稀土永磁板塊午后異動(dòng)，英洛華強(qiáng)勢(shì)拉升一度封板，銀河磁體緊隨其后漲超6%，方邦股份、橫店?yáng)|磁、正海磁材、中科三環(huán)、金力永磁等沖高。
消息面上，美國(guó)白宮21日表示，拜登總統(tǒng)已決定不限制進(jìn)口釹磁體。事實(shí)上，我國(guó)的稀土一直以來(lái)都是美國(guó)的“致命弱點(diǎn)”，這次美國(guó)白宮的松口，無(wú)疑為中國(guó)稀土的“整裝待發(fā)”吹響了號(hào)角。
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在美需求旺盛！外媒：美國(guó)進(jìn)口的釹磁體主要來(lái)自中國(guó)
眾所周知，稀土磁體可用于計(jì)算機(jī)硬盤(pán)、智能手機(jī)和核磁共振機(jī)等商業(yè)領(lǐng)域，也可用于戰(zhàn)機(jī)和導(dǎo)彈制導(dǎo)系統(tǒng)等軍用領(lǐng)域。而本次事件的“主角”稀土釹磁體，是目前最堅(jiān)固的永磁體。
美國(guó)保爾森研究所去年的一份報(bào)告稱(chēng)，未來(lái)5-10年，僅電動(dòng)汽車(chē)和風(fēng)力渦輪機(jī)就需要大量高性能釹磁體供應(yīng)。這意味著其他用途領(lǐng)域可能會(huì)面臨供應(yīng)瓶頸和價(jià)格上漲。
美國(guó)“政治新聞網(wǎng)”稱(chēng)，去年，美國(guó)進(jìn)口的燒結(jié)釹磁體中，75%來(lái)自中國(guó)，9%來(lái)自日本，5%來(lái)自菲律賓，4%來(lái)自德國(guó)。不過(guò)，美商務(wù)部在調(diào)查報(bào)告中沒(méi)有建議對(duì)磁體進(jìn)口征收關(guān)稅。
機(jī)器人賽道，釹磁鐵有望成為“主角”
數(shù)月以來(lái)，機(jī)器人賽道頻繁活躍，特斯拉入局人形機(jī)器人無(wú)疑是背后最大催化因素。而性能優(yōu)勢(shì)顯著的釹磁鐵材料，很大可能將成為預(yù)熱已久的特斯拉人形機(jī)器人的“核心答案”。
釹磁鐵同時(shí)也稱(chēng)為釹鐵硼磁鐵，由釹鐵硼磁材構(gòu)成的稀土永磁電機(jī)輕便靈活，方便運(yùn)輸易于攜帶，給電機(jī)的裝運(yùn)等環(huán)節(jié)帶來(lái)極大的便利；在充磁之后能保持較長(zhǎng)時(shí)間的磁性，性能更加穩(wěn)定；精度可控，運(yùn)行噪聲小、載重能力強(qiáng)，電機(jī)誤差能控制在0.1%以?xún)?nèi)；可以靈活變速調(diào)節(jié)，最大限度的提升運(yùn)轉(zhuǎn)效率，降低能耗，有效節(jié)約了使用成本。
特斯拉人形機(jī)器人有望于月底亮相?？紤]到人形機(jī)器人的體型、重量，以及驅(qū)動(dòng)精確性要求高，活動(dòng)關(guān)節(jié)小且多，響應(yīng)速度要求快，高性能釹鐵硼可能是優(yōu)選。
對(duì)于機(jī)器人這一賽道，中信證券直接喊出，“有望迎來(lái)不亞于新能源車(chē)的新增長(zhǎng)極”。同時(shí)預(yù)計(jì)，2025年全球機(jī)器人行業(yè)高性能釹鐵硼需求量為6.1萬(wàn)噸，屆時(shí)全球機(jī)器人領(lǐng)域高性能釹鐵硼市場(chǎng)規(guī)模為305億元。
而中國(guó)是高性能釹鐵硼永磁材料的第一大生產(chǎn)國(guó)，隨著近年來(lái)中國(guó)生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步與向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的政策鼓勵(lì)，我國(guó)高性能釹鐵硼磁材產(chǎn)量快速上浮，占世界產(chǎn)量比例接近70%。
供需結(jié)構(gòu)生變，兩大“買(mǎi)家”搶著“買(mǎi)單”
綜合來(lái)看，目前市場(chǎng)大火的新能源汽車(chē)、人形機(jī)器人的高速發(fā)展，將相繼改變高性能釹鐵硼永磁材料的供需平衡。隨著未來(lái)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)繼續(xù)維持高速發(fā)展，新能源汽車(chē)需求大幅提振，將成為全球釹鐵硼磁材最主要的買(mǎi)家，而機(jī)器人賽道的崛起又將成為釹磁鐵行業(yè)的另一大買(mǎi)家。
方正證券預(yù)計(jì)，2025年新能源汽車(chē)對(duì)高性能釹鐵硼磁材的需求達(dá)5.8萬(wàn)噸，占比32.7%。2030年人形機(jī)器人預(yù)計(jì)已經(jīng)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，將出現(xiàn)大規(guī)模的生產(chǎn)，成為拉動(dòng)全球高性能釹鐵硼磁材需求量的另一大動(dòng)力，保守估計(jì)2030年人形機(jī)器人對(duì)高性能釹鐵硼磁材的需求至少為9萬(wàn)噸，這將再一次極大的改變高性能釹鐵硼磁材需求結(jié)構(gòu)。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)迎來(lái)下游需求傳統(tǒng)旺季，稀土全產(chǎn)業(yè)鏈迎配置良機(jī)
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，我國(guó)8月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到63.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)103.9%，環(huán)比增長(zhǎng)12%，新能源車(chē)需求持續(xù)高歌猛進(jìn)。四季度是消費(fèi)電子、變頻空調(diào)、風(fēng)電等稀土永磁下游需求的傳統(tǒng)旺季，稀土產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)開(kāi)工率預(yù)期有望回升。
中長(zhǎng)期來(lái)看，根據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測(cè)(轉(zhuǎn)引自金力永磁公告)，2025年我國(guó)及全球的稀土永磁材料產(chǎn)量將分別達(dá)到28.4萬(wàn)噸和31.0萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)未來(lái)全球高性能釹鐵硼供給增量或主要集中在中國(guó)。
中信證券認(rèn)為，2021年是稀土全產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)拐點(diǎn)，今年上半年多數(shù)稀土永磁企業(yè)利潤(rùn)同比、環(huán)比維持高增勢(shì)頭，供需、政策的持續(xù)支撐下，2022年稀土價(jià)格中樞或穩(wěn)步抬升，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)或持續(xù)釋放，持續(xù)關(guān)注稀土全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略配置機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注稀土永磁板塊反彈機(jī)會(huì)。
關(guān)鍵詞： 全產(chǎn)業(yè)鏈 永磁材料 中國(guó)稀土
