來源：金融虎網(wǎng) 作者：金澤
蘋果公司周三表示，計劃從公司資產(chǎn)負債表中為即將推出的Apple Pay Later服務(wù)提供貸款。蘋果表示，其財政部門將決定其貸款融資的確切機制，資金來源可能會隨著時間的推移而改變。貸款和信用決定將由一家全資子公司蘋果融資有限責(zé)任公司Apple Financing LLC處理。
此舉標志著蘋果首次處理貸款、風(fēng)險管理和信用評估等關(guān)鍵財務(wù)任務(wù)。對于一家以銷售電腦起家的公司來說，這是一個重大轉(zhuǎn)變。
到目前為止，蘋果的金融服務(wù)一直得到第三方信貸處理機構(gòu)和銀行的支持。例如，Apple Card信用卡依靠高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)進行貸款和信用評估。
高盛(Goldman Sachs)在新計劃中保留較小的角色。這家金融公司是萬事達卡支付憑證的發(fā)行人，該憑證用于完成Apple Pay Later購買。Apple Financing沒有自己的銀行執(zhí)照。
作為一項名為“突破”(Breakout)的秘密計劃的一部分，蘋果一直在努力將其金融服務(wù)的許多元素轉(zhuǎn)移到內(nèi)部。今年3月有報道稱，除了負責(zé)貸款、信用檢查和決策之外，蘋果還在開發(fā)自己的支付處理引擎，該引擎可能最終會取代CoreCard Corp.。它還在開發(fā)新的客服功能、欺詐分析、計算利息和其他服務(wù)獎勵的工具。
金融服務(wù)讓用戶離不開iphone。這就是為什么該公司希望對這個過程有更大的控制權(quán)，以便更快地推出新選項，并可能獲得更多收入。蘋果公司本周宣布了延遲付款服務(wù)，在六周內(nèi)將購買的商品分成四等份支付。這項服務(wù)將在今年晚些時候與蘋果最新的iphone和ipad操作系統(tǒng)一起推出，并將與Affirm Holdings Inc .和Block Inc .的Afterpay等現(xiàn)有的“先買后付”服務(wù)公司展開競爭。
這項“先買后付”服務(wù)將首先在美國啟動，不過蘋果計劃最終將其更新的金融服務(wù)擴展到更多地區(qū)。
蘋果的延期還款貸款將是零利息和任何形式的費用。蘋果說，為了判斷信譽，它計劃利用客戶的信用和其他數(shù)據(jù)，比如客戶在蘋果商店和App Store等在線服務(wù)上的購買和支付歷史。
要使用延遲付款服務(wù)，蘋果用戶必須將借記卡連接到他們的Apple Pay賬戶，以便償還貸款。獲得批準的貸款的四分之一將在購買時到期，和其他借記卡交易一樣，蘋果將立即檢查，以確保有足夠的資金支付預(yù)付款。
蘋果將在任何接受Apple Pay的地方提供貸款，包括在線和實體零售店。蘋果公司表示，向商家支付的款項將通過萬事達卡網(wǎng)絡(luò)，通過高盛集團發(fā)布的支付憑證進行支付。
蘋果公司還說，蘋果融資有限責(zé)任公司(Apple Financing LLC)在美國所有允許這種延遲付款服務(wù)的州都擁有貸款許可證，但它與蘋果公司的主要業(yè)務(wù)是分開的。蘋果還表示，目前不需要申請銀行牌照。
蘋果公司還在研發(fā)一項名為“Apple pay Monthly分期付款”的長期“先買后付”計劃。雖然Apple Pay Later的短期計劃沒有使用高盛(Goldman Sachs)或其他主要合作伙伴，但長期計劃可能會依賴包括高盛(Goldman Sachs)在內(nèi)的一系列其他公司，這些公司可能提供不同的計劃和利率。今年4月，高盛首席執(zhí)行官大衛(wèi)·所羅門(David Solomon)表示，他的公司對與蘋果的合作“非常滿意”。
今年早些時候，蘋果收購了英國初創(chuàng)公司Credit Kudos Ltd.，該公司利用銀行數(shù)據(jù)做出貸款決策。今年3月有報道稱，這家iPhone制造商的內(nèi)部風(fēng)險評估引擎將考慮消費者作為蘋果用戶的歷史記錄，比如他們是否經(jīng)常付款，或者他們的信用卡是否與iTunes或App Store綁定過。
除了延遲付費服務(wù)，蘋果還計劃將其內(nèi)部貸款和技術(shù)用于即將推出的iPhone硬件訂閱計劃。不過，蘋果目前還沒有計劃在蘋果支付的正常交易中放棄高盛，轉(zhuǎn)而使用Apple Card或其他銀行合作伙伴。
很少有公司能與蘋果的財力匹敵。截至上季度末，該公司擁有近2,000億美元現(xiàn)金和有價證券，在上一財年創(chuàng)造了近950億美元利潤。不過，蘋果的最新舉措不會帶來太大風(fēng)險：Apple Pay Later的交易將根據(jù)用戶的信用歷史設(shè)定上限。
蘋果進入“先買后付”的領(lǐng)域被視為對Affirm Holdings Inc.和Klarna Bank AB的威脅，后者提供類似的服務(wù)。需要指出的是，包括亞馬遜、PayPal、Stripe、Shopify 和 Block（以前稱為 Square）在內(nèi)的幾家科技公司為通過其平臺銷售的小企業(yè)提供融資。然而，除了 Klarna 和 Affirm 等專業(yè)金融科技公司之外，很少有大型科技集團像蘋果公司計劃的那樣，向消費者提供一般購買貸款。
蘋果高價產(chǎn)品的購買者往往比其他科技客戶的收入更高，從而降低了貸款風(fēng)險。Apple 還可以使用客戶數(shù)據(jù)（例如用戶擁有 iPhone 的時間或他們從 App Store 購買應(yīng)用程序的頻率）來幫助確定客戶的信譽是否良好。
蘋果表示，其決定單獨行動的部分原因是為了避免與第三方共享個人數(shù)據(jù)。根據(jù)Klarna和Affirm的規(guī)定，該公司不會對逾期付款收取費用，但會限制獲得進一步的短期信貸。
周二，Affirm首席執(zhí)行長萊夫欽(Max Levchin)表示，他并不擔(dān)心蘋果公司即將推出的“先買后付”服務(wù)，因為他的公司提供了更廣泛和更長期的計劃。 他說，“先買后付”用于美國交易的不到5%，蘋果的計劃可能會給專注于短期貸款的競爭對手帶來挑戰(zhàn)。他還說，Apple服務(wù)“為我們創(chuàng)造了一個非常好的順風(fēng)”，讓更多人了解了這項服務(wù)。
BNPL行業(yè)可能會受到利率上升和家庭收入擠壓的雙重打擊，該行業(yè)的估值令人興奮，一年前還被譽為增長最快的金融科技類型之一。不過，有分析指出，蘋果公司涉足“先買后付”業(yè)務(wù)，初創(chuàng)企業(yè)的情緒肯定會進一步惡化。有報告稱，一家擁有預(yù)先存在的支付基礎(chǔ)設(shè)施的大型科技公司的到來，只會意味著對一個已經(jīng)面臨衰退威脅、更高違約可能性和更嚴格監(jiān)管的行業(yè)的競爭。在稍后付款之前，Apple已經(jīng)建立了一系列強大的金融服務(wù)，其Apple Card信用卡和Apple Pay支持數(shù)百萬次非接觸式支付。
