受疫情爆影響，今年以來(lái)貨幣市場(chǎng)保持了充裕的流動(dòng)性，資金利率大幅下行，貨幣基金收益率持續(xù)走低，導(dǎo)致部分貨幣基金規(guī)模持續(xù)縮水。
近日，有貨幣基金對(duì)外發(fā)布召開份額持有人大會(huì)的公告，擬對(duì)基金清盤方案進(jìn)行表決，這也是今年以來(lái)首只擬清盤的貨幣基金。此外，更有多只貨幣基金嘗試調(diào)整管理費(fèi)、托管費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)率，以期提升整體競(jìng)爭(zhēng)力。
年內(nèi)首現(xiàn)擬清盤貨幣基金
6月19日，長(zhǎng)江優(yōu)享貨幣基金對(duì)外發(fā)布關(guān)于以通訊方式召開基金份額持有人大會(huì)的第二次提示性公告，擬審議終止基金合同有關(guān)事項(xiàng)的議案，這也是今年以來(lái)首只擬清盤的貨幣基金。
長(zhǎng)江優(yōu)享貨幣基金成立于2017年8月11日，是長(zhǎng)江證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司發(fā)行的第二只貨幣基金。成立之初，該基金發(fā)行規(guī)模接近10億元，當(dāng)年末總規(guī)模一度突破30億元。2019年以來(lái)，長(zhǎng)江優(yōu)享貨幣基金規(guī)模持續(xù)縮水，從2019年一季度末時(shí)的6.8億元一路下滑至今年一季度末的6229.70萬(wàn)元。不過(guò)，截至今年一季度末，長(zhǎng)江優(yōu)享貨幣基金并不存在連續(xù)20個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿200人或基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)的情形。
基金一季報(bào)顯示，今年1月14日，長(zhǎng)江優(yōu)享貨幣基金曾因連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上，導(dǎo)致融資余額占基金資產(chǎn)凈值比例超過(guò)30%。
“固定收益市場(chǎng)交易存在一定的規(guī)模起點(diǎn)，貨幣基金規(guī)模過(guò)低會(huì)影響其投資運(yùn)作，進(jìn)而影響其收益，從而陷入收益下滑、規(guī)?？s水的惡性循環(huán)之中。”一位基金公司人士分析。
“受流動(dòng)性管理規(guī)定影響，規(guī)模太小的貨幣基金，會(huì)影響機(jī)構(gòu)資金進(jìn)入，資金量較大的機(jī)構(gòu)客戶很容易超出單一客戶占比低于50%的限制，從而影響其規(guī)模做大。最好的一種情況是，先吸引散戶資金逐漸將基金規(guī)模做大，再讓機(jī)構(gòu)客戶申購(gòu)，但收益率不突出的貨幣基金，也難以吸引個(gè)人投資者。”另一位基金公司人士如是指出。
持有人占比上，長(zhǎng)江優(yōu)享貨幣基金最近幾個(gè)季度多以幾個(gè)大的機(jī)構(gòu)客戶持有為主，今年一季度末，部分單一機(jī)構(gòu)投資者持有基金份額高達(dá)49.01%。
從一季度末規(guī)模數(shù)據(jù)看，包括大成慧成、浙商日添利等9只貨幣基金規(guī)模不足5000萬(wàn)元，低于清盤警戒線，迷你貨幣基金數(shù)量相比去年年末增加了2只。
多只貨基擬降低管理費(fèi)率
今年以來(lái)，貨幣基金收益率持續(xù)走低，最具代表性的天弘余額寶貨幣基金6月8日、9日連續(xù)兩天7日年化收益率一度低至1.3310%，最新的7日年化收益率盡管有所回升，但仍未達(dá)到1.5%以上水平。
部分貨幣基金也擬采取降低管理費(fèi)、托管費(fèi)等措施提升貨幣基金整體吸引力。
6月23日，先鋒日添利貨幣基金發(fā)布調(diào)整管理費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率并修改基金合同等相關(guān)事項(xiàng)的公告。公告稱，經(jīng)與基金托管人渤海銀行協(xié)商一致，擬將基金管理人的管理費(fèi)由0.32%年費(fèi)率調(diào)整為0.15%年費(fèi)率，將A類基金份額的年銷售服務(wù)費(fèi)由0.25%年費(fèi)率調(diào)整為0.15%年費(fèi)率。
東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)還有英大現(xiàn)金寶、東方紅貨幣、光大保德信貨幣、國(guó)泰現(xiàn)金管理等4只貨幣基金先后調(diào)低管理費(fèi)率。
從管理規(guī)?？?，上述5只降費(fèi)的貨幣基金中，先鋒日添利貨幣基金一季度末規(guī)模只有2291.96萬(wàn)元，東方紅貨幣、光大貨幣、英大現(xiàn)金寶去年末機(jī)構(gòu)投資者持有占比均超過(guò)70%。
基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的2020年5月公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月末，公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)17.64萬(wàn)億元，環(huán)比減少1393.04億元，其中，貨幣基金總規(guī)模為8.43萬(wàn)億，遭到近2000億份凈贖回，環(huán)比下降2.25%，成為5月份基金規(guī)?？s水的主要原因。(陸慧婧)
關(guān)鍵詞： 貨幣基金規(guī)模 貨幣基金收益
