【08:00 歐派家居(603833)公司點(diǎn)評(píng)：龍頭4Q增長(zhǎng)顯韌性 23年利潤(rùn)改善值期待】
1月17日給予歐派家居(603833)買入評(píng)級(jí)。
(資料圖)
盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)
該機(jī)構(gòu)維持此前盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2022/2023/2024 年EPS 為4.49/5.39/6.24 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE 分別為30/25/22 倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)63次買入評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、5次買入-A的投評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、2次“增持“評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【08:00 東華測(cè)試(300354)：Q4訂單加速交付 2022年業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)】
1月17日給予東華測(cè)試(300354)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：考慮到疫情影響公司2022 年訂單交付，該機(jī)構(gòu)調(diào)整2022-2024 年公司歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別為1.35、2.27 和3.29 億元（原值1.44、2.16 和3.02 億元），當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)PE 分別為45/27/18 倍。
風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，收入季節(jié)性較強(qiáng)，新業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)13次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)、1次“買入”投資評(píng)級(jí)、1次“推薦”投資評(píng)級(jí)。
【08:00 三花智控(002050)：業(yè)績(jī)超預(yù)期 多元業(yè)務(wù)構(gòu)筑成長(zhǎng)動(dòng)能】
1月17日給予三花智控(002050)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：三花作為全球熱管理龍頭，一直積極投入研發(fā)、構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的技術(shù)壁壘，持續(xù)強(qiáng)化自身領(lǐng)先的產(chǎn)品、客戶和規(guī)模優(yōu)勢(shì)。一方面，在行業(yè)高景氣和產(chǎn)品高質(zhì)量的雙重影響下，該機(jī)構(gòu)持續(xù)看好三花在熱管理領(lǐng)域的主導(dǎo)地位和成長(zhǎng)性；另一方面，公司未來有希望依靠現(xiàn)有汽零、儲(chǔ)能、熱泵產(chǎn)品的部品供應(yīng)實(shí)力，順應(yīng)市場(chǎng)需求打造出一整套智能環(huán)境解決方案，構(gòu)筑起自身的多重增長(zhǎng)曲線。預(yù)計(jì)22-24 年公司歸母凈利潤(rùn)27.7/32.0/39.2 億元（前值為22.9/29.7/36.2 億元，結(jié)合本次預(yù)告披露數(shù)據(jù)有所上調(diào)），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)22-24 年31.7x/27.4x/22.4x PE，維持 “買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)僅為初步核算數(shù)據(jù)，具體數(shù)據(jù)以正式發(fā)布的22 年年報(bào)為準(zhǔn)；原材料價(jià)格繼續(xù)上漲的風(fēng)險(xiǎn)；海外疫情加劇的風(fēng)險(xiǎn)；下游銷量不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評(píng)級(jí)、8次增持評(píng)級(jí)、3次買入-A的投評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【07:45 億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)(300628)：業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)良好增長(zhǎng) 關(guān)注公司長(zhǎng)期發(fā)展】
1月17日給予億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)(300628)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評(píng)級(jí)、11次增持評(píng)級(jí)、7次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。
【07:45 歐派家居(603833)：22Q4盈利能力表現(xiàn)優(yōu)異 收入保持韌性-歐派家居點(diǎn)評(píng)報(bào)告】
1月17日給予歐派家居(603833)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與估值：
風(fēng)險(xiǎn)提示：渠道建設(shè)不達(dá)預(yù)期，房地產(chǎn)調(diào)控超預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)62次買入評(píng)級(jí)、6次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、6次推薦評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、5次買入-A的投評(píng)級(jí)、4次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次買入-A評(píng)級(jí)、2次“增持“評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。
【07:45 維力醫(yī)療(603309)點(diǎn)評(píng)報(bào)告：公司發(fā)布年度預(yù)增公告 剔除股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用影響后扣非歸母凈利潤(rùn)同比增超60%】
1月17日給予維力醫(yī)療(603309)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：
考慮到公司基本面發(fā)生全面積極變化，銷售架構(gòu)調(diào)整驅(qū)動(dòng)內(nèi)銷發(fā)力、重磅創(chuàng)新型高毛利率品種上市放量，同時(shí)外銷市場(chǎng)具備可持續(xù)發(fā)展?jié)摿ΓY(jié)合股權(quán)激勵(lì)預(yù)期公司業(yè)績(jī)持續(xù)快速增長(zhǎng)，維持盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2024 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.11/17.80/22.63 億元，分別同比增長(zhǎng)26.1%/26.2%/27.1%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.60/2.16/2.81 億元，分別同比增長(zhǎng)51.0%/34.8%/30.3%，EPS 為0.55/0.74/0.96 元/股，對(duì)應(yīng)2023 年1 月16 日22.62 元/股的收盤價(jià)，PE 分別為41/31/24X，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)。
【07:40 天味食品(603317)：收入符合預(yù)期 持續(xù)深化渠道管理】
1月17日給予天味食品(603317)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：2022 年公司收入符合預(yù)期，預(yù)計(jì)22-24 年收入27/33/39 億元，同比+33%/21%/19%。2023 年公司仍將深化渠道管理，但考慮到渠道、品類擴(kuò)張仍需要費(fèi)用支撐，下調(diào)歸母凈利潤(rùn)預(yù)期至3.42/4.52/5.79 億元（ 此前預(yù)期為3.63/4.69/6.11 億元）， 同比+85%/32%/28%，對(duì)應(yīng)PE 分別為63/48/37x，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格大幅上漲、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、13次增持評(píng)級(jí)、5次謹(jǐn)慎推薦評(píng)級(jí)、4次“買入”投資評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。
【07:40 晶澳科技(002459)：業(yè)績(jī)大超預(yù)期 23一季度至二季度單瓦盈利仍有上升空間】
1月17日給予晶澳科技(002459)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：預(yù)計(jì)公司22-24 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)52.49/80.54/101.55 億元，同比+157.5%/53.4%/26.1%，EPS 分別為2.23/3.42/4.31 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期；原材料價(jià)格超預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評(píng)級(jí)、5次推薦評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)。
【07:40 平安銀行(000001)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健 存款高增】
1月17日給予平安銀行(000001)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：平安銀行2022 年歸母凈利潤(rùn)維持25%以上增速，擴(kuò)表增速回升，攬儲(chǔ)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)。前期平安銀行估值受地產(chǎn)拖累影響大，預(yù)期伴隨“穩(wěn)地產(chǎn)”
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)增速不及預(yù)期，房地產(chǎn)寬松政策不及預(yù)期等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)23次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。
【07:35 科達(dá)利(002850)：動(dòng)力儲(chǔ)能電池風(fēng)起云涌 結(jié)構(gòu)件老將雄風(fēng)依舊】
1月17日給予科達(dá)利(002850)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè) 該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,電池結(jié)構(gòu)件環(huán)節(jié)存在技術(shù)和資本上的高壁壘,未來競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)進(jìn)一步優(yōu)化,科達(dá)利作為行業(yè)龍頭,將充分享受行業(yè)發(fā)展帶來的紅利。動(dòng)力和儲(chǔ)能電池未來仍存在數(shù)倍的增長(zhǎng)空間,公司的增長(zhǎng)潛力和動(dòng)能充足。預(yù)計(jì)2022-2024 年公司營(yíng)業(yè)收入為90.56 億元、139.42億元、207.98 億元,歸母凈利潤(rùn)分別為9.02 億元、15.33 億元、23.10億元,對(duì)應(yīng)當(dāng)前市值的PE 分別為35X、21X、14 倍,首次覆蓋,給予“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、5次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。
【07:35 平安銀行(000001)：盈利維持高增 資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健】
1月17日給予平安銀行(000001)買入評(píng)級(jí)。
盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)。平安銀行近年來依托金融科技賦能、集團(tuán)協(xié)同等多重優(yōu)勢(shì)，大力推動(dòng)零售轉(zhuǎn)型。截至3Q 末，零售AUM 已達(dá)到3.53 萬億元，零售業(yè)務(wù)不斷邁向縱深?！耙吆髲?fù)蘇”邏輯下，公司零售信貸投放能力有望顯著增強(qiáng)，資本市場(chǎng)回暖也有助于財(cái)富管理相關(guān)代銷收入提升。結(jié)合業(yè)績(jī)快報(bào)，上調(diào)2022-24年EPS 預(yù)測(cè)為2.35 元（+5.2%） /2.88 元（+11.2%）/3.46 元（+15.8%），對(duì)應(yīng)2022-24 年P(guān)B 為0.8/0.7/0.6 倍。進(jìn)一步考慮房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)階段性緩釋修復(fù)市場(chǎng)預(yù)期，疊加公司為維持資產(chǎn)端擴(kuò)張能力，需要具有一定內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力，進(jìn)而維持盈利較好增速的訴求較強(qiáng)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司股價(jià)具有較好的向上彈性，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：1）如果經(jīng)濟(jì)修復(fù)不及預(yù)期，可能導(dǎo)致居民就業(yè)、收入和消費(fèi)承壓，影響公司零售轉(zhuǎn)型進(jìn)展；2）房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)釋放超預(yù)期，拖累整體銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。
【07:35 平安銀行(000001)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)質(zhì)效并存 疫后復(fù)蘇的龍頭受益者】
1月17日給予平安銀行(000001)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇低于預(yù)期,息差持續(xù)承壓;零售需求端改善明顯低于預(yù)期。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)22次買入評(píng)級(jí)、9次增持評(píng)級(jí)、4次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次買入-A的投評(píng)級(jí)、2次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、2次審慎增持評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 平安銀行 盈利預(yù)測(cè)
