來源 |數(shù)字化見聞
作者 | 孟永
(資料圖片)
美團(tuán)被騰訊拋棄了？ 11月16日，騰訊發(fā)布三季度財(cái)報(bào)，公告披露，騰訊將“分紅式減持”90.9%美團(tuán)持股。股東持有每10股股份獲發(fā)1股美團(tuán)。具體來看，就是將派9.58億股美團(tuán)股份作為特別股息，總市值約為1594億港元。該消息在資本市場引起波動(dòng)，騰訊系中概股美股盤前多數(shù)下跌。 一時(shí)之間，騰訊拋棄美團(tuán)的觀點(diǎn)甚囂塵上。不過美團(tuán)迅速公告稱，美團(tuán)和騰訊將維持互惠共贏的商業(yè)合作關(guān)系，包括延續(xù)現(xiàn)有的戰(zhàn)略合作協(xié)議。 事實(shí)上，早在今年8月，市場就曾傳聞，騰訊計(jì)劃出售其在美團(tuán)的全部或大部分股份。當(dāng)時(shí)市場上對美團(tuán)看空的聲音四起。然而背后原因，不僅僅是騰訊可能的減持動(dòng)作，更多的是美團(tuán)業(yè)務(wù)與業(yè)績本身。 美團(tuán)的2021年財(cái)報(bào)顯示，去年全年美團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收1791億元，同比增長56.0％，凈虧損235億元，調(diào)整后凈虧損156億元。委以重任的新業(yè)務(wù)及其他分部虧損擴(kuò)大是主要原因，由2020年的109億元擴(kuò)大至2021年的384億元，同比擴(kuò)大253.7％。新業(yè)務(wù)主要以社區(qū)電商為主，包括美團(tuán)優(yōu)選、美團(tuán)閃購和美團(tuán)買菜。 不過業(yè)績正在好轉(zhuǎn)。美團(tuán)2022Q2財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年公司凈虧損11.16億元，同比收窄66.7%，經(jīng)調(diào)整后凈利潤20.58億元，同比扭虧為盈。美團(tuán)管理層表示，新業(yè)務(wù)板塊中的所有業(yè)務(wù)均需迭代商業(yè)模式，“我們將定期審閱這些業(yè)務(wù)的發(fā)展，并動(dòng)態(tài)調(diào)整資源分配和策略”。 可以看出，美團(tuán)優(yōu)選、美團(tuán)閃購和美團(tuán)買菜這些新業(yè)務(wù)，還在投入期需要燒錢。美團(tuán)管理層已經(jīng)注意到了擴(kuò)張節(jié)奏。 其中，數(shù)字化見聞注意到，美團(tuán)近期動(dòng)作主要集中在“超市”這一領(lǐng)域。 如10月21日與蘇寧易購的合作，引進(jìn)中國線下門店最多的數(shù)碼家電零售商蘇寧易購進(jìn)駐美團(tuán)APP，開始切入3C、生活家電等生活用品領(lǐng)域；更早之前的10月14日升級了自身旗下的社區(qū)生鮮電商品牌“美團(tuán)優(yōu)選”為“明日達(dá)超市”，開始涉及除生鮮之外的其他生活品類，向“一站式購物”的超市轉(zhuǎn)變，直接硬剛阿里旗下的“天貓超市”、京東旗下的“京東超市”。 根據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截止到2022年上半年，美團(tuán)外賣的市場份額約為69%，不僅遠(yuǎn)超其他同行占比，更是連續(xù)三年坐穩(wěn)中國外賣市場的頭把交椅。 按照互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)此前的“潛規(guī)則”——市場占有率超過70%，那么行業(yè)市場格局將基本不可逆，終將形成721的競爭局面，也就是70%的份額是行業(yè)老大，20%的份額是行業(yè)老二，剩余10%的份額歸其他玩家。近十年可以借鑒的案例如即時(shí)通訊行業(yè)的微信、QQ及其他的格局。 而現(xiàn)在美團(tuán)外賣的市場份額即將觸碰到這一“紅線”，對于其他競爭者而言，在外賣領(lǐng)域?qū)γ缊F(tuán)俯首稱臣，或許只剩下時(shí)間早晚的問題。 查閱數(shù)據(jù)來看，依托于其自建的中國最大的“最后一公里”即時(shí)配送供應(yīng)鏈體系，在2022年上半年，配送業(yè)務(wù)為美團(tuán)貢獻(xiàn)了301.8億元的營收，占據(jù)了其整體營收比重的40%以上，即使是在2022年二季度受疫情擾動(dòng)，北上深這幾個(gè)點(diǎn)購?fù)赓u頻率最為頻繁的市場受到影響，配送業(yè)務(wù)依然在二季度交出了159.5億元營收的成績單，同比增長15.1%，環(huán)比增長12.1%。 數(shù)字化見聞?wù)J為，疫情反而成了美團(tuán)檢驗(yàn)其在下沉市場沉淀與積累深厚與否的“試金石”，從結(jié)果來看，并沒有讓美團(tuán)失望。
然而，當(dāng)下監(jiān)管出手，還有抖音等平臺的潛在競爭，都給了美團(tuán)開拓新業(yè)務(wù)的動(dòng)力。近年來美團(tuán)也開始不滿足僅僅將“即時(shí)配送服務(wù)體系”只做外賣這個(gè)市場，在“大零售”概念下，只要是滿足用戶即時(shí)需求的領(lǐng)域都可涉及。而品類更為全面且能夠滿足用戶多元化需求“一站式購物”的大型超市也就順理成章成為首選。這或許能解釋與蘇寧易購的合作以及自身社區(qū)電商品牌“美團(tuán)優(yōu)選”升級為“明日達(dá)超市”的動(dòng)作。 選擇超市作為發(fā)力點(diǎn)對于美團(tuán)也是利益多多。 首先就是進(jìn)一步提升了其即時(shí)配送供應(yīng)體系的效率，補(bǔ)充了外賣市場“剛需但時(shí)點(diǎn)固定”的弊端，通過增加早中晚餐之間間隔時(shí)間段的作業(yè)頻次，進(jìn)而優(yōu)化其配送體系全天無間斷作業(yè)的效率；其次，超市作為居民點(diǎn)區(qū)周邊五公里以內(nèi)的一站式購物物理網(wǎng)點(diǎn)，吸引其進(jìn)駐，也可以豐富用戶線上購物場景。通過超市這個(gè)平臺完成了“擴(kuò)品”，也增加了SKU，增加了用戶復(fù)購的可能性，同時(shí)起到了降本增效的效果。 但美團(tuán)此操作所面臨的壓力也不小，以其與蘇寧易購的合作來看，相當(dāng)于其直接殺向了電商巨頭京東的腹地，京東作為3C起家的電商龍頭，一直以性價(jià)比、物流服務(wù)占據(jù)著用戶的心智，更何況京東也在即時(shí)配送領(lǐng)域布局，如目前已被其收入麾下的達(dá)達(dá)，可以說承擔(dān)了京東旗下超市品牌“京東到家”、“京東超市”的最后一公里配送業(yè)務(wù)，也是京東物流在下沉市場及即時(shí)配送時(shí)長的延伸。 而美團(tuán)與蘇寧易購的合作，先不說殺入的3C數(shù)碼、生活家電等產(chǎn)品與京東相比性價(jià)比如何，單說即時(shí)配送縮短到了30分鐘以內(nèi)，這樣的配送服務(wù)體驗(yàn)，可以與京東到家“小時(shí)達(dá)”的物流服務(wù)體驗(yàn)一較高下。 不難推斷，京東會(huì)對美團(tuán)此舉“鯰魚”般的動(dòng)作有所反應(yīng)，是提升其旗下即時(shí)配送的能力，還是殺入美團(tuán)的腹地如外賣市場？值得關(guān)注。 當(dāng)然，除了上述京東所帶來的壓力之外，其通過自身旗下的“美團(tuán)優(yōu)選”升級為“明日達(dá)超市”殺進(jìn)社區(qū)電商+超市領(lǐng)域，也面臨強(qiáng)者環(huán)鄰的境地，如阿里旗下的天貓超市、盒馬，京東旗下的京東到家、京東超市，雖然各家商業(yè)模式不一，但基本上都是依托自身生態(tài)體系來做的延伸。 如阿里旗下的天貓超市依托于自有生態(tài)大賣場大潤發(fā)超市，提供小時(shí)達(dá)、當(dāng)日達(dá)、次日達(dá)等配送服務(wù)；京東超市依托于永輝、京東各地倉儲(chǔ)，同樣提供小時(shí)達(dá)、當(dāng)日達(dá)、次日達(dá)等配送服務(wù)。 而再看看已改名“明日達(dá)超市”的美團(tuán)優(yōu)選，首先從宣稱的配送時(shí)效上就落后于上述兩家，至于在品類提供上，無論是對標(biāo)阿里還是京東，更是沒有遠(yuǎn)超兩家電商巨頭的供應(yīng)鏈體系，想要彎道超車也是相當(dāng)有難度。 不過，數(shù)字化見聞?wù)J為，對于美團(tuán)而言，并不是完全沒有機(jī)會(huì)。 美團(tuán)在用戶當(dāng)中的心智主要還是“快”，想到即時(shí)配送首先想到的就是美團(tuán)，所以，美團(tuán)首先要做的還是自己“快”的特色，在不斷引進(jìn)第三方品牌入駐擴(kuò)充SKU的同時(shí)，區(qū)別與其他競對的就是打出自己“快”的亮點(diǎn)，繼續(xù)攻占用戶心智。 其次就是對于自營的“明日達(dá)超市”，就是要做到選品的“精”，可選擇那些剛需多頻消費(fèi)品，且在價(jià)格上要體現(xiàn)出性價(jià)比，這很考驗(yàn)美團(tuán)的“選品”眼光，但這是其能迅速殺出重圍的法寶。 數(shù)字化見聞看到，社區(qū)電商在經(jīng)過上半場的跑馬圈地戰(zhàn)后進(jìn)入下半場，已對各玩家的供應(yīng)鏈及物流配送能力提出考驗(yàn)，而只有在這兩個(gè)方面都做到極致，才能在市場洗牌之后再次脫穎而出。
