繼去年7月《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》正式施行后，監(jiān)管再次出手規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務。2月20日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的通知》(以下簡稱“通知”)，從出資比例要求、集中度指標、限額管理、跨區(qū)域展業(yè)規(guī)范等多方面，對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務“查漏補缺”。一石激起千層浪，此次通知要求同樣扼住了助貸、消金機構的喉嚨，市場分析認為，后續(xù)，助貸業(yè)務難度升級，消金機構也將告別粗獷的“躺賺”時代。
助貸匹配難度升級
此次通知震懾的不僅僅是商業(yè)銀行，第三方助貸平臺所受沖擊同樣不小。
根據(jù)通知，監(jiān)管在重申商業(yè)銀行應獨立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風險管理，嚴禁將貸前、貸中、貸后管理等關鍵環(huán)節(jié)外包的基礎上，還對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務設置三項限制性定量指標。分別為：商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%;商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過一級資本凈額的25%;以及商業(yè)銀行與全部合作機構共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過全部貸款余額的50%。
近兩年，眾多銀行機構紛紛開展互聯(lián)網(wǎng)貸款嘗試，且多家采取與助貸機構合作的方式，但由于各家銀行業(yè)務能力千差萬別，“助貸”機構也良莠不齊，在合作模式不統(tǒng)一的情況下，產品合規(guī)問題和風險時有發(fā)生。
對此，2020年7月，銀保監(jiān)會曾發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，對商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款提出限額管理及合作機構集中度管理要求;而此次通知進一步限定出資比例、集中度管理，對第三方助貸平臺也提出了更高的要求。
金融科技專家蘇筱芮指出，此次通知將對助貸業(yè)務規(guī)模產生沖擊，進而對互聯(lián)網(wǎng)貸款的整體規(guī)模帶來影響，實施總量控制和限額管理沖擊最大，目前助貸領域主要集中于線上領域，50%的限額將倒逼商業(yè)銀行平衡業(yè)務結構。
此外，通知對于商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的風控獨立性和責任進一步嚴格要求。零壹研究院院長于百程告訴北京商報記者，目前不少中小銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的核心風控事實上仍依賴科技合作方，此后，科技合作方將會調整與銀行合作方式，從聯(lián)合開展風控，到幫助商業(yè)銀行建立獨立風控能力。
事實上，對助貸平臺還有一個“致命”的沖擊是叫停跨區(qū)域展業(yè)。銀保監(jiān)會有關部門負責人指出，借道互聯(lián)網(wǎng)，個別地方性銀行拓展業(yè)務區(qū)域，但也嚴重偏離定位，盲目無序擴張，帶來了較大風險隱患。對此，通知強調，地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的，應當服務于當?shù)乜蛻?，不得跨注冊地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務。
助貸行業(yè)從業(yè)人士張洋(化名)向北京商報記者坦言，“目前，很多中西部的中小銀行，以往在個人消費貸業(yè)務上獲利很多，但是機構主要貸款用戶都分布在東南沿海，這種資金和地域上的錯配被斬斷后，對于助貸平臺來說，后續(xù)匹配的難度無疑也會加大，極大考驗機構運營能力和科技實力”。
于百程也指出，此次通知嚴控互聯(lián)網(wǎng)貸款跨區(qū)經(jīng)營對助貸機構的影響較大，后續(xù)，助貸機構要根據(jù)《辦法》要求，在合規(guī)要求下，更加針對性和精細化地為銀行提供服務，比如對借款用戶進行區(qū)域分層等。
事實上，針對這一監(jiān)管要求，已有機構做出行動。張洋告訴北京商報記者，“整改肯定是要做的，我們公司在此次通知出臺前，就已經(jīng)在做資金和資產的屬地匹配，但是對于小型機構，科技能力運營能力不強的，就很麻煩。好在此次通知給足了政策緩沖期，給了市場足夠的時間去調整”。
針對整改，此次通知合理設置了過渡期，總體上與《辦法》銜接一致，分兩階段執(zhí)行，同時鼓勵有條件的機構提前達標。對于集中度風險管理、限額管理的量化標準，監(jiān)管部門將按照“一行一策、平穩(wěn)過渡”的原則，督促指導各機構在2022年7月17日前有序整改完畢。對出資比例標準和跨地域經(jīng)營限制，實行“新老劃斷”，要求新發(fā)生業(yè)務自2022年1月1日起執(zhí)行通知要求，允許存量業(yè)務自然結清。
針對后續(xù)展業(yè)，張洋向北京商報記者透露了兩個關鍵詞，一個是“多”，盡量每個省都有機構資金覆蓋;另一個是“專”，針對長三角、珠三角、中部人口大省等信貸需求旺盛的地區(qū)，其公司將會加大機構資金開發(fā)力度。
消金展業(yè)受阻
除了助貸機構外，此次通知對持牌消費金融的影響同樣引起業(yè)內關注。
根據(jù)通知，為統(tǒng)一監(jiān)管標準、避免監(jiān)管套利，消費金融公司、汽車金融公司等開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務，同樣應適用通知和《辦法》要求。
蘇筱芮認為，此前，消費金融公司紛紛開啟金融數(shù)字化轉型，大刀闊斧砍掉線下業(yè)務，尤其自后疫情時代以來，機構加強了對線上場景的鋪設，此次新規(guī)或將使消金公司重新審視線上線下的業(yè)務結構。
從整體看，目前消費金融公司開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務也已具有一定規(guī)模，且不少機構業(yè)務也借助于相關合作機構進行。
消費金融行業(yè)從業(yè)人士李民(化名)告訴北京商報記者，此次通知對消費金融公司最大的影響是，此前借助牌照優(yōu)勢，作為資金方躺著掙錢的消費金融公司，由于沒有構建自己的風控能力和獲客能力，今后展業(yè)會舉步維艱。
李民向北京商報記者透露，消費金融公司和第三方合作展業(yè)主要有“助貸模式”和“分潤模式”兩大類。一種是消金機構作為純資金方的助貸模式，這一模式下，消金機構作為純粹的資金方，包括獲客、風控、審批、貸后管理等服務，都由助貸平臺操作，這一模式初期，助貸平臺甚至會兜底，持牌消金賺的也是所謂的“無風險”快錢;而分潤模式下，合作機構僅僅是流量提供方或者獲客渠道，風控和運營都由消金機構管理，助貸機構不需向資金方進行兜底，資金方也不再是獲得固定收入，如果風控能力強，資產運營得好，甚至能分得更多利潤。
“此次通知規(guī)范后，消金行業(yè)簡單粗暴的助貸模式將被直接扼殺。”李民稱，此前大部分消金公司，尤其是規(guī)模不太大的機構，基本上都是當資金方，今后這種模式肯定行不通，后續(xù)大家會更傾向于選擇分潤模式，增強自身的風控能力和運營實力。
于百程進一步補充道，通知中針對聯(lián)合貸款出資比例不低于30%的要求，對開展聯(lián)合貸款業(yè)務的消費金融公司可能也會有影響，具體要看出資比例和規(guī)模，而展業(yè)區(qū)域限制或并不適用于消費金融機構。
避免監(jiān)管套利
互聯(lián)網(wǎng)貸款一直是監(jiān)管重點關注的領域。銀保監(jiān)會有關部門負責人在答記者問時指出，銀保監(jiān)會高度重視互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務平穩(wěn)健康發(fā)展，于2020年7月頒布實施《辦法》，初步建立了商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務制度框架。但《辦法》發(fā)布以來，監(jiān)管部門也發(fā)現(xiàn)，各機構執(zhí)行效果和整改力度存在差異，特別是在獨立實施核心風控環(huán)節(jié)、加強合作機構管理等方面，部分機構的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務行為與《辦法》要求仍有一定差距，存在風險隱患。
前述負責人進一步稱，為貫徹落實中央關于規(guī)范金融科技發(fā)展的部署和要求，強化《辦法》執(zhí)行效果，監(jiān)管部門在聽取多方意見的基礎上，結合實際情況充分研究論證，認為有必要根據(jù)《辦法》第62條的規(guī)定，進一步細化審慎監(jiān)管要求、統(tǒng)一監(jiān)管標準。
蘇筱芮告訴北京商報記者，通知多處內容體現(xiàn)出“統(tǒng)一監(jiān)管標準、避免監(jiān)管套利”的原則，例如將信托公司納入適用范圍，又如“即商業(yè)銀行與合作機構共同出資發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)貸款的，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%”與2020年的網(wǎng)絡小貸新規(guī)相關規(guī)定保持一致。
蘇筱芮認為，自2020年下半年以來，監(jiān)管思路呈現(xiàn)出多個特征：一是堅持“功能監(jiān)管”理念，在該框架下厘清對同類業(yè)務活動的認定標準，同類活動需要遵照相同的監(jiān)管規(guī)則，避免監(jiān)管套利和監(jiān)管空白;二是將機構監(jiān)管與業(yè)務監(jiān)管結合起來，對金融市場參與主體實施機構監(jiān)管的同時，實施對機構業(yè)務經(jīng)營、關聯(lián)交易的全方位監(jiān)管。
于百程同樣評價道，此次通知是針對2020年7月《辦法》的進一步細化，通知發(fā)布是對商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款行為的進一步規(guī)范，總體監(jiān)管方向與《辦法》一致，但在要求上則更加明確和嚴格。通知將信托公司、消費金融公司等的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務也納入統(tǒng)一監(jiān)管，避免了監(jiān)管套利。
針對后續(xù)展業(yè)，蘇筱芮建議，機構需要放緩互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務規(guī)模擴張的步伐，堅持審慎經(jīng)營原則和集中度管理流程，將工作重心轉至平衡業(yè)務結構、提升業(yè)務質量等方面。
