【08:50 云天化(600096)：國(guó)內(nèi)外磷肥行業(yè)持續(xù)高景氣 產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)助力業(yè)績(jī)超預(yù)期】

4月7日給予云天化(600096)買入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)、估值與評(píng)級(jí)：受益于產(chǎn)品價(jià)格的上漲以及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的旺盛需求，公司2022 年Q1 業(yè)績(jī)大超預(yù)期。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為后續(xù)化肥行業(yè)仍有望保持較高的景氣度，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2022-2023 年的盈利預(yù)測(cè)并新增24 年的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2024 年公司歸母凈利潤(rùn)分別為45.0（上調(diào)21.3%）/47.7（上調(diào)24.9%）/50.0 億元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2022 年P(guān)E 約為11 倍。該機(jī)構(gòu)仍維持公司“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，下游需求不及預(yù)期，新能源材料產(chǎn)能建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，安全生產(chǎn)和環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、3次中性評(píng)級(jí)、2次中性評(píng)評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)。

【08:50 云天化(600096)：Q1業(yè)績(jī)超預(yù)期 產(chǎn)品景氣度保持高位】

4月7日給予云天化(600096)買入-A評(píng)級(jí)。

投資建議：預(yù)計(jì)公司2022 年-2024 年的凈利潤(rùn)分別為50 億、52 億、54億元，對(duì)應(yīng)PE 9.8、9.4、9 倍，維持買入-A 評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原料價(jià)格波動(dòng)、產(chǎn)品景氣不及預(yù)期等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、3次中性評(píng)級(jí)、2次中性評(píng)評(píng)級(jí)、2次買入-A評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)評(píng)級(jí)。

【08:40 智明達(dá)(688636)：掘金國(guó)防信息化投資主賽道 軍用嵌入式計(jì)算機(jī)龍頭價(jià)值顯現(xiàn)】

4月7日給予智明達(dá)(688636)買入評(píng)級(jí)。

投資建議：

風(fēng)險(xiǎn)提示：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)。

【08:30 光力科技(300480)年報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng) 半導(dǎo)體封測(cè)設(shè)備成長(zhǎng)空間巨大】

4月7日給予光力科技(300480)買入評(píng)級(jí)。

盈利預(yù)測(cè)與估值：

風(fēng)險(xiǎn)提示：1：宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期；2：下游需求不及預(yù)期；3：原材料價(jià)格上漲，毛利率下滑；4：公司募投項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 盈利預(yù)測(cè) 光力科技