自4月1日起，中國將取消證券公司外資股比限制，符合條件的境外投資者可以在中國申請?jiān)O(shè)立證券公司或變更公司實(shí)際控制人。這是中國加快金融領(lǐng)域開放、進(jìn)一步推動服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放的重大舉措。
當(dāng)前，新冠肺炎疫情在全球持續(xù)惡化導(dǎo)致金融市場震蕩不穩(wěn)，但中國抗疫堅(jiān)持“兩手抓”，堅(jiān)定邁出了金融業(yè)開放的既定步伐，發(fā)出了擴(kuò)大開放的明確信號。目前，謀求控股的外資金融企業(yè)已開始行動。開放將給中國金融業(yè)帶來哪些挑戰(zhàn)和機(jī)遇?
按步驟推進(jìn)開放
3月20日，中國證監(jiān)會公開了一份反饋意見，內(nèi)容是關(guān)于星展證券(中國)有限公司設(shè)立，該證券公司由外資企業(yè)星展銀行有限公司和中國多家金融企業(yè)共同成立。這是外資金融企業(yè)進(jìn)入中國市場的最新一例。
實(shí)際上，隨著中國證券業(yè)開放的加速，進(jìn)入中國市場的外資證券公司在快速增加，且申請變更股權(quán)和控股的也在增多。最新的開放政策是證監(jiān)會是3月13日發(fā)布的，該政策明確自4月1日起取消證券公司外資股比限制。
對此，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院黨委書記、副院長余淼杰在接受國際商報(bào)記者采訪時(shí)表示，推動金融業(yè)開放是中國既定的步伐，以開放促改革促發(fā)展在當(dāng)前更加有必要，可以為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更加強(qiáng)勁的動力。與此同時(shí)，取消股比限制也是中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議中約定的內(nèi)容，中國在當(dāng)前全球疫情流行、金融市場不穩(wěn)定的時(shí)期如約取消證券公司外資股比限制，體現(xiàn)了中國守信諾負(fù)責(zé)任的形象。
金融業(yè)開放是中國服務(wù)業(yè)對外開放的重要內(nèi)容。中國于2018年宣布將合資證券、基金管理和期貨公司的外商投資比例放寬至51%，3年后不再設(shè)限。去年7月再提速，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室將取消證券、基金、期貨公司外資股比限制的時(shí)點(diǎn)提前至2020年。
首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝在接受國際商報(bào)記者采訪時(shí)表示，放開股比限制之后，外資證券公司將可以更深入地開拓中國市場，通過引入更多類型的市場主體實(shí)現(xiàn)更加充分的市場競爭，同時(shí)加快金融領(lǐng)域的改革步伐，增強(qiáng)金融領(lǐng)域抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升中國金融業(yè)在全球的競爭力，同時(shí)也可以提升金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。
如何應(yīng)對“狼來了”?
1月23日，高盛集團(tuán)增資擴(kuò)股及變更實(shí)際控制人申請文件獲得中國證監(jiān)會反饋意見，這是外資銀行謀求控股的最新一個案例。高盛集團(tuán)是美國一家全世界歷史最悠久及規(guī)模最大的投資銀行之一。進(jìn)入中國20多年來，該集團(tuán)及時(shí)跟進(jìn)中國金融業(yè)開放政策，實(shí)現(xiàn)了從進(jìn)入到控股，成為金融業(yè)開放進(jìn)程中的受益者。
1994年高盛集團(tuán)在北京和上海設(shè)立代表處以來，就雄心勃勃地將中國內(nèi)地視為其全球業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)地區(qū)。2004年，高盛(亞洲)有限公司折合出資2.64億元，占股33%，與北京高華證券有限責(zé)任公司合資成立高盛高華證券有限責(zé)任公司。高盛集團(tuán)此次向證監(jiān)會申請，擬將持股比例提高至51%，成為高盛高華證券有限責(zé)任公司的實(shí)際控制人。
享受開放紅利的外資金融企業(yè)還有很多。伴隨金融業(yè)開放的步伐加快，涌入中國市場的外資金融機(jī)構(gòu)正快速增加。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前中國已有15家外資持股券商，且截至2月23日還有18家合資券商正在排隊(duì)申請?jiān)O(shè)立。在已設(shè)立的證券公司中，有3家由境外股東控股，有多家外資持股比例接近50%。隨著證券公司外資股比限制的全面放開，爭奪中國金融市場蛋糕的外資企業(yè)將進(jìn)一步增多，這是否意味著“狼來了”?
王劍輝認(rèn)為，外資證券公司進(jìn)入中國是柄雙刃劍，一方面會給中國證券企業(yè)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，甚至威脅金融安全;另一方面中國證券企業(yè)如果抓住機(jī)會，可以實(shí)現(xiàn)更加充分的競爭，更加充分地引入國外管理理念、思路、資金等強(qiáng)筋健骨，進(jìn)一步提升競爭力。但是，無論如何，隨著中國開放步伐的整體推進(jìn)，金融業(yè)開放是無可回避的。
余淼杰強(qiáng)調(diào)，面對挑戰(zhàn)，中國證券公司需要更好地發(fā)揮自身本土優(yōu)勢，比如對中國市場、投資者和經(jīng)濟(jì)的了解，同時(shí)以開放的心態(tài)加快吸收國外先進(jìn)理念，更加重視金融人才，提升自身創(chuàng)新能力，增強(qiáng)國際競爭力。(吳力)
