作為全國首批試點(diǎn)的五家民營銀行之一，上海華瑞銀行（以下簡(jiǎn)稱“華瑞銀行”）與微眾銀行、金城銀行、民商銀行、網(wǎng)商銀行共同成為“破冰者”。經(jīng)歷了多年的長跑競(jìng)賽，對(duì)比彼時(shí)一起同跑的“先行者”，有的已發(fā)展為行業(yè)“龍頭”，一騎絕塵，一些“后輩”們也在奮力趕超，發(fā)展勢(shì)頭無比迅猛。

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但翻看華瑞銀行2022年年報(bào)，業(yè)績虧損、息差承壓、存款余額下滑成為這家“年輕”銀行當(dāng)前需要直面的問題。經(jīng)歷了股權(quán)“洗牌”、董事長變更，華瑞銀行為穩(wěn)步增長做好準(zhǔn)備了嗎？差異化發(fā)展之路又將落向何方？

2014年，經(jīng)過了認(rèn)真的比較和篩選，試點(diǎn)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行這一重磅金融創(chuàng)新方案獲得監(jiān)管層同意，彼時(shí)，阿里巴巴、萬向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、華峰等民營資本摩拳擦掌，投入了籌備民營銀行的浪潮中。

民營資本進(jìn)入金融業(yè)的政策“玻璃門”拆除后，微眾銀行、金城銀行、民商銀行、網(wǎng)商銀行和華瑞銀行5家銀行成為率先獲批開業(yè)的民營銀行。

從破冰至今，歷時(shí)九年的民營銀行已擴(kuò)容至19家，2022年它們的日子到底過得怎么樣？北京商報(bào)記者根據(jù)年報(bào)信息梳理發(fā)現(xiàn)，去年一年民營銀行梯隊(duì)分層效應(yīng)仍在持續(xù)，在監(jiān)管紅利和機(jī)制紅利逐漸消散的背景下，攬儲(chǔ)受限，也導(dǎo)致部分民營銀行存款增速出現(xiàn)下滑。

作為行業(yè)的“先行者”，華瑞銀行2022年“成績單”并不太理想，也是唯一一家出現(xiàn)虧損的民營銀行。報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.70億元，同比減少39.42%，稅后凈虧損3.41億元，同比下降252.46%。

華瑞銀行由上海均瑤（集團(tuán)）有限公司聯(lián)合滬上十余家民營企業(yè)發(fā)起成立，于2015年5月23日正式開業(yè)，注冊(cè)資本30億元人民幣。除了開業(yè)首年2015年出現(xiàn)虧損之外，華瑞銀行此前也經(jīng)歷過一段時(shí)間的輝煌，2016年，該行扭虧為盈，凈利潤暴增3213.55%至1.42億元；2017年、2018年，華瑞銀行凈利潤增速回穩(wěn)，同比分別為77.96%、29.15%。

不過，2019年、2020年該行凈利潤連續(xù)兩年出現(xiàn)雙位數(shù)下滑，分別同比下滑17.95%、24.21%，2021年，華瑞銀行凈利潤重回正增長，同比增加9.97%至2.23億元，但這一增速仍不及2017-2019年的水平。

對(duì)于華瑞銀行2022年凈利潤虧損表現(xiàn)，厚雪研究首席研究員于百程在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析稱，華瑞銀行在2022年遭遇了內(nèi)外部多重挑戰(zhàn)，從自身看，董事長一職空缺了半年多，對(duì)公司的戰(zhàn)略和經(jīng)營有一定影響，另外重要股東出售華瑞股份，股東變動(dòng)也對(duì)其穩(wěn)定發(fā)展有所影響。從外部看，華瑞銀行地處上海，疫情的影響相對(duì)較重，公司的主要企業(yè)貸款方向又是批發(fā)和零售，零售業(yè)務(wù)方面主打出行金融，因此受沖擊更大，貸款規(guī)模的下降和凈息差的收窄，不良?jí)毫哟螅沟霉緺I業(yè)收入下降，信用減值損失增加，凈利潤出現(xiàn)虧損。

華瑞銀行息差收窄的趨勢(shì)也在持續(xù)。報(bào)告期內(nèi)，該行凈利差為2.53%，凈息差為2.95%，同比分別下降1.36個(gè)百分點(diǎn)和1.37個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，該行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)回應(yīng)稱，該行業(yè)績承壓受多種因素影響，外部環(huán)境變化影響是主要因素。

華瑞銀行戰(zhàn)略聚焦普惠金融，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、數(shù)字普惠金融、出行金融業(yè)務(wù)是該行三大核心戰(zhàn)略業(yè)務(wù)板塊，該行主要服務(wù)客群是小微企業(yè)和大眾消費(fèi)者?！?022年疫情下，小微企業(yè)經(jīng)營面臨不確定性，企業(yè)發(fā)展預(yù)期降低、融資需求減少，供應(yīng)鏈信貸投放受到影響；同時(shí)消費(fèi)者出行需求減少也導(dǎo)致我行針對(duì)航旅出行場(chǎng)景的消費(fèi)信貸投放受到影響。未來，我行將不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持一定的資產(chǎn)收益水平，總體保持平穩(wěn)、可持續(xù)發(fā)展。”上述華瑞銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人說道。

開設(shè)民營銀行的底線，就是不能產(chǎn)生任何系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、保護(hù)消費(fèi)者利益和公平競(jìng)爭(zhēng)。在1.0時(shí)代，民營銀行也確確實(shí)實(shí)享受到了一些紅利，可提前支取、年化收益接近7%、免費(fèi)兌換話費(fèi)、獎(jiǎng)品等“花式”攬儲(chǔ)不斷，也讓民營銀行被冠以存款“戰(zhàn)斗機(jī)”的稱號(hào)。

不過，創(chuàng)新需把握“度”，為了防控風(fēng)險(xiǎn)，2021年1月，銀保監(jiān)會(huì)、央行發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確，地方性法人商業(yè)銀行要堅(jiān)守發(fā)展定位，確保通過互聯(lián)網(wǎng)開展的存款業(yè)務(wù)，立足于服務(wù)已設(shè)立機(jī)構(gòu)所在區(qū)域的客戶。

“花式”營銷被叫停后，民營銀行的存款余額增速明顯受到了波及。從數(shù)據(jù)來看，基于股東背景、業(yè)務(wù)定位的差異化，民營銀行所受影響不一?；ヂ?lián)網(wǎng)型民營銀行業(yè)務(wù)覆蓋全國，地域限制不大、波及相對(duì)較小，而非互聯(lián)網(wǎng)型民營銀行受到的影響更大。

截至2022年末，華瑞銀行吸收存款總額（不含應(yīng)計(jì)利息）為254.96億元，同比上年末減少14.45%，成為19家民營銀行中存款“流失”幅度最大的銀行。存款規(guī)模負(fù)增長的銀行還有億聯(lián)銀行、裕民銀行、三湘銀行、振興銀行，截至2022年末，上述4家銀行存款余額分別同比下降12.23%、8.49%、5.77%、1.87%。

“為應(yīng)對(duì)監(jiān)管政策變化，我行積極推動(dòng)本地自營負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展，主動(dòng)調(diào)整負(fù)債產(chǎn)品和營銷策略，探索數(shù)字社區(qū)金融服務(wù)創(chuàng)新，助力上海城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型。但疫情反復(fù)放緩了原有的節(jié)奏，一定程度上影響我行本地自營業(yè)務(wù)拓展?！鄙鲜鋈A瑞銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人說道。

一方面是異地?cái)垉?chǔ)被禁，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)也對(duì)合作機(jī)構(gòu)出資比例、跨區(qū)展業(yè)、集中度等方面提出更嚴(yán)要求，民營銀行正在遭遇資產(chǎn)端、負(fù)債端的同步擠壓。面對(duì)資產(chǎn)端、負(fù)債端“雙殺”，有銀行開始主動(dòng)選擇“劃地為牢”，深耕地方經(jīng)濟(jì)，也有銀行欲通過發(fā)力自營渠道突圍。

華瑞銀行也將目光轉(zhuǎn)向這一方向。該行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，華瑞銀行針對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)將進(jìn)一步加快自營建設(shè)，優(yōu)化用戶運(yùn)營。持續(xù)完善集金融服務(wù)和會(huì)員權(quán)益一體化的“自營三店”即App旗艦店、微信小程序連鎖店、微信公眾號(hào)品牌形象店等數(shù)字化自主渠道，加大力度推動(dòng)數(shù)字社區(qū)生活服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，精準(zhǔn)服務(wù)輕退休人群和社區(qū)場(chǎng)景；持續(xù)增強(qiáng)數(shù)字化運(yùn)營服務(wù)能力，通過優(yōu)化用戶體驗(yàn)，豐富產(chǎn)品體系，客群分層經(jīng)營，搭建會(huì)員體系，開展精準(zhǔn)營銷，實(shí)現(xiàn)“從用戶到客戶”、“從新手到粉絲”的用戶全生命周期運(yùn)營轉(zhuǎn)化。

從自營場(chǎng)景建設(shè)來看，北京商報(bào)記者注意到，目前華瑞銀行手機(jī)銀行App為用戶提供“首頁”“財(cái)富”“會(huì)員”“貸款”“我的”五大板塊金融服務(wù)，在財(cái)富板塊界面，該行面向用戶推出2款產(chǎn)品，一款為存款產(chǎn)品，最高年利率可達(dá)3.150%，另一款為“大額存單+”產(chǎn)品，最高年利率可達(dá)3.5%；在貸款板塊界面，該行推出了一款名為“航旅貸”的產(chǎn)品；會(huì)員專區(qū)中，該行為會(huì)員提供積分、金豆商城、吉祥錢包等服務(wù)。

自營渠道建設(shè)是銀行營銷自有業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力所在，不過，仍需關(guān)注的是，近年來亦遭遇到部分瓶頸，尤其是面臨客群老年化，功能體驗(yàn)不足等各類問題。因此，對(duì)于中小銀行尤其是“一行一店”的民營銀行來說，如何針對(duì)性地作出相應(yīng)改進(jìn)保持用戶活躍度仍是當(dāng)前面臨的最大難題。

雖然頭頂全國首批試點(diǎn)的民營銀行光環(huán)，但對(duì)比“同期生”來說，成立八年來，華瑞銀行的道路走得并不順暢。

試點(diǎn)之初，各路民營企業(yè)看中了民營銀行的紅利，選擇紛紛入股，但近兩年隨著監(jiān)管趨嚴(yán)、疫情、經(jīng)濟(jì)下行等因素的擾動(dòng)，投資回報(bào)不及預(yù)期，也讓民營銀行股東們萌生退意，華瑞銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)也迎來“洗牌”。

2021年6月，上海美特斯邦威服飾股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“美邦服飾”）透露，有意將華瑞銀行10.1%股份出售給上海凱泉泵業(yè)（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“凱泉泵業(yè)”），對(duì)出售華瑞銀行股份的考量，美邦服飾彼時(shí)給出的回應(yīng)是：計(jì)劃剝離與公司主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性較低的銀行資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資源整合的同時(shí)聚焦主業(yè)。

但這一轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)展得并不順利，在經(jīng)歷了延長辦理、存在不確定性等“風(fēng)波”后，近日，上海銀保監(jiān)局才發(fā)布批文同意凱泉泵業(yè)受讓上海國大建設(shè)集團(tuán)有限公司持有的華瑞銀行1.14億股股份和美邦服飾持有華瑞銀行的3.03億股股份。受讓后，凱泉泵業(yè)持有華瑞銀行6.615億股股份，持股比例升至22.05%，躍升成為該行第二大股東。

與股權(quán)變更同步進(jìn)行的是華瑞銀行的高管更迭。2022年1月，侯福寧因個(gè)人原因辭去該行董事長職務(wù)，2022年7月，微眾銀行原行長曹彤獲批出任華瑞銀行董事長，而這也是華瑞銀行成立以來的第三位董事長。曹彤具有豐富的銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在央行、中信銀行、中國進(jìn)出口銀行、微眾銀行等機(jī)構(gòu)任職，作為背景橫跨了監(jiān)管、傳統(tǒng)銀行、民營銀行的新任掌門人，他能為華瑞銀行帶來何種新的轉(zhuǎn)型思路備受行業(yè)關(guān)注。

北京商報(bào)記者注意到，就在不久前，上海銀保監(jiān)局也發(fā)文核準(zhǔn)了吳克照華瑞銀行行長的任職資格，吳克照曾任中國聯(lián)通溫州分公司計(jì)財(cái)部副經(jīng)理、浙江分公司財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理、蕭山分公司總經(jīng)理，溫州銀行總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理，溫州銀行上海分行黨委書記、行長。高管團(tuán)隊(duì)補(bǔ)齊后，能否扭轉(zhuǎn)華瑞銀行目前營業(yè)收入、凈利潤增速疲軟的狀態(tài)有待觀察。

在資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究人士王劍輝看來，目前華瑞銀行面臨多重挑戰(zhàn)，在資產(chǎn)規(guī)模較小的情況之下，華瑞銀行運(yùn)營成本較高，利潤不能夠完全覆蓋較高的運(yùn)營成本，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)依然較為脆弱，一旦外部環(huán)境產(chǎn)生較大的波動(dòng)，例如疫情等抗沖擊能力、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就會(huì)不足。此外，華瑞銀行起步較晚，根植上海發(fā)達(dá)地區(qū)的金融服務(wù)已經(jīng)非常飽和，留給“后起之秀”的展業(yè)空間也較小。

從更為詳盡的不良率變化情況來看，近幾年，華瑞銀行不良率不斷走高，截至2018年末、2019年末、2020年末、2021年末、2022年末，該行不良率分別為0.69%、1.03%、1.44%、1.67%、1.86%。

在2022年年報(bào)中，華瑞銀行表示，該行堅(jiān)持執(zhí)行信用風(fēng)險(xiǎn)穿透式管理?？茖W(xué)設(shè)置涉信資產(chǎn)限額，加大業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管控和非戰(zhàn)略業(yè)務(wù)退出力度，進(jìn)一步強(qiáng)化授信政策引導(dǎo)下的涉信資產(chǎn)全口徑集中度管控；抓信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)排摸，加強(qiáng)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域檢查，形成專業(yè)、高效的全流程授信質(zhì)量管理流程。

過去賴以生存的邏輯體系和政策紅利已經(jīng)逐漸消失，民營銀行面對(duì)的挑戰(zhàn)也越來越大。民營銀行要盈利，必須進(jìn)行差異化經(jīng)營，為走好差異化發(fā)展路徑，對(duì)此，華瑞銀行已做出多種嘗試。例如，以“航旅出行”為核心場(chǎng)景，在聚焦特色消費(fèi)金融產(chǎn)品“航旅貸”的基礎(chǔ)上，持續(xù)打磨以“出行錢包”為載體，以“先用后付”和生活消費(fèi)服務(wù)為延展的“1+N”金融綜合服務(wù)體系。

2022年拓展“出行錢包、先用后付”兩大創(chuàng)新金融服務(wù)，其中，“出行錢包”系列產(chǎn)品應(yīng)用于行、住、游、食、康、養(yǎng)、娛等各類場(chǎng)景，錢包實(shí)現(xiàn)底層打通，即賬戶通、余額通、積分通、權(quán)益通等。“先用后付”（BNPL）系列產(chǎn)品提升場(chǎng)景體驗(yàn)，應(yīng)用于先飛后付、先住后付、先娛后付、先游后付等出行消費(fèi)服務(wù)。

上述華瑞銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該行戰(zhàn)略業(yè)務(wù)布局智慧供應(yīng)鏈金融、數(shù)字普惠和航旅出行金融，構(gòu)建數(shù)字化風(fēng)控、數(shù)字化獲客、數(shù)字化運(yùn)營等核心競(jìng)爭(zhēng)力，加快自營發(fā)展，依托金融科技創(chuàng)新，探索差異化發(fā)展。截至目前，累計(jì)服務(wù)客戶1233萬戶，2022年新增客戶102.8萬，其中通過場(chǎng)景獲客48.6萬戶；App、微信小程序兩個(gè)渠道用戶分別較年初增長56%和51%。

“華瑞銀行地處經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的上海地區(qū)，金融業(yè)務(wù)規(guī)模大但同時(shí)金融供給也比較充分?！庇诎俪踢M(jìn)一步指出，在這一背景下，民營銀行的服務(wù)下沉和差異化發(fā)展就更加重要。一方面找到比如出行金融這樣的特色場(chǎng)景深挖，另一方面加強(qiáng)數(shù)字化能力，通過數(shù)字化的敏捷創(chuàng)新來構(gòu)建自身優(yōu)勢(shì)，發(fā)現(xiàn)并滿足行業(yè)需求。

王劍輝認(rèn)為，“作為發(fā)達(dá)地區(qū)生存空間非常有限的民營銀行，華瑞銀行一方面要在細(xì)分領(lǐng)域深耕細(xì)作，尋找到差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；另一方面還可以選擇聯(lián)合其他機(jī)構(gòu)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，例如，可以相互提供在本地區(qū)的業(yè)務(wù)支持，來間接實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，增強(qiáng)差異化競(jìng)爭(zhēng)能力”。

作為民營銀行“先行者”中的一員，華瑞銀行如何在差異化發(fā)展這條賽道上加速趕超，在合規(guī)開展業(yè)務(wù)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)特色突圍，還需時(shí)間來證明。

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