【07:23 士蘭微(600460)：2022Q1扣非凈利潤環(huán)比正增長 IPM、PIM為基半導(dǎo)體化合物持續(xù)突破】
4月20日給予士蘭微(600460)增持評級。
盈利預(yù)測。該機構(gòu)認(rèn)為公司作為國內(nèi)功率半導(dǎo)體IDM 公司，IPM 模塊率先打入白電市場，產(chǎn)能擴張計劃不斷，12 吋線產(chǎn)能逐步爬坡，疊加公司較早布局化合物半導(dǎo)體，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，疊加股權(quán)激勵及時，在功率半導(dǎo)體行業(yè)景氣度較高的背景下，公司或?qū)⒊浞质芤妗Ｔ摍C構(gòu)略微上調(diào)公司2022-2023 年營收為100.4/125.9 億元，上調(diào)歸母凈利潤為15.2/18.3 億元，新增2024 年營收、歸母凈利潤預(yù)測值為151.5/22.5 億元，EPS 分別為1.08/1.29/1.59 元/股，對應(yīng)當(dāng)前股價的PE 為41.54/34.54/28.12 倍，給予公司“增持”評級。
該股最近6個月獲得機構(gòu)26次買入評級、5次推薦評級、3次增持評級、2次“推薦”投資評級、1次優(yōu)于大市評級、1次跑贏行業(yè)評級。
關(guān)鍵詞： 投資評級 化合物半導(dǎo)體 半導(dǎo)體化合物
