2019年公募基金業(yè)績十分亮眼，股票型基金的平均收益率超過了44%。憑借優(yōu)秀的業(yè)績，公募基金再現(xiàn)強(qiáng)大的吸金能力，無論是年內(nèi)新成立基金的數(shù)量還是發(fā)行規(guī)模均創(chuàng)下歷史新高。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月30日，2019年新成立的基金數(shù)量為1040只，是公募基金歷史上首個新成立基金數(shù)量突破1000只的年份。同時，年內(nèi)新成立基金的發(fā)行總規(guī)模也超過1.41萬億元，創(chuàng)下歷史新高。
百億元債券基金頻現(xiàn)
從不同基金類型來看，債券型基金仍是主力擔(dān)當(dāng)。今年以來新成立的債券型基金數(shù)量接近500只，發(fā)行總規(guī)模合計8934.39億元，占年內(nèi)新基金募資總額的63.17%;年內(nèi)共成立了212只股票型基金，發(fā)行總規(guī)模為2388.38億元;混合型基金成立了305只，發(fā)行總規(guī)模為2679.74億元，占比為18.95%。
值得一提的是，債券型基金為今年的基金發(fā)行市場貢獻(xiàn)了多只百億級基金。民生加銀中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)基金首募規(guī)模超過220億元，中銀中債1-3年期國開行債券指數(shù)基金、交銀中債1-3年農(nóng)發(fā)債指數(shù)基金等多只債券指數(shù)基金的發(fā)行規(guī)模均在100億元以上。
ETF成立規(guī)模再創(chuàng)新高
2018年是ETF爆發(fā)之年，共有38只股票型ETF成立，發(fā)行規(guī)模合計915.8億元，雙雙創(chuàng)下歷史之最。2019年，這一歷史紀(jì)錄繼續(xù)被刷新。2019年共成立了90只股票型ETF，發(fā)行規(guī)模達(dá)到1754.36億元，較2018年增長91.57%。
與2018年相比，不少基金公司將投資策略、基本面量化和行業(yè)主題相結(jié)合，側(cè)重打造出投資機(jī)會更加清晰透明的主題行業(yè)Smart Beta指數(shù)。以富國基金為例，該基金布局了軍工龍頭指數(shù)、消費50指數(shù)、科技50指數(shù)、醫(yī)藥50指數(shù)等多個ETF。
部分科技主題ETF踩準(zhǔn)市場的風(fēng)口，實現(xiàn)了規(guī)模的大幅提升。例如，華寶科技ETF成立的時候只有10.37億元，從7月至今，半年不到的時間，最新規(guī)模已超過65億元。華夏5GETF最新規(guī)模已突破70億元，該基金的首募規(guī)模為41.53億元，自10月16日上市以來持續(xù)受到資金關(guān)注，僅12月以來規(guī)模增長就超過20億元。
今年是ETF行業(yè)發(fā)展的第15個年頭。海通證券分析師高道德表示，ETF產(chǎn)品的投資范圍與策略不斷豐富，已從傳統(tǒng)寬基朝著風(fēng)格、行業(yè)、跨市場、資產(chǎn)類別等方向精細(xì)化、多樣化縱深發(fā)展，具有工具化屬性，是長期投資和資產(chǎn)配置的良好工具。
易方達(dá)基金經(jīng)理林偉斌對此同樣較為認(rèn)可。在他看來，指數(shù)化投資策略和指數(shù)產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化的趨勢。“ETF的生態(tài)圈也見雛形，從目前情況看，上證50ETF和滬深300ETF的生態(tài)圈基本成型，后續(xù)還會有中證500ETF、中證800ETF、黃金ETF等。”
爆款基金主動控制規(guī)模
公募基金的亮眼業(yè)績贏得了越來越多投資者的信任，偏股混合型基金今年頗受追捧，從基金成立數(shù)量以及發(fā)行規(guī)模上來看，僅次于2015年。
從年初至今，有多只基金一日售罄。南方基金、易方達(dá)基金、華夏基金等發(fā)行的科創(chuàng)主題基金認(rèn)購規(guī)模均超過百億元，并采用“末日比例確認(rèn)”原則。例如，匯添富科技創(chuàng)新混合基金最終配售比例為3.6%。
明星基金經(jīng)理掛帥的基金或者長期業(yè)績較為優(yōu)秀的基金公司發(fā)行的基金也熱銷。3月，由公募老將傅鵬博擔(dān)任基金經(jīng)理的睿遠(yuǎn)成長價值全天認(rèn)購規(guī)模超700億元，最終配售比例為7.03%;10月，近500億元資金認(rèn)購興全基金發(fā)行的興全合泰，最終有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例為12.12%;12月，有望奪得年內(nèi)公募基金業(yè)績冠軍的廣發(fā)基金劉格菘掌舵的廣發(fā)科技創(chuàng)新一日吸金超過300億元，有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例僅為3.3%，創(chuàng)下公募基金配售比例新低;廣發(fā)科技創(chuàng)新發(fā)行3天后，興全社會價值三年持有期混合型基金再現(xiàn)一日售罄的熱度，有效認(rèn)購申請確認(rèn)比例為29.16%。
上述爆款基金均主動對發(fā)行規(guī)模進(jìn)行了限制，在業(yè)內(nèi)人士看來，這也是今年行業(yè)的一大進(jìn)步。“去年謝治宇管理的興全合宜首募規(guī)模近327億元，而今年成立的偏股混合型爆款基金的首募規(guī)模都控制在70億元以內(nèi)。”滬上一位基金研究員表示，基金規(guī)模在一定程度上是業(yè)績的敵人，管理規(guī)模越大，業(yè)績越容易流于平庸。
在上述研究員看來，未來權(quán)益基金的發(fā)展空間廣闊，權(quán)益基金審批明顯提速，對權(quán)益基金的評價也更加長期化，這些均有利于其發(fā)展。(陸海晴)
