繼8月監(jiān)管部門出臺“三道紅線”房企融資新規(guī)后，房地產(chǎn)金融政策再出重磅新規(guī)。日前，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》(以下簡稱《通知》)，建立了銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度。

房地產(chǎn)貸款集中度管理制度是指，在我國境內(nèi)設(shè)立的中資法人銀行業(yè)金融機構(gòu)，其房地產(chǎn)貸款余額占比及個人住房貸款余額占比應(yīng)滿足人民銀行、銀保監(jiān)會確定的管理要求，即不得高于人民銀行、銀保監(jiān)會確定的相應(yīng)上限。

《通知》明確了房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的機構(gòu)覆蓋范圍、管理要求及調(diào)整機制。綜合考慮銀行業(yè)金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模、機構(gòu)類型等因素，分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款余額占比和個人住房貸款余額占比兩個上限，對超過上限的機構(gòu)設(shè)置過渡期，并建立區(qū)域差別化調(diào)節(jié)機制。

本次新規(guī)出臺主要是為了增強銀行業(yè)金融機構(gòu)抵御房地產(chǎn)市場波動的能力，防范金融體系對房地產(chǎn)貸款過度集中帶來的潛在系統(tǒng)性金融風(fēng)險，提高銀行業(yè)金融機構(gòu)穩(wěn)健性。

中國人民銀行《2020年三季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》數(shù)據(jù)顯示，我國房地產(chǎn)貸款占比比重較高，三季度房地產(chǎn)貸款占比為24.9%，個人住房貸款比重更高，占68.8%，而本次政策新規(guī)中房地產(chǎn)貸款占比最高的為40%，個人住房貸款占比最高值為32.5%。

這意味著2021年購房貸款總額將會有所縮減，居民購房貸款難度將會有所提升，一定程度上提高了購房門檻，抑制了部分購房需求的釋放，但預(yù)計放款有側(cè)重性，首套房家庭貸款及改善性貸款支持力度相對較大，二套以上的住房在購房貸款難度將進一步提升。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，此舉符合“房住不炒”的政策定位，避免信貸資金過度流入房地產(chǎn)市場，進一步支持制造業(yè)、科技等經(jīng)濟社會發(fā)展重點領(lǐng)域和小微、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)融資。

“此次銀行房貸的貸款給出了紅線，意圖讓銀行把更多的錢都投放到實體經(jīng)濟中去，而不是流入房地產(chǎn)。三道紅線結(jié)合本次的貸款紅線，是政策組合拳避免資金流向房地產(chǎn)，給居民降杠桿。”諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心分析師王小嬙表示，本次銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度是從供應(yīng)端(銀行)降杠桿，降低資金投向房地產(chǎn)市場，自從提出不以經(jīng)濟刺激房地產(chǎn)市場，實體經(jīng)濟成為金融機構(gòu)重點方向。

長城證券對此表示，大部分銀行已達標或超標幅度不大，少部分超標較多銀行未來需進一步降低房地產(chǎn)貸款增速。由于過渡期較長，可減輕銀行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力。據(jù)長城證券測算，在2-4年過渡期下(超標<2%的過渡期2年，超標≥2%的過渡期4年)，超標的銀行不用壓降存量房地產(chǎn)貸款，但未來增速需要下降。

建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，有利于市場主體形成穩(wěn)定的政策預(yù)期，有利于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展，引導(dǎo)銀行信貸投向?qū)嶓w經(jīng)濟。

關(guān)鍵詞： 房地產(chǎn)金融政策 房企融資