作者 | 周古
“沒辦法了，現(xiàn)在監(jiān)管政策越來越嚴(yán)，要想繼續(xù)做助貸、貸超，可能都得持牌”
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多家助貸平臺(tái)表示，助貸持牌趨勢(shì)基本上已經(jīng)確定，公司從年初以來到處尋求互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，趕在政策落地前完成牌照布局?！凹词钩杀厩f以上，也要想方設(shè)法拿下牌照，避免政策變動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)造成沖擊?！?/p>
「鐳射財(cái)經(jīng)」了解到，一些資方和現(xiàn)金貸平臺(tái)已經(jīng)要求助貸、貸超必須要有持牌資方協(xié)議。一位助貸從業(yè)者透露，“我們?nèi)ツ昃鸵?，貸超必須要有持牌主體，不是簡(jiǎn)單的合作協(xié)議，而是與持牌機(jī)構(gòu)的資金協(xié)議?！?/p>
早年間，助貸持牌的呼聲就層出不窮，近兩年金融科技整頓和信息保護(hù)權(quán)重上升，助貸和貸超的導(dǎo)流業(yè)務(wù)被置于更加嚴(yán)格的合規(guī)框架內(nèi)?！督鹑诋a(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷管理辦法(征求意見稿)》（以下簡(jiǎn)稱“金融產(chǎn)品營(yíng)銷新規(guī)”），成為助貸持牌的導(dǎo)火索。
去年年底，中國(guó)人民銀行等7部門就金融產(chǎn)品營(yíng)銷新規(guī)公開征求意見，該新規(guī)對(duì)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的產(chǎn)品名稱、商標(biāo)注冊(cè)加以規(guī)范。
其中，要求第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者在網(wǎng)站、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序、小程序、自媒體名稱中使用“金融”“貸款”等金融相關(guān)字樣或者內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)或金融信息服務(wù)業(yè)務(wù)資質(zhì)。
商標(biāo)注冊(cè)方面，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者注冊(cè)和使用包含“金融”“貸款”“征信”等金融相關(guān)字樣或者內(nèi)容的商標(biāo)，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)或金融信息服務(wù)業(yè)務(wù)資質(zhì)。
雖然新規(guī)還未正式出臺(tái)，貸超和助貸平臺(tái)已開始對(duì)牌照資質(zhì)提前籌備。在助貸從業(yè)者看來，該監(jiān)管新規(guī)對(duì)非持牌的助貸、貸超影響最大，上游渠道按照政策指導(dǎo)要求助貸或貸超必須持牌，若想保證獲客、App上架、渠道簽約等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)合規(guī)順暢，持牌是大勢(shì)所趨。
一家老牌助貸機(jī)構(gòu)相關(guān)人士稱，其公司正在接觸一張全國(guó)性互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，預(yù)計(jì)八月份牌照收購(gòu)能落地?！艾F(xiàn)在大家都在找牌照，尤其是全國(guó)性互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照?！?/p>
在牌照布局上，助貸和貸超平臺(tái)選擇兩條腿走路。一方面選擇與小貸主體合作通道業(yè)務(wù)，小貸主體提供合規(guī)資質(zhì)，幫助助貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)合規(guī)背書，在手機(jī)應(yīng)用商城上架App，或者在信息流平臺(tái)投放貸款廣告。
不過，隨著助貸持牌風(fēng)聲趨緊，助貸通道業(yè)務(wù)成本也翻倍增長(zhǎng)。有助貸從業(yè)者透露，此前通道合作費(fèi)用一年也就150萬左右，但是今年價(jià)格猛漲，最低也得300萬起步。
除了成本飆升，助貸通道拿牌的方式還可能面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，助貸僅僅通過小貸牌照背書的模式，生命期不會(huì)太久，一年內(nèi)可能就會(huì)被整頓清理。
小貸公司以運(yùn)營(yíng)主體的身份，幫助助貸和貸超上架產(chǎn)品，包裝資質(zhì)，而實(shí)際上業(yè)務(wù)由助貸方運(yùn)營(yíng)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、消費(fèi)者保護(hù)等環(huán)節(jié)，容易觸碰合規(guī)紅線。
入股或收購(gòu)牌照，成為助貸平臺(tái)持牌的另一條路徑?！拔覀儍?yōu)先考慮收購(gòu)牌照，實(shí)在搞不定才會(huì)考慮入股合伙，最后才是通道合作。”某腰部助貸平臺(tái)的李雷（化名）稱。
“政策出臺(tái)后，上游渠道必須要持牌才接入，現(xiàn)在政策還未正式落地，環(huán)境較寬松，但是一旦落地，就比較嚴(yán)格了。”李雷表示，除了表單獲客模式，未來助貸業(yè)務(wù)、流量業(yè)務(wù)都得持牌，就連貸超也得持牌。
助貸持牌后，首先能化解助貸獲客合規(guī)難題。目前，貸款廣告信息流準(zhǔn)入有兩種模式，一種是持有互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，以放款的名義接入流量平臺(tái)，廣告頁(yè)可引導(dǎo)下載相關(guān)貸款A(yù)pp；另一種是助貸表單，僅僅是通過表單獲客，無法下載App。
助貸市場(chǎng)中，大多數(shù)平臺(tái)后端直接對(duì)接金融機(jī)構(gòu)，營(yíng)收模式為放款分潤(rùn)或者其他，因此在信息流廣告投放時(shí)以放款名義接入。按照信息流平臺(tái)及資方要求，助貸和貸超投放貸款廣告需要牌照，助貸表單模式入駐暫不需要。
即使持有牌照資質(zhì)，助貸信息流獲客依然受限?！艾F(xiàn)在線上平臺(tái)的信息流廣告投放標(biāo)準(zhǔn)卡得很嚴(yán)，地方小貸牌照都難被認(rèn)可，必須有全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照?！庇兄J從業(yè)者透露，“不是說有牌照就可以，而且還要看信息流投放有沒有名額?！?/p>
有了互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，不僅解決了獲客問題，助貸平臺(tái)還能搖身一變成為放款方，自己經(jīng)營(yíng)放款業(yè)務(wù)。李雷所在的助貸平臺(tái)就打算在牌照落地后，從事放貸業(yè)務(wù)，他笑稱：“畢竟金融的盡頭就是放款?！?/p>
除了獲客和放款便利，助貸平臺(tái)入股或收購(gòu)牌照，還能聯(lián)合建模，通過牌照調(diào)用征信系統(tǒng)?！耙恍┲J平臺(tái)入股地方小貸牌照，其實(shí)根本不是為了放貸，而是要做風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)?！?/p>
隨著需求上升，全國(guó)性互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照的價(jià)格也保持強(qiáng)勢(shì)。知情人士表示，目前助貸平臺(tái)布局全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照有兩個(gè)難點(diǎn)，其一價(jià)格較高，基礎(chǔ)性的互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照也得一千多萬。
其二，過戶要求非常高，轉(zhuǎn)讓變更較麻煩?；ヂ?lián)網(wǎng)小貸牌照交易過戶對(duì)股東資質(zhì)要求比較高，一般需要具備國(guó)央企背景，并且地方監(jiān)管權(quán)限有限，轉(zhuǎn)讓審批需要較高層級(jí)的監(jiān)管來批準(zhǔn)。
相比通道合作，收購(gòu)互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照的戰(zhàn)略布局盡管較難，但顯然層次更高。現(xiàn)在多數(shù)貸超、助貸采用的是通道方式展業(yè)，沒有獨(dú)立的牌照主體，牌照布局僅停留在資質(zhì)方面的合作，也不涉及放款業(yè)務(wù)。
也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大多數(shù)助貸和貸超實(shí)力一般，很難買得起牌照。況且，貸超也沒必要收購(gòu)或入股牌照，它們布局牌照主要為了廣告投放和現(xiàn)金貸產(chǎn)品上架，選擇通道合作就已足夠。
對(duì)于實(shí)力較強(qiáng)的助貸平臺(tái)，收購(gòu)牌照被納入公司戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)，因?yàn)樗鼈兿胱约撼峙疲瑪U(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模。另外，貸超和助貸在持牌的情況下，也能避免法律上的合規(guī)瑕疵。
