權(quán)益類基金發(fā)展迎來利好。近日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》中提到，“大力發(fā)展權(quán)益類基金”、“探索建立對機(jī)構(gòu)投資者的長周期考核機(jī)制，吸引更多中長期資金入市”，這些提法在基金行業(yè)內(nèi)引起了強(qiáng)烈的反響。
權(quán)益類基金一直是公募基金的業(yè)績擔(dān)當(dāng)。數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)基金行業(yè)在20多年的發(fā)展過程中，為投資者奉獻(xiàn)了遠(yuǎn)超市場表現(xiàn)的回報(bào)。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日，偏股混合型基金指數(shù)自2003年12月31日基日以來累計(jì)回報(bào)率高達(dá)988.74%，大幅跑贏同期上證綜指122.25%的漲幅。
業(yè)績是硬實(shí)力 嘉實(shí)旗下50只基金業(yè)績翻倍
發(fā)展權(quán)益基金，對于權(quán)益投資能力突出的基金公司，無疑將迎來新一輪發(fā)展的良機(jī)。作為基金公司實(shí)力的“試金石”，業(yè)績表現(xiàn)無疑是投資能力最直接的體現(xiàn)。以嘉實(shí)基金為例，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日，該公司旗下50只基金成立以來業(yè)績實(shí)現(xiàn)翻倍。其中既有嘉實(shí)增長、嘉實(shí)成長收益A這些主投A股“元老型”基金，也有嘉實(shí)美國成長、嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)這些投資海外市場的QDII產(chǎn)品，既有嘉實(shí)滬深300ETF聯(lián)接(LOF)等老牌指數(shù)基金，也有嘉實(shí)智能汽車、嘉實(shí)環(huán)保低碳、嘉實(shí)醫(yī)藥健康等行業(yè)主題新銳。
成立于2003年的嘉實(shí)增長成立以來累計(jì)回報(bào)率高達(dá)2639.11%，歷任基金經(jīng)理邵健、歸凱傳承與發(fā)展出嘉實(shí)基金獨(dú)樹一幟的成長投資體系，在A股市場頗具影響力。而成立于2014年4月的嘉實(shí)泰和基金是由嘉實(shí)泰和封閉式基金“封轉(zhuǎn)開”而來。封基泰和是嘉實(shí)旗下第一只基金，成立于1999年4月，在封閉期內(nèi)嘉實(shí)泰和復(fù)權(quán)凈值增長率為926.78%，創(chuàng)造了近10倍回報(bào)，2014年4月4日成立以來再次獲得393.68%的回報(bào)率。綜合封轉(zhuǎn)開之前的收益，嘉實(shí)泰和已經(jīng)累計(jì)獲得超過50倍的收益。
從運(yùn)作時(shí)間較長基金的年化收益指標(biāo)來看，嘉實(shí)旗下產(chǎn)品亦有不俗表現(xiàn)。數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，嘉實(shí)成立10年以上的基金有9只年化回報(bào)超過10%，成立5年至10年的基金有22只年化回報(bào)超過10%，成立3年至5年的基金有21只年化回報(bào)超過10%。在這些基金中，嘉實(shí)泰和、嘉實(shí)中證主要消費(fèi)ETF、嘉實(shí)新能源新材料、嘉實(shí)智能汽車、嘉實(shí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、嘉實(shí)環(huán)保低碳、嘉實(shí)優(yōu)化紅利、嘉實(shí)前沿科技、嘉實(shí)滬港深回報(bào)等年化回報(bào)都超過20%，成立超過6年的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)年化回報(bào)更是高達(dá)30.44%。
憑借優(yōu)異的主動(dòng)管理能力，嘉實(shí)基金不斷得到第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)可。10月16日，中國金鼎獎(jiǎng)揭曉，其中，嘉實(shí)基金斬獲最具競爭力基金公司-專戶機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，邵健榮膺最具實(shí)力權(quán)益類專戶基金經(jīng)理，嘉實(shí)滬深300ETF則獲得ETF最佳十大爆款產(chǎn)品。
研究驅(qū)動(dòng)投資 投研體系是業(yè)績可持續(xù)根基
探究嘉實(shí)基金旗下權(quán)益基金長期優(yōu)秀業(yè)績持續(xù)高光背后的成因，離不開其始終堅(jiān)持“深度的基本面研究”與“以研究驅(qū)動(dòng)投資”的投資理念，嘉實(shí)基金總經(jīng)理經(jīng)雷解釋說，在中國，深度研究是資產(chǎn)管理公司成功與否的關(guān)鍵，是發(fā)展一切資管能力的先行者。我們首先要建立好自身深度基本面研究的框架、體系和邏輯，再基于這個(gè)研究來驅(qū)動(dòng)投資，去產(chǎn)生主動(dòng)管理的超額收益。
基于此，2020年，嘉實(shí)基金啟動(dòng)了新十年投研戰(zhàn)略升級(jí)，為投資人提供能夠匹配未來需要的更卓越的投資能力。例如在股票投資能力升級(jí)上，嘉實(shí)基金已經(jīng)形成了包括成長風(fēng)格、平衡風(fēng)格、價(jià)值風(fēng)格，以及科技行業(yè)、大消費(fèi)行業(yè)、大健康行業(yè)、先進(jìn)制造行業(yè)在內(nèi)的12個(gè)投資戰(zhàn)隊(duì)。每個(gè)戰(zhàn)隊(duì)均由經(jīng)歷過不同市場周期考驗(yàn)的績優(yōu)基金經(jīng)理領(lǐng)銜。以成長風(fēng)格投資總監(jiān)歸凱為例，其管理新興產(chǎn)業(yè)設(shè)立以來凈值增長超300%;近五年排名主動(dòng)股票型業(yè)績第一。
據(jù)悉，目前嘉實(shí)基金對于研究的投入位居行業(yè)前列，擁有超300人的投研團(tuán)隊(duì)，其中有超過60名博士分布在多個(gè)研究領(lǐng)域。嘉實(shí)基金一直堅(jiān)持深度研究驅(qū)動(dòng)投資，不斷迭代對宏觀、市場、行業(yè)的深度研究，已經(jīng)完成了28個(gè)一級(jí)子行業(yè)、112個(gè)二級(jí)子行業(yè)知識(shí)庫的建立，以知識(shí)庫為基礎(chǔ)，嘉實(shí)對戰(zhàn)略行業(yè)和戰(zhàn)略標(biāo)的的研究、投資敢于保持高置信度，于投資組合中采取集中持倉、低換手率的策略。
成立二十一年來，嘉實(shí)基金管理總規(guī)模已經(jīng)超過1.1萬億元，僅公募產(chǎn)品部分累計(jì)為投資人創(chuàng)造回報(bào)超2100億元，這是嘉實(shí)基金長期堅(jiān)持的深度研究驅(qū)動(dòng)投資文化的勝利。
在嘉實(shí)內(nèi)部，主動(dòng)管理圍繞著人、核心能力圈和產(chǎn)品三個(gè)維度進(jìn)行匹配。“聚集績優(yōu)人才，并通過內(nèi)部平臺(tái)體系賦能給優(yōu)秀的基金經(jīng)理，加之對大方向的準(zhǔn)確判斷，不僅能夠創(chuàng)造出卓越的業(yè)績，而且在業(yè)績的可持續(xù)性方面能夠給客戶一個(gè)滿意的答卷。”經(jīng)雷表示。
