng)業(yè)收入則由1931.94億元增長(zhǎng)至2462億元，歸母凈利潤(rùn)由672.1億元增長(zhǎng)至782.74億元，整體增長(zhǎng)27.4%、16.46%，凈利潤(rùn)增速不及招行的一半。
其中，2018年招行在凈利潤(rùn)方面也首次超過(guò)了交行，2020年交行的營(yíng)收和凈利潤(rùn)規(guī)模分別為招行的84.8%、80.4%。
同樣是在2015年，招行的不良率1.68%，高于交行的1.51%。2016年至2020年末，交行的不良率分別為1.52%、1.5%、1.49%、1.47%、1.67%，招行的不良率則分別為1.87%、1.61%、1.36%、1.16%、1.07%，2020年末已經(jīng)低于交行61個(gè)基點(diǎn)。
而與同為國(guó)有大行的其他五家銀行相比，交通銀行的資產(chǎn)和收入規(guī)模也在較低水平。
截至今年3月末，交通銀行總資產(chǎn)11.17萬(wàn)億元，在上市銀行中排名第六，同期工建農(nóng)中郵五大行的資產(chǎn)規(guī)模分別在34.37萬(wàn)億元、29.38萬(wàn)億元、28.55萬(wàn)億元、25.83萬(wàn)億元、11.96萬(wàn)億元，交行的資產(chǎn)規(guī)模約為工行的32%。招行資產(chǎn)規(guī)模則排在交通銀行之后，為8.66萬(wàn)億元，在股份行中居于首位。
在去年的疫情大考中，國(guó)有行發(fā)揮讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力作用，業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@放緩。2020年，交通銀行全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2462億元，同比增長(zhǎng)5.91%，歸母凈利潤(rùn)782.74億元，同比增長(zhǎng)1.28%，業(yè)績(jī)?cè)鏊僭趪?guó)有行中僅高于工行的1.18%。
今年第一季度，交行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入683.44億元，同比增長(zhǎng)5.14%，歸母凈利潤(rùn)219.46億元，同比增長(zhǎng)2.31%，業(yè)績(jī)?cè)鏊偻瑯觾H高于工行。
從資產(chǎn)質(zhì)量上來(lái)看，交通銀行在國(guó)有行中的不良率最高且增長(zhǎng)比例最大。截至2020年末，交通銀行不良貸款余額為976.98億元，不良貸款率1.67%，分別較上年末增加196.55億元、上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。
同期，工農(nóng)中建郵五大行的不良率1.58%、1.57%、1.46%、1.56%、0.88%，同比變動(dòng)0.15、0.17、0.09、0.14、0.02個(gè)百分點(diǎn)。
2020年末，工農(nóng)中建交郵的撥備覆蓋率分別為180.68%、260.64%、177.84%、213.59%、143.87%、408.06%，交通銀行依舊處于國(guó)有行中的末位。
因理財(cái)同業(yè)業(yè)務(wù)存在違規(guī)被罰4100萬(wàn)
在銀行的業(yè)務(wù)開(kāi)展中，風(fēng)控和合規(guī)問(wèn)題尤為重要。但本月以來(lái)，交行接連被監(jiān)管通報(bào)，直指理財(cái)及同業(yè)等業(yè)務(wù)存在漏洞。
7月16日銀保監(jiān)會(huì)公布，在對(duì)民生銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行等開(kāi)展影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查中，三家銀行在同業(yè)、理財(cái)、委托貸款等業(yè)務(wù)中存在多項(xiàng)問(wèn)題，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為依法嚴(yán)肅予以行政處罰，其中交通銀行被罰款4100萬(wàn)元。
行政處罰信息公開(kāi)表顯示，交通銀行存在23項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，主要涉及理財(cái)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與事實(shí)不符、理財(cái)產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益、理財(cái)資金違規(guī)投向交易所上市交易的股票、結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品衍生品交易無(wú)真實(shí)交易對(duì)手和交易行為等多項(xiàng)問(wèn)題。
罰單公布后，交通銀行隨即表示，銀保監(jiān)會(huì)向該行下達(dá)的行政處罰決定書(shū)，源于2019年對(duì)該行進(jìn)行的有關(guān)業(yè)務(wù)檢查。交通銀行高度重視監(jiān)管意見(jiàn)，已采取一系列措施加強(qiáng)問(wèn)題整改，進(jìn)一步完善制度、優(yōu)化流程、強(qiáng)化執(zhí)行，做到立查立改、舉一反三。交行將持續(xù)強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)管理建設(shè)，厚植穩(wěn)健審慎經(jīng)營(yíng)文化，不斷提升經(jīng)營(yíng)管理水平，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
不僅如此，7月12日，銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局發(fā)布2021年第一季度銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況。今年一季度，交通銀行平均每千營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投訴量位列國(guó)有大型商業(yè)銀行第一，交通銀行平均每千萬(wàn)個(gè)人客戶投訴量位列國(guó)有大型商業(yè)銀行第一。國(guó)有行涉及信用業(yè)務(wù)的投訴共12522件，其中交行的信用卡業(yè)務(wù)投訴量2579件，環(huán)比減少15.6%，在國(guó)有行中排名第二。
值得一提的是，雖然投訴量在國(guó)有行中靠前，但交行的信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模還與同行存在差距。截至2020年末，交行境內(nèi)行在冊(cè)信用卡卡量7266萬(wàn)張，高于郵儲(chǔ)銀行的3679.92萬(wàn)張，其他四大行發(fā)卡量均已破億。
期末交行信用卡貸款4641.1億元，較上年末下降0.7%。而招行的信用卡流通卡9953.16萬(wàn)張，信用卡貸款余額7466.06億元，較上年末增長(zhǎng)11.27%。
從已披露情況來(lái)看，2020年末，國(guó)有行中交通銀行的信用卡不良率最高，為2.27%，工建農(nóng)郵的信用卡不良率均低于2%，招行的信用卡不良率則為1.66%。
二級(jí)市場(chǎng)上，近一年以來(lái)交行A股股價(jià)一直在5元下方徘徊。截至7月23日收盤，交行A股股價(jià)4.41元，與2020年末最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)4.48元/股基本相當(dāng)，總市值3275億元，動(dòng)態(tài)市盈率4.16倍。招商銀行A股收盤價(jià)50.05元/股，年內(nèi)累計(jì)上漲13.88%，動(dòng)態(tài)市盈率12.43倍，總市值1.26萬(wàn)億元，并領(lǐng)先交行9325億元，差距相當(dāng)于一個(gè)中國(guó)銀行的A股市值(8949億元)。
同日，交行H股收盤價(jià)4.55港元，總市值3379億港元，招行H股股價(jià)62.8港元，總市值1.58萬(wàn)億港元，二者相差1.24萬(wàn)億港元。(記者 蔡嘉)
