10月30日給予陽谷華泰(300121)買入評級。
(資料圖片)
盈利預測和投資評級
風險提示：
該股最近6個月獲得機構12次買入評級。
【09:53 中國化學(601117)：Q3新簽訂單高增 收入／業(yè)績增長穩(wěn)健】
10月30日給予中國化學(601117)買入評級。
盈利預測及投資建議。公司在逐漸從化學工程龍頭轉(zhuǎn)型向化學實業(yè)發(fā)展,未來公司的工程與實業(yè)業(yè)務有望實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。預計公司22-24年歸母凈利潤分別為60.26/74.71/90.63億元,考慮可比公司估值及公司的成長性,維持公司合理價值為12.81元/股的判斷不變,對應公司2022年13倍PE估值,維持“買入”評級。
風險提示:訂單增速下滑;新材料價格下滑;項目建設速度放緩。
該股最近6個月獲得機構27次買入評級、3次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、2次審慎增持評級、1次推薦評級。
【09:48 聯(lián)贏激光(688518)2022年三季報點評：Q3業(yè)績超預期 利潤率有望繼續(xù)提升】
10月30日給予聯(lián)贏激光(688518)買入評級。
投資建議：預計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為3.21/5.17/7.23億元，YoY+248.9%/+61.1%/+39.7%；EPS為1.07/1.72/2.40元，維持“買入”評級。
風險提示：下游行業(yè)過于集中、市場競爭加劇、疫情波動、訂單交付不及預期、鋰電行業(yè)增速放緩風險。
該股最近6個月獲得機構26次買入評級、4次增持評級、1次增持-B評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦-A評級、1次審慎增持評級。
【09:48 小熊電器(002959)公司信息更新報告：2022Q3業(yè)績超預期 精品戰(zhàn)略驅(qū)動盈利邊際向上】
10月30日給予小熊電器(002959)買入評級。
2022Q3 業(yè)績超預期，繼續(xù)看好精品戰(zhàn)略驅(qū)動盈利提升，維持“買入”評級2022Q1-Q3 實現(xiàn)營業(yè)收入26.99 億元（+14.12%），歸母凈利潤2.40 億元（+27.24%），扣非歸母凈利潤2.38 億元（+40.46%）。2022Q3 實現(xiàn)營收8.5 億元（+16.29%），歸母凈利潤0.92 億元（+84.51%），扣非歸母凈利潤0.81 億元（+79.26%%），品牌升級及精品戰(zhàn)略導向下2022Q3 業(yè)績超預期增長?？紤]到產(chǎn)品結(jié)構升級有望繼續(xù)帶動盈利修復，該機構上調(diào)盈利預測，預計2022-2024 年歸母凈利潤3.81/4.65/5.55 億元（原值為3.43/4.11/4.80 億元），對應EPS 為2.44/2.98/3.56元，當前股價對應PE 為21.2/17.4/14.6 倍，維持“買入”評級。
風險提示：行業(yè)需求走弱；原材料價格上漲；新品類發(fā)展不及預期等。
該股最近6個月獲得機構20次買入評級、5次增持評級、3次推薦評級、2次“買入“評級、2次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次審慎增持評級、1次持有評級、1次謹慎增持評級、1次優(yōu)于大市評級。
【09:48 顧家家居(603816)公司信息更新報告：2022Q3外貿(mào)拖累收入增速 盈利水平持續(xù)提升】
10月30日給予顧家家居(603816)買入評級。
外貿(mào)下滑致收入增速短暫承壓，渠道產(chǎn)品優(yōu)勢仍存，維持“買入”評級2022Q1-Q3 實現(xiàn)營收137.62 億元（+4.06%），實現(xiàn)歸母凈利潤14.03 億元（+13.35%），扣非歸母凈利潤12.81 億元（+15.08%）。其中2022Q3 實現(xiàn)營收47.46億元（-8.89%），實現(xiàn)歸母凈利潤5.12 億元（+10.08%），扣非歸母凈利潤5.00億元（+11.93%）?？紤]海外通脹致外需疲軟外加內(nèi)需消費信心不足等因素，該機構下調(diào)盈利預測，預計2022-2024 年歸母凈利潤19.05/23.04/27.68 億元(2022-2024年原為20.23/24.47/29.47 億元),對應EPS 為2.32/2.80/3.37 元，當前股價對應PE為13.5/11.2/9.3 倍，公司作為軟體家居龍頭兼具廣渠道/多品類等核心競爭優(yōu)勢，看好其長期發(fā)展，維持“買入”評級。
風險提示：家居行業(yè)需求回暖不及預期、原材料大幅上漲、門店開拓不及預期
該股最近6個月獲得機構45次買入評級、5次買入-A的投評級、5次強推評級、3次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、2次“買入“評級、2次買入-B評級、1次買入-A評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次強烈推薦-A評級。
【09:48 吉比特(603444)：長線能力持續(xù)驗證 新品潛力值得期待】
10月30日給予吉比特(603444)買入評級。
投資建議：預計公司2022-2024 年的歸母凈利潤14.9/17.94/21.38 億元，同比增速1.44%/20.45%/19.16%，EPS 分別為20.73/24.97/29.75 元，對應PE 分別為12/10/8 倍，維持“買入”評級。
風險提示：游戲表現(xiàn)不及預期、版號政策風險
該股最近6個月獲得機構33次買入評級、3次買入-A評級、3次強烈推薦評級、3次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次“買入”投資評級、1次“推薦”投資評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次審慎增持評級。
【09:48 大華股份(002236)季報點評：直面宏觀經(jīng)濟壓力 靜待嚴冬回暖】
10月30日給予大華股份(002236)買入評級。
風險提示：國內(nèi)需求不確定性；貿(mào)易關系擾動風險；原材料漲價風險；AI 推進不及預期的風險；創(chuàng)新業(yè)務孵化不及預期的風險。
該股最近6個月獲得機構7次買入評級、3次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級、1次買入-A的投評級、1次“買入“評級。
【09:48 偉星股份(002003)：Q3收入同增11% 拉鏈產(chǎn)品領跑 相對優(yōu)勢仍具備成長潛力】
10月30日給予偉星股份(002003)買入評級。
維持盈利預測，維持買入評級。經(jīng)歷多輪訂單驗證，對內(nèi)資品牌，偉星份額進入持續(xù)上行通道；對外資品牌，加速海外產(chǎn)能建設匹配本地化采購需求。該機構預計公司22-24 年歸母凈利分別為6.1、7.7、9.8 億元，對應PE分別為17、13、10x。
風險提示：行業(yè)競爭風險，國際貿(mào)易環(huán)境不確定性增加，下游需求不及預期，生產(chǎn)要素成本持續(xù)上升風險。
該股最近6個月獲得機構25次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦評級、2次增持評級、1次持有評級、1次優(yōu)于大市評級。
【09:48 恒逸石化(000703)：下游需求不及預期 三季度業(yè)績承壓】
10月30日給予恒逸石化(000703)買入評級。
盈利預測與投資評級：該機構預計公司2022-2024 年歸母凈利潤分別為19.01、26.93 和33.41 億元，歸母凈利潤增速分別為-44.2%、41.7%和24.1%，EPS（攤薄）分別為0.52、0.73 和0.91 元/股，對應2022 年10 月27 日的收盤價，PE 分別為13.73、9.69 和7.81 倍。該機構看好公司文萊項目持續(xù)貢獻收益，聚酯行業(yè)底部反轉(zhuǎn)推動盈利提升，該機構維持公司“買入”評級。
風險因素：原油價格大幅震蕩；新產(chǎn)能建設進度不及預期、新產(chǎn)能貢獻業(yè)績不達預期、原材料價格波動幅度較大；國內(nèi) PTA 產(chǎn)能加劇導致利潤持續(xù)攤薄的風險；煉化產(chǎn)能過剩的風險；下游產(chǎn)品利潤修復緩慢的風險；“碳中和”政策對石化行業(yè)大幅加碼的風險；全球經(jīng)濟復蘇不及預期。
該股最近6個月獲得機構10次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強推評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。
【09:43 科思股份(300856)：利潤率再攀升 全年業(yè)績高增可期】
10月30日給予科思股份(300856)買入評級。
公司Q1-Q3 營收12.49 億元/yoy68%，歸母凈利2.54 億元/yoy127.42%，Q3 營收4.29 億元/yoy82.53%，歸母凈利1.07 億元/yoy324.77%。Q4 為歐美市場采購防曬劑原料的傳統(tǒng)旺季，考慮新品逐漸放量/提價效應繼續(xù)顯現(xiàn)/匯率變動，22Q4 有望成為全年單季度收入、利潤最高季度，全年業(yè)績高增長可期。綜合考慮公司提價效應有望繼續(xù)顯現(xiàn)/匯率因素/后續(xù)更多新品種有望帶來成長動能， 調(diào)高22-24 年EPS 至2.09/2.33/2.99 元（ 前值1.80/2.01/2.44 元），可比公司W(wǎng)ind 一致盈利預測22 年50 倍PE，考慮技術路徑差異，給予公司22 年45 倍PE，目標價94.05 元（前值82.8 元），維持買入評級。
風險提示：疫情影響生產(chǎn)；原料價格猛烈上漲；新品開拓不順；匯率升值。
該股最近6個月獲得機構22次買入評級、6次增持評級、5次跑贏行業(yè)評級、1次審慎增持評級、1次推薦評級。
【09:43 衛(wèi)寧健康(300253)：營收增速環(huán)比小幅改善 下游需求拐點有望23年到來】
10月30日給予衛(wèi)寧健康(300253)買入評級。
盈利預測與投資建議。預計22-24年EPS為0.17，0.24、0.32元/股。
參考可比公司估值，給予23年45倍PE，對應合理價值10.99元/股，維持“買入”評級、風險提示。疫情反復的風險；經(jīng)營性回款不達預期的風險；醫(yī)療新基建或醫(yī)療信創(chuàng)政策對信息化需求拉動不及預期的風險，
該股最近6個月獲得機構8次買入評級、7次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。
【09:43 華光環(huán)能(600475)：三季度業(yè)績略有壓力 期待靈活性改造技術落地】
10月30日給予華光環(huán)能(600475)買入評級。
投資建議：公司深耕環(huán)保+能源領域，各業(yè)務協(xié)同發(fā)展，形成了一體化的綜合服務體系，目前公司積極完成業(yè)務的延伸和轉(zhuǎn)型。鑒于能源價格持續(xù)高位，該機構對盈利預測進行了調(diào)整，預計2022-2024 年公司歸母凈利潤分別為8.05、10.94、12.79億元（調(diào)整前分別為8.94、11.22、12.70 億元），分別同比增長6.62%、35.82%、16.94%， PE 分別為11.51、8.47、7.25 倍，維持“買入”評級。
風險提示：新技術落地不及預期；煤價和天然氣價格繼續(xù)上行；市場競爭加劇。
該股最近6個月獲得機構2次買入評級、1次增持評級。
【09:38 迎駕貢酒(603198)：Q3收入增23% 省內(nèi)增速高于省外】
10月30日給予迎駕貢酒(603198)買入評級。
投資建議：
風險提示：
該股最近6個月獲得機構17次買入評級、4次增持評級、1次“買入”投資評級、1次“推薦”投資評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次審慎增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級。
【09:38 中國交建(601800)2022年三季度報告點評：前三季度實現(xiàn)營收及利潤雙增 Q3毛利率小幅上升】
10月30日給予中國交建(601800)買入評級。
盈利預測、估值與評級：公司2022 年前三季度實現(xiàn)營收及利潤雙增，新簽訂單穩(wěn)健增長；Q3 毛利率小幅上升，期間費用率基本持平，經(jīng)營/投資性現(xiàn)金流均同比改善。
風險提示：基建投資不及預期，訂單回款不及預期，重組事項落地不及預期。
該股最近6個月獲得機構11次買入評級、3次推薦評級、2次強烈推薦評級、1次審慎增持評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。
【09:38 太陽紙業(yè)(002078)2022年三季報點評：造紙業(yè)務和溶解漿景氣下滑 令三季度業(yè)績環(huán)比走低】
10月30日給予太陽紙業(yè)(002078)買入評級。
PB 低于歷史均值，維持“買入”評級：鑒于溶解漿和造紙業(yè)務的景氣度于3Q低于預期，該機構將公司2022-2024 年凈利潤下調(diào)至27.84/27.05/36.44 億元（較上次盈利預測的下調(diào)幅度分別為：21.4%/23.5%/5.3%），預計2022-2024 年EPS 分別為1.04/1.01/1.36 元，當前股價對應PE 分別為11/12/9 倍。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，2017 年至今，太陽紙業(yè)歷史PB（MRQ）均值為2.03 倍，目前公司PB（MRQ）為1.55 倍，已經(jīng)低于歷史均值，10 月紙企對雙膠紙、銅版紙進行提價，箱板紙價格保持相對穩(wěn)定，有助于提振公司造紙業(yè)務的景氣度，維持“買入”評級。
風險提示：國內(nèi)宏觀經(jīng)濟低于預期，木漿和動力煤價格上漲超預期。
該股最近6個月獲得機構24次買入評級、3次推薦評級、1次買入-A的投評級、1次強烈推薦評級、1次強推評級。
【09:34 國茂股份(603915)2022年三季報點評報告：前三季度業(yè)績承壓 多元發(fā)展靜待行業(yè)復蘇】
10月30日給予國茂股份(603915)買入評級。
投資建議： 該機構預計公司2022/2023/2024 年營業(yè)收入分別為30.81/40.78/50.28 億元，歸母凈利潤分別為4.61/6.22/8.15 億元。該機構看好公司機電一體化八大板塊的業(yè)務布局，維持“買入”評級。
風險提示：宏觀經(jīng)濟不及預期，公司產(chǎn)能不及預期，市場競爭加劇。
該股最近6個月獲得機構9次買入評級、4次增持評級。
【09:34 深南電路(002916)：載板業(yè)務進展順利 數(shù)通服務器受需求影響階段承壓】
10月30日給予深南電路(002916)買入評級。
投資建議：
風險提示：
該股最近6個月獲得機構7次買入評級、1次強烈推薦評級、1次審慎增持評級、1次推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次增持評級。
【09:34 飛科電器(603868)：自主品牌強勢增長 盈利能力持續(xù)改善】
10月30日給予飛科電器(603868)買入評級。
投資建議：公司產(chǎn)品結(jié)構穩(wěn)步升級，新興渠道增速貢獻顯著。展望四季度，公司即將迎來雙十一年終大促以及圣誕節(jié)，或?qū)κ杖朐鏊儆兴龠M；業(yè)績方面，參考公司22Q2 的銷售費用投入，該機構預計Q4 銷售費用率同比將有所上升。未來隨著后續(xù)新品上市，公司有望進一步落實產(chǎn)品升級的成長路徑，該機構看好公司未來的發(fā)展。根據(jù)公司三季報情況，該機構維持業(yè)績快報盈利預測不變，預計22-24 年歸母凈利潤為9.7、12.3、15.7 億元，對應PE 39x、30x、24x。維持“買入”評級。
風險提示：產(chǎn)品結(jié)構升級不及預期；渠道改革進度不及預期；原材料價格波動風險
該股最近6個月獲得機構14次增持評級、13次買入評級、4次推薦評級、4次“增持”投資評級、3次買入-A的投評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次審慎增持評級、1次持有評級。
【09:34 周大生(002867)：疫情致Q3業(yè)績承壓 省代模型持續(xù)推進】
10月30日給予周大生(002867)買入評級。
投資建議：公司定位中高端珠寶品牌，渠道優(yōu)勢突出，省代模式推進有望加速門店拓展，產(chǎn)品和門店升級帶動產(chǎn)品力/品牌力提升?？紤]到疫情反復影響門店經(jīng)營和展店節(jié)奏，下調(diào)盈利預測，預計公司2022-2024 年營收分別為119.41 億/138.07 億/156.69 億，歸母凈利潤分別為12.29 億/15.21 億/17.09 億，對應PE 分別為10 倍/8 倍/7 倍。維持“買入”評級。
風險提示：同店增長放緩；拓店不達預期；疫情反復。
該股最近6個月獲得機構40次買入評級、12次增持評級、4次買入-B評級、3次強烈推薦評級、3次強推評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦-A評級、1次審慎增持評級、1次持有評級。
【09:34 川發(fā)龍蟒(002312)點評報告：三季度業(yè)績符合預期 礦化一體優(yōu)勢不斷增強】
10月30日給予川發(fā)龍蟒(002312)買入評級。
盈利預測和投資評級
風險提示：
該股最近6個月獲得機構12次買入評級、1次增持-A投資評級、1次“優(yōu)于大市“評級。
