8月23日給予矩子科技(300802)買入評級。
(相關(guān)資料圖)
盈利預(yù)測與估值：
風(fēng)險(xiǎn)提示：1）新產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期；2）下游客戶拓展低于預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、2次增持評級、1次持有評級。
【09:00 匯川技術(shù)(300124)：主業(yè)表現(xiàn)向好 新業(yè)務(wù)加速布局】
8月23日給予匯川技術(shù)(300124)買入評級。
盈利預(yù)測與投資評級：該機(jī)構(gòu)維持公司2023-25 年歸母凈利潤分別54.0 億/71.2 億/92.5 億，同比+25%/+32%/+30%（23-25 年扣非分別42.8 億/54.9億/71.2 億，同比+26%/+28%/+31%），對應(yīng)現(xiàn)價(jià)PE 分別34 倍、25 倍、20 倍?？紤]到公司在工控行業(yè)的強(qiáng)經(jīng)營α、以及電機(jī)電控內(nèi)資龍頭地位，給予24 年35 倍估值，目標(biāo)價(jià)93.5 元，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行，競爭加劇等
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評級、5次強(qiáng)推評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次持有評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。
【09:00 羅萊生活(002293)2023年中報(bào)點(diǎn)評：營收恢復(fù)增長 利潤彈性逐步釋放】
8月23日給予羅萊生活(002293)買入評級。
風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境導(dǎo)致公司產(chǎn)品需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，家紡行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)，存貨管理和跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
盈利預(yù)測、估值與評級：該機(jī)構(gòu)維持公司2023/24/25 年EPS 預(yù)測為0.85/0.98/1.13元。公司為家紡行業(yè)龍頭，具備差異化產(chǎn)品&多品牌矩陣&優(yōu)質(zhì)渠道優(yōu)勢，參考行業(yè)可比公司2023 年P(guān)E 估值水平(水星家紡 11xPE，富安娜12xPE，wind 一致預(yù)期)，并參考公司歷史估值中樞(20xPE/75%分位，17xPE/50%分位)，給予公司2023 年16 倍PE 估值，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)14 元，維持“買入”評級。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次增持評級、1次增持-A評級、1次中性評級。
【09:00 恒力石化(600346)：Q2業(yè)績環(huán)比改善明顯 新材料布局未來成長可期】
8月23日給予恒力石化(600346)買入評級。
投資分析意見：考慮到化工品需求底部回暖，煉廠盈利有望繼續(xù)改善，并且公司新項(xiàng)目逐步投放，該機(jī)構(gòu)維持2023~2025 年盈利預(yù)測分別為89.22、137.39、161.4 億元，對應(yīng)PE分別為11X、7X 和6X?？春霉疽劳猩嫌未蠡て脚_支撐，不斷完善下游新材料布局，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：油價(jià)大幅波動，煉化項(xiàng)目開工率不及預(yù)期，在建項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次強(qiáng)推評級、1次“增持”的投評級。
【08:55 宏華數(shù)科(688789)：中報(bào)業(yè)績同比增長20% 設(shè)備+耗材+領(lǐng)域拓展成長路徑清晰】
8月23日給予宏華數(shù)科(688789)買入評級。
盈利預(yù)測與估值：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次增持評級。
【08:55 派克新材(605123)：航空航天需求旺盛 業(yè)績保持快速增長】
8月23日給予派克新材(605123)買入評級。
盈利預(yù)測與投資建議：航空航天配套持續(xù)高增，看好中長期業(yè)績增長，維持買入評級公司是國家級高新技術(shù)企業(yè)，是國內(nèi)少數(shù)幾家可為航空發(fā)動機(jī)、航天運(yùn)載火箭及導(dǎo)彈、衛(wèi)星、燃?xì)廨啓C(jī)等高端裝備提供配套特種合金精密環(huán)形鍛件產(chǎn)品的民營企業(yè)之一，同時(shí)公司已進(jìn)入中國航發(fā)、航天科技等國內(nèi)航空航天領(lǐng)域大集團(tuán)的供應(yīng)鏈體系，看好公司持續(xù)提升業(yè)務(wù)規(guī)模。預(yù)計(jì)公司2023 年至2025 年的歸母凈利潤分別為6.73 億元、8.35 億元、10.02 億元，同比增長分別為38.53%、24.18%、19.94%，相應(yīng)2022 年至2025 年EPS分別為5.55、6.89、8.27 元，對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE 分別為19、15、12 倍，維持“買入”評級。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、5次增持評級、3次推薦評級、2次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級。
【08:55 行動教育(605098)2023年半年報(bào)點(diǎn)評：上半年業(yè)績高增長 大客戶戰(zhàn)略成果顯著】
8月23日給予行動教育(605098)買入評級。
投資建議與盈利預(yù)測
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)20次買入評級、3次增持評級、2次買入-A評級、2次推薦評級。
【08:55 臺華新材(603055)：逐季度改善預(yù)期兌現(xiàn) 外匯遠(yuǎn)期虧損產(chǎn)生拖累】
8月23日給予臺華新材(603055)買入評級。
盈利預(yù)測及投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅波動；新客戶開拓或產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評級、3次推薦評級、1次增持評級、1次增持-A投資評級、1次持有評級。
【08:55 江山歐派(603208)：費(fèi)用管控助力23Q2業(yè)績高增 經(jīng)銷渠道快速擴(kuò)張】
8月23日給予江山歐派(603208)買入評級。
投資建議：基于終端家居需求弱復(fù)蘇態(tài)勢，預(yù)計(jì)23-25 年?duì)I收40.8、49.3、56.8 億元（前值為43.3、53.6、63.0 億元），同增27.3%、20.7%、15.1%，預(yù)計(jì)歸母凈利潤3.71、4.46、5.29 億元，同比+224.3%、+20.2%、+18.6%，對應(yīng)23-25 年P(guān)E 為17.8x、14.8x、12.5x，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)因素：1）地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)下行：公司是地產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)鏈公司，且目前主要需求來自于新房裝修，與房地產(chǎn)竣工、銷售等數(shù)據(jù)密切相關(guān)。其中大宗業(yè)務(wù)直接受到精裝房等開工影響，零售端業(yè)務(wù)受到新房購買和二手房交易影響，若房地產(chǎn)銷售持續(xù)下行，或?qū)τ谑袌鲂枨螽a(chǎn)生影響；2）行業(yè)競爭加?。耗鹃T公司市場集中度低，目前行業(yè)內(nèi)競爭對手較多，隨著行業(yè)競爭加劇，盈利能力或受到影響；3）原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)等：公司原材料價(jià)格包括板材等，若原材料價(jià)格波動較大，對于公司業(yè)績產(chǎn)生直接影響。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級、8次增持評級、2次“推薦“評級、1次買入-A的投評級、1次強(qiáng)推評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。
【08:55 桂冠電力(600236)點(diǎn)評：來水嚴(yán)重偏枯拖累盈利關(guān)注高分紅配置價(jià)值】
8月23日給予桂冠電力(600236)買入評級。
2023 年中逆勢分紅0.08 元/股，配置價(jià)值突出。公司近年來始終保持較高分紅率，2019-2022 年度分紅率分別為70.85%、68.18%、87.45%，49.1%，2023 年半年度提出每股分紅0.08 元/股（含稅），對應(yīng)分紅率69%（現(xiàn)金分紅金額/上半年歸母凈利潤），分紅比例位于水電板塊前列，配置價(jià)值凸顯? 盈利預(yù)測與估值：考慮到公司來水情況及新能源業(yè)務(wù)拓展，該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2023-2024 年歸母凈利潤預(yù)測分別為22.14、30.45 億元（調(diào)整前分別為28.5、30.6 億元），新增2025 年的歸母凈利潤預(yù)測為32.01 億元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)的PE 分別為19、14 和13 倍，考慮到公司當(dāng)前估值較行業(yè)水平較低，維持“買入”評級? 風(fēng)險(xiǎn)提示：來水不及預(yù)期，新能源項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級。
【08:55 魯泰A(000726)：需求疲軟致業(yè)績承壓 下半年有望逐步改善】
8月23日給予魯泰A(000726)買入評級。
盈利預(yù)測與投資評級：公司為全球色織布龍頭，22 年下半年以來外需降溫疊加下游品牌去庫對公司訂單影響雖相對滯后、但亦有所承壓，疊加去年高基數(shù)導(dǎo)致上半年業(yè)績壓力較大。但23Q2 以來趨勢已呈環(huán)比逐月改善，下半年隨品牌去庫進(jìn)入尾聲，行業(yè)景氣度回升、公司積極開拓歐美新客戶、訂單有望逐步改善?？紤]目前海外品牌仍處于去庫階段、外需較弱，公司訂單仍較為承壓，該機(jī)構(gòu)將23-25 年歸母凈利潤預(yù)測由9.7/11.0/12.4 億元下調(diào)為6.1/7.9/9.0 億元，對應(yīng)PE 為10/7/7X，估值仍較低，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：國內(nèi)外需求復(fù)蘇不及預(yù)期、匯率及棉價(jià)波動等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次強(qiáng)烈推薦評級、2次增持評級。
【08:50 虹軟科技(688088)：移動業(yè)務(wù)增長超預(yù)期 汽車與AI持續(xù)推進(jìn)】
8月23日給予虹軟科技(688088)買入評級。
投資建議：公司以移動業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，汽車業(yè)務(wù)開始逐步發(fā)力，AI 業(yè)務(wù)正在儲備之中，預(yù)計(jì)2023-2025 年公司EPS 分別為0.39/0.48/0.60 元，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：云轉(zhuǎn)型落地不及預(yù)期；信創(chuàng)不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇緩。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級、5次增持評級、2次買入-A投資評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級。
【08:50 臺華新材(603055)2023年中報(bào)點(diǎn)評：Q2扣非凈利潤增16% 靜待新產(chǎn)能驅(qū)動】
8月23日給予臺華新材(603055)買入評級。
風(fēng)險(xiǎn)因素：上游原材料價(jià)格大幅波動；下游需求不及預(yù)期；公司新產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期；原材料國產(chǎn)化進(jìn)度不及預(yù)期。
盈利預(yù)測、估值與評級：公司2023H1 實(shí)現(xiàn)收入9.70 億元/+2.67%，實(shí)現(xiàn)凈利潤/扣非凈利潤1.83/1.23 億元，分別同比-23.5%/-28.1%?？紤]行業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程慢于預(yù)期，該機(jī)構(gòu)略微下調(diào)2023-25 年EPS 預(yù)測至0.58/0.87/1.05 元（原預(yù)測為0.59/0.91/1.11 元）。參考優(yōu)質(zhì)制造公司偉星股份2024 年估值水平（15x PE，來自中信證券研究部預(yù)測），結(jié)合公司新項(xiàng)目投產(chǎn)帶來的高業(yè)績彈性（該機(jī)構(gòu)預(yù)測2022~25E 公司凈利潤C(jī)AGR 達(dá)52%，預(yù)計(jì)偉星股份CAGR 為20%），該機(jī)構(gòu)給予公司2024 年16 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)14 元，維持“買入”評級。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評級、3次推薦評級、1次增持評級、1次增持-A投資評級、1次持有評級。
【08:50 安圖生物(603658)：短期業(yè)績承壓 看好化學(xué)發(fā)光】
8月23日給予安圖生物(603658)買入評級。
盈利預(yù)測與投資評級：考慮到行業(yè)反腐影響，該機(jī)構(gòu)將公司2023-2025 年歸母凈利潤的盈利預(yù)測從14.65/17.99/21.92 下調(diào)至13.36/16.29/20.04 億元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)2023-2025 年P(guān)E 估值為21/17/14 倍，基于1）2023年院端加速恢復(fù)；2）看好發(fā)光業(yè)務(wù)，該機(jī)構(gòu)維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期，化學(xué)發(fā)光裝機(jī)不及預(yù)期，疫情超預(yù)期發(fā)展等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評級、5次推薦評級、3次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級。
【08:50 華凱易佰(300592)2023年中報(bào)點(diǎn)評：Q2延續(xù)高增勢頭 利潤率顯著改善】
8月23日給予華凱易佰(300592)買入評級。
風(fēng)險(xiǎn)因素：跨境電商相關(guān)政策波動風(fēng)險(xiǎn)；海外需求水平不及預(yù)期；海運(yùn)費(fèi)增長超預(yù)期；平臺政策變化風(fēng)險(xiǎn)；公司新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。
投資建議：考慮到公司23H1 業(yè)績高景氣度，以及跨境電商行業(yè)中國際運(yùn)費(fèi)、匯率等因素均處于利好階段，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2023E~25E 盈利預(yù)測。該機(jī)構(gòu)調(diào)整公司2023E~25E 收入預(yù)測至65.22/79.77/95.98 億元（前預(yù)測值為61.5/77.4/93.1億元），調(diào)整2023E~25E 歸母凈利潤預(yù)測至3.76/5.75/6.57 億元（前預(yù)測值為3.64/5.56/6.39 億元）。估值方面，參考跨境電商行業(yè)可比公司安克創(chuàng)新、致歐科技、小商品城2024E 平均PE 19x（Wind 一致預(yù)期），給予公司2024E 目標(biāo)PE 19x，基于WACC 折現(xiàn)至2023E，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)為36 元/股，維持“買入”評級。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、6次增持評級、2次推薦評級。
【08:50 今天國際(300532)：利潤超預(yù)告上沿 多行業(yè)布局提升成長天花板】
8月23日給予今天國際(300532)買入評級。
投資建議: 公司深耕智能倉儲物流，把握新能源、石化高景氣下游機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)業(yè)績高增，同時(shí)規(guī)模效應(yīng)下盈利能力提升、經(jīng)營提質(zhì)增效。預(yù)計(jì) 2023-2025 年公司 EPS 分別為1.25/1.71/2.19 元，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示: 下游行業(yè)景氣度不及預(yù)期，客戶拓展不及預(yù)期，訂單落地不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級。
【08:50 愛施德(002416)點(diǎn)評：渠道+數(shù)字持續(xù)賦能品牌價(jià)值】
8月23日給予愛施德(002416)買入評級。
調(diào)整盈利預(yù)測，維持“買入”評級。公司主營以手機(jī)為核心的3C 數(shù)碼、快消品、通信及增值服務(wù)和新能源汽車分銷、零售，數(shù)字化程度高，渠道壁壘深厚，持續(xù)為合作品牌賦能。
公司在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上多領(lǐng)域推進(jìn)自有品牌戰(zhàn)略，布局新業(yè)績增長點(diǎn)?？紤]消費(fèi)電子終端市場恢復(fù)目前還較緩慢，該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司23-25 年EPS分別為0.66/0.79/0.94元（前值0.80/1.00/1.19 元），對應(yīng)PE 為11/9/8 倍，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：手機(jī)銷售不達(dá)預(yù)期；新品牌拓展不達(dá)預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、2次“買入”投資評級。
【08:45 浙商證券(601878)點(diǎn)評：投行及投資收益顯著改善 資管主動管理占比提升】
8月23日給予浙商證券(601878)買入評級。
投資分析意見：維持盈利預(yù)測，維持買入評級。預(yù)計(jì)23-25E 浙商證券歸母凈利潤分別為20.8、26.2、31.8 億元，同比分別+25.8%、+26.0%、+21.4%；當(dāng)前收盤價(jià)對應(yīng)23 年動態(tài)PB 為1.47 倍。考慮到公司持續(xù)推進(jìn)“二次創(chuàng)業(yè)”（半年報(bào)信息），機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)成長性較強(qiáng)，核心競爭力有望進(jìn)一步彰顯，維持買入評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：美聯(lián)儲加息超預(yù)期；宏觀流動性收緊，居民資金入市進(jìn)程放緩。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評級、1次優(yōu)于大市評級。
【08:45 航天電器(002025)：下游高景氣帶動營收穩(wěn)增 盈利能力改善業(yè)績符合預(yù)期】
8月23日給予航天電器(002025)買入評級。
下調(diào)2023 年盈利預(yù)測并維持“買入”評級?？紤]到公司新增股權(quán)激勵費(fèi)用攤銷導(dǎo)致費(fèi)用成本上升，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2023 年盈利預(yù)測為7.9 億元（前值為10.2 億元），新增2024-25年歸母凈利潤預(yù)測為10.6/13.6 億元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE 分別為35/26/20 倍。公司作為國內(nèi)連接器及微特電機(jī)核心供應(yīng)商，顯著受益于產(chǎn)業(yè)鏈下游高景氣，隨著產(chǎn)能釋放及需求釋放加速，公司業(yè)績預(yù)計(jì)持續(xù)快速增長，因此維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：軍費(fèi)增速不及預(yù)期、市場競爭加劇、下游訂單需求不及預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評級、5次增持評級、4次推薦評級、2次增持-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。
【08:45 恒力石化(600346)：盈利先于估值修復(fù) 把握底部布局良機(jī)】
8月23日給予恒力石化(600346)買入評級。
盈利預(yù)測與投資評級：該機(jī)構(gòu)維持公司2023-2025 年歸母凈利潤為70、123、159 億元，按2023 年8 月22 日收盤價(jià)計(jì)算，對應(yīng)PE 分別14.4、8.3 和6.4 倍。大煉化盈利持續(xù)改善，新能源材料加速推進(jìn)，維持“買入”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：需求復(fù)蘇不及預(yù)期、分拆進(jìn)度不及預(yù)期、原材料價(jià)格波動
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級、1次增持評級、1次“增持”的投評級。
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