4月27日給予三七互娛(002555)買入評級。
【投資建議】：
【風(fēng)險提示】：
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)38次買入評級、6次增持評級、3次推薦評級、2次強(qiáng)烈推薦-A評級、2次審慎增持評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次買入評評級、1次"買入"評級。
【07:38 博威合金(601137)季報點(diǎn)評：光伏助力重回增長通道 新材料業(yè)務(wù)厚積薄發(fā)】
4月27日給予博威合金(601137)買入評級。
投資建議：公司憑借新材料業(yè)務(wù)持續(xù)放量、高端產(chǎn)品落地、光伏業(yè)務(wù)出貨+技改以及在建項目即將釋放產(chǎn)能，將受益于下游景氣度高企，有望實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代邏輯。預(yù)計公司2022-2024 年歸母凈利潤6.50、8.59 和11.43 億元，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期；上游原材料價格大幅波動；下游需求拓展不及預(yù)期；國際貿(mào)易風(fēng)險。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、3次增持評級、2次增持-A評級、1次買入-B評級、1次審慎推薦評級。
【07:38 公牛集團(tuán)(603195)：新品類拓展順利 長期成長路徑逐漸清晰】
4月27日給予公牛集團(tuán)(603195)買入評級。
盈利預(yù)測及投資建議
該機(jī)構(gòu)維持此前盈利預(yù)測,預(yù)計2022-2024 年EPS 分別為5.44、6.34 元、7.37 元,當(dāng)前股價對應(yīng)PE 分別為23x/20x/17x,維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評級、15次增持評級、3次買入-A的投評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)烈推薦-A評級、2次強(qiáng)推評級、2次持有評級、2次推薦評級、1次審慎增持評級、1次強(qiáng)烈推薦評評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次買入評評級。
【07:38 龍磁科技(300835)：研發(fā)投入持續(xù)加大 期待軟磁業(yè)務(wù)放量】
4月27日給予龍磁科技(300835)買入評級。
盈利預(yù)測&投資建議
風(fēng)險提示：
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級。
【07:38 科大訊飛(002230)：核心業(yè)務(wù)持續(xù)高增 經(jīng)營拐點(diǎn)可期】
4月27日給予科大訊飛(002230)買入評級。
盈利預(yù)測與估值分析:
風(fēng)險提示：
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)27次買入評級、5次推薦評級、5次增持評級、2次增持評評級、2次買入評評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級、1次審慎增持評級、1次優(yōu)于大市評級。
【07:38 傳音控股(688036)：非洲智能機(jī)需求疲軟 盈利能力總體穩(wěn)定】
4月27日給予傳音控股(688036)買入評級。
投資建議:：
風(fēng)險提示:貿(mào)易摩擦風(fēng)險、匯率波動風(fēng)險、新品推廣不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)6次買入評級、2次“推薦”投資評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)推評級、1次優(yōu)于大市評級。
【07:33 帝爾激光(300776)：毛利率逐步復(fù)蘇 現(xiàn)金流顯著改善】
4月27日給予帝爾激光(300776)買入評級。
盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計2022-2024 年公司歸母凈利潤分別為5.13/6.77/8.78 億元，考慮到公司在光伏電池片新技術(shù)擴(kuò)張周期中受益顯著，且技術(shù)、市占率持續(xù)領(lǐng)先，因此該機(jī)構(gòu)給予可比公司2022 年平均市盈率一定的估值溢價，認(rèn)為公司2022 年合理PE 倍數(shù)為40x，對應(yīng)合理價值193 元/股。給予“買入”評級。
風(fēng)險提示：上游擴(kuò)展不及預(yù)期；原材料價格波動；技術(shù)重大變化。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、2次增持評級、1次推薦評級。
【07:33 揚(yáng)農(nóng)化工(600486)：Q1業(yè)績超預(yù)期 項目達(dá)產(chǎn)推進(jìn)順利】
4月27日給予揚(yáng)農(nóng)化工(600486)買入-A評級。
投資建議：預(yù)計公司2022 年-2024 年凈利潤分別為20.8 億、23.4 億、28.2億元，對應(yīng)PE 18、16、13 倍，維持買入-A 評級。
風(fēng)險提示：產(chǎn)品價格波動、需求不及預(yù)期等。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)21次買入評級、1次買入-A評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次強(qiáng)烈推薦-A評級、1次強(qiáng)推評級、1次增持評級、1次增持評評級、1次"增持"評評級、1次“買入”的投評級、1次買進(jìn)評級。
【07:33 怡合達(dá)(301029)：Q1業(yè)績超預(yù)期 成長邏輯持續(xù)兌現(xiàn)】
4月27日給予怡合達(dá)(301029)買入評級。
投資建議：綜合該機(jī)構(gòu)對公司目前主要下游新能源、3C、汽車、光伏等行業(yè)的增長判斷，判斷公司2022-2024 年營業(yè)收入分別為27.17、38.15、50.67 億元，歸母凈利潤分別為6.04、8.51、11.49 億元，同比分別增長50.8%、40.9%、35.0%，對應(yīng)2022-2024 年P(guān)E 分別為36.4x、25.9x、19.2x，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：公司零部件標(biāo)準(zhǔn)體系無法滿足客戶需求，原材料價格上漲對毛利率的影響，無法保障低成本和高品質(zhì)的產(chǎn)品供應(yīng)。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、5次增持評級、2次推薦評級、1次增持評評級、1次強(qiáng)烈推薦-A評級。
【07:33 歌爾股份(002241)：中報業(yè)績指引強(qiáng)勁 未來發(fā)展路徑清晰】
4月27日給予歌爾股份(002241)買入評級。
盈利預(yù)測與投資建議。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司22-24 年歸母凈利潤分別為59.21/78.34/95.15 億元，按照最新收盤價計算對應(yīng)PE 為16/12/10 倍，考慮可比公司估值及AR/VR 業(yè)務(wù)的成長性，按照2022 年EPS 給予30 倍PE 估算，合理價值為52.00 元/股，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：全球疫情控制不及預(yù)期，VR/AR 業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、4次推薦評級、3次增持評級、1次增持”評級、1次優(yōu)于大市評級、1次“買入“評級、1次“買入”的投評級、1次“推薦”投資評級、1次買入-A評級、1次買入評評級、1次跑贏行業(yè)評級。
【07:33 融捷股份(002192)：坐擁優(yōu)質(zhì)鋰礦資源 主營業(yè)務(wù)即將開花結(jié)果】
4月27日給予融捷股份(002192)買入評級。
投資建議：
風(fēng)險提示：
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)1次買入評級。
【07:33 九號公司(689009)：2021Q4營收增長穩(wěn)健 多輪驅(qū)動盈利能力改善】
4月27日給予九號公司(689009)買入評級。
投資建議：公司產(chǎn)品矩陣豐富，重視年輕化品牌打造和線上線下多渠道布局，各業(yè)務(wù)板塊多輪驅(qū)動，有望為公司提供強(qiáng)勁增長動力，維持“買入”評級。該機(jī)構(gòu)預(yù)計，2022-2024 年公司歸母凈利潤為9.54/13.36/16.98 億元，對應(yīng)EPS 為13.48/18.87/23.98 元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE 為25.66/18.33/14.42 倍。
風(fēng)險提示：市場競爭加劇、原材料價格波動、匯率波動風(fēng)險、新冠疫情反復(fù)、行業(yè)政策趨嚴(yán)、技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期等。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、3次推薦評級、2次增持評級、1次“買入”投資評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級。
【07:28 科士達(dá)(002518)：光儲業(yè)務(wù)迎來拐點(diǎn) 疫情及原材料短期擾動業(yè)績】
4月27日給予科士達(dá)(002518)買入評級。
風(fēng)險提示：原材料價格上漲，光伏及儲能出貨不及預(yù)期，疫情反復(fù)影響施工。
投資建議：下調(diào)盈利預(yù)測，維持“買入”評級。
考慮到疫情及大宗商品上漲對一季度業(yè)績造成一定影響，該機(jī)構(gòu)小幅下調(diào)盈利預(yù)測，該機(jī)構(gòu)原預(yù)計，公司2022-23 年收入分別為36/47 億元，同比+30%/32%，歸母凈利潤4.6/5.8 億元（同比+31%/28%），調(diào)整后預(yù)計公司2022-2024 年收入億元35/45/56 億元，（同比+26%/27%/25%），歸母凈利潤4.4/5.6/6.8億元（同比+19%/27%/21%），當(dāng)前股價對應(yīng)PE 為20/16/13 倍，看好公司產(chǎn)能釋放帶來新能源業(yè)務(wù)彈性，維持“買入”評級。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級。
【07:28 平安銀行(000001)：息差回升 信用成本繼續(xù)回落】
4月27日給予平安銀行(000001)買入評級。
盈利預(yù)測與投資建議：預(yù)計22/23 年歸母凈利潤增速為19.3%/18.5%，EPS 為2.09/2.50 元/股，BVPS 為18.75/21.11 元/股，當(dāng)前股價對應(yīng)22/23 年P(guān)B 為0.79X/0.70X。公司背靠平安集團(tuán)，堅持“科技引領(lǐng)、零售突破、對公做精”，深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)發(fā)展邁上新臺階，估值溢價擴(kuò)大可期。維持合理價值26.27 元/股不變，對應(yīng)22 年1.4 倍PB，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：（1）經(jīng)濟(jì)增長超預(yù)期下滑；（2）資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)19次買入評級、10次增持評級、3次推薦評級、2次買入-B評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次跑贏行業(yè)評評級、2次強(qiáng)烈推薦-A評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級。
【07:28 譜尼測試(300887)：同比扭虧為盈 全年有望延續(xù)高增】
4月27日給予譜尼測試(300887)買入評級。
投資建議：
風(fēng)險提示：
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)17次買入評級、6次增持評級、2次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級。
【07:28 火星人(300894)：收入環(huán)比加速增長 原材料影響環(huán)比改善】
4月27日給予火星人(300894)買入評級。
風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加??；原材料價格大幅上漲；渠道開拓不及預(yù)期。
投資建議：維持盈利預(yù)測，維持“買入”評級。
維持盈利預(yù)測，預(yù)計2022-2024 年歸母凈利潤為4.9/6.4/8.4 億，增速為30.9%/30.1%/31.1%；攤薄EPS=1.21/1.58/2.07 元，對應(yīng)PE=26/20/15x，維持“買入”評級。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評級、14次增持評級、4次強(qiáng)推評級、3次審慎增持評級、3次推薦評級、3次謹(jǐn)慎增持評級、3次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次強(qiáng)烈推薦-A評級、1次“買入”投資評級、1次增持-A評級。
【07:28 三七互娛(002555)：業(yè)績持續(xù)向上 新品及海外表現(xiàn)優(yōu)異】
4月27日給予三七互娛(002555)買入評級。
風(fēng)險提示：游戲新品流水不達(dá)預(yù)期；出海盈利低于預(yù)期；監(jiān)管政策風(fēng)險等。
投資建議：維持盈利預(yù)測，維持“買入”評級。該機(jī)構(gòu)維持22/23 年盈利預(yù)測，新增24 年盈利預(yù)測，預(yù)計2022/23/24 年歸母凈利潤分別為33/38/43億元，同比增速16/15/12%；攤薄EPS=1.50/1.72/1.92 元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE=14/13/11x。公司發(fā)行業(yè)務(wù)繼續(xù)保持領(lǐng)先、產(chǎn)品自研表現(xiàn)良好，海外拓展順利，維持“買入”評級。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評級、6次增持評級、2次強(qiáng)烈推薦-A評級、2次審慎增持評級、2次推薦評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次買入評評級、1次"買入"評級。
【07:28 安井食品(603345)：短期擾動不改長期趨勢 預(yù)制菜高增可期】
4月27日給予安井食品(603345)買入評級。
盈利預(yù)測：根據(jù)一季報調(diào)整公司盈利預(yù)測，預(yù)計公司 22-24 年實(shí)現(xiàn)營收116.14/145.75/185.13 億元，同比增長25.26%/25.49%/27.02%（22-23 前值23.17%/21.81% ）， 實(shí)現(xiàn)凈利潤 9.01/11.91/15.92 億元， 同比增長32.04%/32.17%/33.74% （ 22-23 前值+38.23%/36.61% ）， EPS 分別為3.07/4.06/5.43 元，維持公司“買入”評級
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險；食品安全風(fēng)險；新冠疫情風(fēng)險；成本持續(xù)上漲風(fēng)險；預(yù)制菜肴增速不及預(yù)期
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)30次買入評級、5次增持評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次審慎增持評級、2次推薦評級、2次“推薦”投資評級、2次強(qiáng)推評級、2次買入-A評級、2次增持評評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。
【07:23 鄭煤機(jī)(601717)22Q1點(diǎn)評：煤機(jī)板塊表現(xiàn)亮眼 業(yè)績超預(yù)期】
4月27日給予鄭煤機(jī)(601717)買入評級。
盈利預(yù)測和投資建議：公司是治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化后，由有方法論和著眼中長期發(fā)展戰(zhàn)略的管理層領(lǐng)導(dǎo)下的優(yōu)秀高端制造企業(yè)。中長期視角下煤機(jī)增長來自智能化及服務(wù)化，汽零業(yè)務(wù)增長來自于經(jīng)營改善及轉(zhuǎn)型發(fā)展。該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司22-24 年EPS 為1.40/1.74/1.98 元/股，按照最新收盤價對應(yīng)PE 為7.6/6.1/5.4 倍，維持A 股合理價值為20.08 元/股，維持港股合理價值為24.09 港元/股，維持A/H 股“買入”評級。
風(fēng)險提示：煤炭行業(yè)景氣度下降；汽零業(yè)務(wù)改善不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次買入評級、1次跑贏行業(yè)評級。
【07:23 海通證券(600837)：自營業(yè)務(wù)拖累業(yè)績 投行業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長】
4月27日給予海通證券(600837)買入評級。
盈利預(yù)測與投資建議：短期市場波動較大，行業(yè)新發(fā)數(shù)據(jù)暫時低落，長期看好公司未來的發(fā)展，預(yù)計公司2022-2024 年每股凈資產(chǎn)為12.98、13.77、14.59 元/股，對應(yīng)PB 為0.69、0.65、0.61 倍。結(jié)合近3 年歷史估值中樞，給予公司A 股2022 年1.1XPB 估值，對應(yīng)合理價值14.28元/股，給予“買入”評級；考慮A 股/港股溢價，對應(yīng)H 股合理價值8.53 港元/股，給予“買入”評級。
風(fēng)險提示：營收結(jié)構(gòu)大幅波動，市場萎靡導(dǎo)致成交量大幅下滑等。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)7次增持評級、6次買入評級、2次增持評評級、1次中性評級、1次“增持”的投評級、1次A股中性評評級。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險提示 盈利預(yù)測 投資評級
