重組草案一出，夏利以一種較為正式的方式，向資本市場(chǎng)揮手告別，盡管，它離開我們的視線已經(jīng)很久。
在6月16日停牌的*ST夏利今天公告，6月18日，公司召開董事會(huì)會(huì)議，審議通過了重大資產(chǎn)重組相關(guān)的議案。本次交易完成后，上市公司控股股東將由一汽股份變?yōu)殍F物股份，實(shí)際控制人不變。公司股票自6月22日開市起復(fù)牌。今天開盤后，*ST夏利封于漲停，報(bào)3.95元， 汽車板塊整體表現(xiàn)疲軟，截稿時(shí)，上汽集團(tuán)跌0.66%，比亞迪漲0.13%。
曾經(jīng)的“國(guó)民神車”、曾經(jīng)的“的士之王”，如今告別汽車整車業(yè)務(wù)，只要談起，都不免讓人黯然神傷。
6月19日晚間，*ST夏利披露重大資產(chǎn)出售及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的關(guān)聯(lián)交易草案。根據(jù)草案，控股股東一汽股份將持有的*ST夏利6.98億股，占總股本的43.73%，無償劃轉(zhuǎn)給鐵物股份，轉(zhuǎn)讓完成后，一汽股份還剩4%的*ST夏利持股。
同時(shí)，*ST夏利擬向一汽股份出售夏利運(yùn)營(yíng)100%股權(quán)及鑫安保險(xiǎn)17.5%股權(quán)，擬置出資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值合計(jì)為1785.81萬元。
此外，由*ST夏利向中國(guó)鐵物、鐵物股份、蕪湖長(zhǎng)茂、結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、工銀投資、農(nóng)銀投資、潤(rùn)農(nóng)瑞行、伊敦基金發(fā)行股份購(gòu)買其合計(jì)持有的中鐵物晟科技的100%股權(quán)及鐵物股份持有的天津公司100%股權(quán)、物總貿(mào)易100%股權(quán)，股份發(fā)行價(jià)格為3.05元/股。中鐵物晟科技100%股權(quán)及天津公司100%股權(quán)、物總貿(mào)易100%股權(quán)的交易價(jià)格合計(jì)為121.29億元。
最后，*ST夏利擬向包括鐵物股份在內(nèi)的不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過16億元，不超過交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%，募集配套資金發(fā)行股份數(shù)量不超過交易前公司總股本的30%。募集配套資金中15.557億元用于補(bǔ)充標(biāo)的公司流動(dòng)資金，其余用于支付交易相關(guān)稅費(fèi)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。配套募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的比例不超過擬購(gòu)買資產(chǎn)作價(jià)的25%。據(jù)悉，鐵物股份作為交易完成后上市公司的控股股東，擬認(rèn)購(gòu)募集配套資金總額不超過4億元。鐵物股份不參與詢價(jià)但接受詢價(jià)結(jié)果，其認(rèn)購(gòu)價(jià)格與其他發(fā)行對(duì)象的認(rèn)購(gòu)價(jià)格相同。
草案顯示，交易前，*ST夏利的主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車整車的制造、銷售業(yè)務(wù);隨著擬購(gòu)買資產(chǎn)注入上市公司及上市公司原有業(yè)務(wù)置出，交易完成后，上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為以面向軌道交通產(chǎn)業(yè)為主的物資供應(yīng)鏈管理及軌道運(yùn)維技術(shù)服務(wù)和鐵路建設(shè)等工程物資生產(chǎn)制造及集成服務(wù)業(yè)務(wù)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋軌道交通建設(shè)運(yùn)營(yíng)維護(hù)的各個(gè)環(huán)節(jié)和物資單元，圍繞油品、鋼軌、鐵路移動(dòng)裝備物資、工程建設(shè)物資等領(lǐng)域，為軌道交通行業(yè)及相關(guān)市場(chǎng)提供物資供應(yīng)、生產(chǎn)協(xié)調(diào)、質(zhì)量監(jiān)督、招標(biāo)代理、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等一體化綜合服務(wù)。
本次交易完成后，上市公司控股股東將由一汽股份變?yōu)殍F物股份，實(shí)際控制人不變。
這次重組要追溯到2019年，一汽夏利全年銷量?jī)H有4023輛，決定以兩個(gè)措施自救：一是通過資產(chǎn)重組，將上市公司殼資源轉(zhuǎn)讓給中鐵物晟;二是通過混改，與博郡成立合資公司，從事汽車制造與銷售業(yè)務(wù)。但2020年6月，博郡面臨嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)困難，無暇顧及對(duì)合資公司天津博郡的注資和經(jīng)營(yíng)。一汽夏利的重組事宜也因此受到影響，一度命運(yùn)多舛。
一汽夏利的興衰
夏利在中國(guó)的歷史可以追溯到1986年，當(dāng)時(shí)公司生產(chǎn)了第一代夏利汽車，4年之后，由夏利研發(fā)生產(chǎn)的第一輛中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)三廂車下線;又過了兩年，夏利汽車成為第一個(gè)出口至美國(guó)的中國(guó)汽車品牌。
1999年，一汽夏利登陸A股。
2011年，公司年銷量達(dá)到25.3萬輛，年?duì)I收99.5億元，距離百億只有一步之遙。當(dāng)時(shí)的夏利，連續(xù)18年中國(guó)銷量奪魁，國(guó)內(nèi)半數(shù)的出租車都是夏利車。
2012年起，一汽夏利經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)下滑，連續(xù)8年虧損，虧損總額高達(dá)98.26億元。2007年至今，公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)。
2015年和2018年，公司分別出售研發(fā)中心、一汽豐田股份得以保殼。隨著持續(xù)虧損以及資產(chǎn)的出售，一汽夏利資產(chǎn)總額嚴(yán)重下降。到2019年，總資產(chǎn)已不到20億元，比巔峰時(shí)期的2011年下降78.82%。
到2019年末，公司合并層面凈資產(chǎn)-13.59億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)169.81%。
一汽夏利大股東：一汽旗下有兩家乘用車上市公司——一汽轎車和一汽夏利，一汽轎車旗下?lián)碛斜简v、紅旗等品牌，而夏利則專注于經(jīng)濟(jì)型、低端產(chǎn)品。隨著消費(fèi)者對(duì)汽車產(chǎn)品的追求越來越高，低價(jià)的夏利已無法滿足消費(fèi)者的需求。
2014年，一汽夏利全年銷量跌破10萬輛，到2019年，銷量?jī)H有4023輛。
2017年6月，夏利系列停產(chǎn)，僅余威系列和駿派系列茍延殘喘。
2019年年報(bào)顯示，一汽夏利全面停產(chǎn)，公司整車業(yè)務(wù)告別市場(chǎng)。
2019年9月，一汽夏利以部分整車資產(chǎn)和負(fù)債出資，作價(jià)5.05億元，與南京博郡新能源汽車有限公司組建合資公司，但至今尚未實(shí)際運(yùn)營(yíng)。博郡新能源對(duì)合資公司的20.34億元出資額，到現(xiàn)在僅實(shí)繳1450萬元。而博郡汽車自己目前也遭遇到了經(jīng)營(yíng)困難，公司6月15日通告稱，由于班車、餐飲和空調(diào)等現(xiàn)實(shí)問題，公司研究決定自今日起(6月15日)全員待崗，待崗期間公司僅發(fā)放生活費(fèi)2480元/月，待崗期間不再享受假期和福利待遇。
由于常年經(jīng)營(yíng)不善，一汽夏利已在今年4月10日變成*ST夏利，今年一季度，公司再虧1.28億元，從2020年3月起，一汽夏利只給待崗員工每月發(fā)放少量工資。
在資金極為短缺的情況之下，為盡快消除退市風(fēng)險(xiǎn)，一汽夏利董事會(huì)幾個(gè)月來采取了多項(xiàng)措施。其中包括：繼續(xù)積極推進(jìn)與中鐵物晟的資產(chǎn)重組事宜;同時(shí)將繼續(xù)深化公司人事改革，研究制定安置下崗人員的實(shí)施方案;全部資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)入子公司天津一汽夏利運(yùn)營(yíng)管理有限責(zé)任公司中等。
在今年6月初，一汽夏利召開職代會(huì)，就5月份的《接續(xù)方案》進(jìn)行審議表決。該份方案中擬將一汽夏利公司全部資產(chǎn)、負(fù)債和人員置出到由其設(shè)立的全資子公司夏利運(yùn)營(yíng)公司，并由一汽股份的子公司一汽資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司購(gòu)買夏利運(yùn)營(yíng)公司100%股權(quán)，使其成為一汽資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司的全資子公司。但是該份方案最終職代會(huì)未能通過表決。
之后，一汽夏利在5月份方案基礎(chǔ)之上更新了《接續(xù)方案》，該方案明確標(biāo)明，將夏利運(yùn)營(yíng)公司的注冊(cè)資金提升至5000萬元，并將納入集團(tuán)“十四五”規(guī)劃和一汽資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司的業(yè)務(wù)板塊，將按照一汽資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司擬定的五年發(fā)展規(guī)劃持續(xù)運(yùn)營(yíng)。而一汽資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司作為夏利運(yùn)營(yíng)公司屆時(shí)的唯一股東，將通過增資和預(yù)算撥款方式確保夏利運(yùn)營(yíng)公司的正常運(yùn)營(yíng)。而全部員工也一并轉(zhuǎn)移至夏利運(yùn)營(yíng)。(文景)
關(guān)鍵詞： 國(guó)民轎車 資本市場(chǎng)
