3月17日，江蘇銀行（600919.SH）發(fā)行了2022年小型微型企業(yè)貸款專項金融債券（以下簡稱“江蘇銀行小微債”），該債券為3年期固定利率品種，票面利率2.99%，實際發(fā)行總額為100億元，今日開始計息。
近年來，江蘇銀行的小微貸余額不斷上升。小微債的發(fā)行表明，2022年江蘇銀行會繼續(xù)深入布局小微貸。
與同為江蘇省內的南京銀行（601009.SH）相比，江蘇銀行的小微企業(yè)貸一直高于前者，位居江蘇省內第一。
截至2020年末，江蘇銀行小微企業(yè)貸余額為4359億元，省內市場占有率為10.11%，南京銀行小微企業(yè)貸余額為2009.98億元，省內市占率為4.66%。
從資產端的結構看，江蘇銀行的小微基礎較好。目前發(fā)布專項金融債券，其戰(zhàn)略是要從做大零售業(yè)務到零售、小微雙重發(fā)力了？
01
資源向零售傾斜
2013年起，江蘇銀行就將大零售業(yè)務作為戰(zhàn)略目標，開啟線上與線下兩渠道轉型升級。江蘇銀行的零售端AUM，2015年為2940億，到2020年增長至7787億，甚至超過了上海銀行和北京銀行。
財報數(shù)據(jù)顯示，2021年前三季度，江蘇銀行營業(yè)收入467.94億元，同比增長24.7%，凈利潤156.04億元，同比增長30.51%。營收和凈利潤增速都很快。
在做大零售戰(zhàn)略的帶動下，江蘇銀行內的資源不斷向零售端傾斜，個人貸款業(yè)務維持高速增長。
截至2021年第三季度，江蘇銀行個人貸款余額為5439.13億元，同比增長20.99%。從個人貸款的結構來看，個人住房貸款、個人消費貸款、個人經營貸款、信用卡貸款分別占比 45.94%、42.09%、6.91%、5.06%。
個人消費貸、個人經營貸與信用卡貸款，占個人貸款的54.06%。這一占比對比較依賴個人住房貸款的區(qū)域性商業(yè)銀行來說，已經很高了。
而且可以看到，信用卡貸款還有很大的增長空間。
2019年，江蘇銀行開始發(fā)力信用卡業(yè)務，2019年信用卡新增發(fā)卡量142萬張，是2018年的5倍之多。2020年新增發(fā)卡量104.66萬張，2021年第一季度新增發(fā)卡量41.78萬張。
很明顯，江蘇銀行還在加碼信用卡業(yè)務。
除此之外，據(jù)了解，江蘇銀行還在持續(xù)與第三方平臺合作，聯(lián)合貸的規(guī)模增長很快。
02
小微業(yè)務重心下移
雖然將大零售作為戰(zhàn)略目標，但從整體看，江蘇銀行的公司業(yè)務仍占據(jù)著主導地位。
2020年，公司業(yè)務對江蘇銀行營收的貢獻度為49.14%，零售業(yè)務對營收的貢獻度為31.62%。
從江蘇銀行貸款結構來看，截至2021年第三季度，對公貸款占比54.83%，個人貸款占比39.5%。對公貸款占比要遠高于個人貸款。
而在對公貸款中，小微貸又占據(jù)著主導地位。
截至2020年底，江蘇銀行線下貸款業(yè)務約占50%，其中抵押類小微貸款接近一半，這構成了江蘇銀行小微貸的基本盤。
到2020年末，江蘇銀行小微企業(yè)貸款余額4359億元，省內市場份額排名第1位，授信1000萬元以內普惠小微企業(yè)貸款余額851億元。
從對公貸款的結構看，截至2021年第一季度，小微企業(yè)貸款占對公貸款的62.91%，小微企業(yè)貸在對公貸款中占比最高。
因此當江蘇銀行想尋找業(yè)務突破口的時候，選擇小微貸也算順理成章。消金界注意到江蘇銀行第一個提出了打造“全國中小銀行中首家智慧小微銀行”的目標。
據(jù)了解，依托江蘇省的“百行進萬企”平臺，江蘇銀行針對納稅評級較高小微企業(yè)，以及處在行業(yè)白名單的小微企業(yè)進行篩選，以避開僵尸企業(yè)。并且加大對科技型小微企業(yè)貸款的投放力度。
在小微業(yè)務方面，江蘇銀行推廣“互聯(lián)網金融”和“科技金融”，推動業(yè)務線上化、智能化流程再造，并通過自主研發(fā)的線上風控系統(tǒng)提升智能化風控能力。開始對小微業(yè)務進行線上化，推動純信用小微貸產品，包括“稅e融”、“隨e融”、“經營隨e貸”。其中，全線上網貸產品“經營隨e貸”，累計服務小微企業(yè)4.3萬戶，放款金額超700億元。
2021年半年報顯示，江蘇銀行小微企業(yè)貸款客戶68956戶，貸款余額4749億元。其中，授信1000萬元以內普惠小微企業(yè)客戶63833戶，較年初增加15676戶，增長29.9%，貸款余額1069億元，同比增長40%。
江蘇銀行發(fā)力小微業(yè)務的基礎恐怕要好于很多其他區(qū)域性商業(yè)銀行。江蘇省發(fā)達的經濟環(huán)境和豐富的企業(yè)資源，為江蘇銀行發(fā)展小微貸提供了很好的基礎條件。
公開數(shù)據(jù)顯示，江蘇省中小企業(yè)資源豐富，2020年，新增規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)6626家，全年凈增高新技術企業(yè)超8千家，總數(shù)超過3.2萬家，入庫科技型中小企業(yè)40294家，成為全國首個突破4萬家的省份。
可以看到，江蘇銀行選擇發(fā)力小微貸，還是過去的積累已經讓它有了一定的競爭優(yōu)勢。
接下來，無論是出于滿足監(jiān)管的要求，還是出于自身業(yè)務增長需要，發(fā)力小微貸業(yè)務或許會成為很多商業(yè)銀行的選擇。
但是從江蘇銀行的案例上可以清楚的看到，不同銀行發(fā)展小微業(yè)務的“稟賦”還是很不一樣的。即便同一省內，不同的業(yè)務傳統(tǒng)也會造就不同的發(fā)展基礎。
此外，與零售業(yè)務一樣，做大做好小微業(yè)務，對銀行技術的要求會很高。沒有一定的技術能力支撐，小微業(yè)務恐怕也很難上規(guī)模。至于江蘇銀行能否做大做強這一業(yè)務，還有待時間檢驗。
