在監(jiān)管層提出鼓勵(lì)市場(chǎng)化并購(gòu)重組等舉措打造航母券商的背景下，今年以來，關(guān)于證券業(yè)并購(gòu)重組的消息備受市場(chǎng)關(guān)注。值得注意的是，除了直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)式重組外，還有多家券商通過定增“買入”其他券商的股票，順利進(jìn)入其前十大股東。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，有8家券商參與了“同行”的定增。其中，中金公司、國(guó)泰君安、中信證券、中信建投4家券商通過定增買入的方式，已成為其他券商的前十大股東。
參與上市公司定增
券商偏好“扎堆”
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，有36家券商參與95家上市公司的定增，同比增長(zhǎng)1483.33%;累計(jì)認(rèn)購(gòu)金額達(dá)177.82億元，同比暴增5331.97%。
據(jù)上述統(tǒng)計(jì)，有4家券商認(rèn)購(gòu)上市公司定增股份總額超10億元。其中，中金公司參與24家上市公司定增，認(rèn)購(gòu)總額37.9億元;國(guó)泰君安參與18家上市公司定增，認(rèn)購(gòu)總額32.06億元;中信建投參與20家上市公司定增，認(rèn)購(gòu)總額19.58億元;中信證券參與15家上市公司定增，認(rèn)購(gòu)總額16.7億元。
《證券日?qǐng)?bào)》記者在梳理數(shù)據(jù)時(shí)還發(fā)現(xiàn)，券商偏好“扎堆”參與上市公司定增。其中，格林美、寒銳鈷業(yè)兩家上市公司分別吸引了7家、6家券商參與。參與寒銳鈷業(yè)定增的6家券商分別是中信證券資管、中金公司、中信證券、中信建投、國(guó)泰君安、廣發(fā)資管，在本次發(fā)行新增股份完成股份登記后，中金公司更是進(jìn)入寒銳鈷業(yè)的前十大股東，持股725.38萬股，持股比例為2.39%。在參與格林美定增的7家券商中，在本次發(fā)行新增股份完成股份登記后，國(guó)泰君安也進(jìn)入了格林美前十大股東，持股數(shù)量6421.17萬股，持股比例為1.34%。
此外，中原證券、雄韜股份、千方科技、第一創(chuàng)業(yè)等4家上市公司的增發(fā)也均引來5家券商的參與。其中，中金公司、國(guó)信證券、國(guó)泰君安、浙商資管、中國(guó)銀河等5家券商參與了雄韜股份的定增，本次發(fā)行后，浙商資管、中金公司進(jìn)入該公司前十大股東。
在中原證券的定增發(fā)行中，5家券商以4.71元/股的定增價(jià)格，合計(jì)使用11.95億元買入中原證券2.54億股，最終，中金公司、國(guó)泰君安憑借此次參與定增進(jìn)入中原證券前十大股東名單。
在第一創(chuàng)業(yè)的定增發(fā)行中，5家券商以6元/股的定增價(jià)格，合計(jì)使用10.5億元買入第一創(chuàng)業(yè)1.75億股，最終，中信證券、中信建投進(jìn)入第一創(chuàng)業(yè)的前十大股東名單。
《證券日?qǐng)?bào)》記者還注意到，除上述案例外，今年以來，還有包括安信資管、廣發(fā)資管在內(nèi)的9家券商資管也參與上市公司的定增。
4家券商參與定增
成為同行前十大股東
今年以來，券商定增步伐提速，已有國(guó)信證券、海通證券、中原證券、西南證券、第一創(chuàng)業(yè)、中信證券等6家券商的定增項(xiàng)目實(shí)施完畢，還有4家券商的定增仍在路上。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，有8家券商參與了“同行”的定增。其中，中金公司、中信建投通過定增“買入”其他券商股份的數(shù)量最多，均參與了第一創(chuàng)業(yè)、中原證券、國(guó)信證券等3家券商的定增;國(guó)泰君安、中信證券均參與了第一創(chuàng)業(yè)、中原證券2家券商的定增;國(guó)信證券參與了中原證券的定增;東海證券、萬和證券參與了國(guó)信證券的定增;浙商證券參與了第一創(chuàng)業(yè)的定增。
4家券商通過定增“買入”的方式，成為其他券商的前十大股東。其中，中金公司成為中原證券第七大股東，持股9136.86萬股，持股比例為1.97%;國(guó)泰君安成為中原證券第八大股東，持股8293.6萬股，持股比例為1.79%。中信證券為第一創(chuàng)業(yè)第九大股東，持股4963.4萬股，持股比例為1.18%;中信建投為第一創(chuàng)業(yè)第十大股東，持股3774.69萬股，持股比例為0.9%。
中信改革發(fā)展研究基金會(huì)研究員趙亞赟在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“由于券商服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，做大規(guī)模已成為在競(jìng)爭(zhēng)中取勝的最重要途徑。疫情發(fā)生以來，作為難得的火爆行業(yè)，券商特別是大型券商很容易獲得大量資金。目前參與定增已成為入股券商的一條捷徑，大型券商很可能會(huì)通過定增等途徑來收購(gòu)其他券商。”(周尚伃)
