昨日晚間，上市券商2019年三季報(bào)正式收官。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，36家上市券商今年前三季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2744.58億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)797.27億元。受益于多項(xiàng)政策紅利、政策松綁以及市場(chǎng)交易活躍度提升，今年前三季度上市券商業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)大豐收，營(yíng)收和凈利潤(rùn)總和分別同比增長(zhǎng)47.33%和65.01%，這與業(yè)內(nèi)此前預(yù)期相同。
與此同時(shí)，昨日晚間131家券商2019年三季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也新鮮出爐。131家證券公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2611.95億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)931.05億元，分別較去年同比增長(zhǎng)37.96%、87.5%。據(jù)此計(jì)算，上市券商凈利潤(rùn)占比高達(dá)86%。
凈利前十券商占比首超七成“馬太效應(yīng)”加劇
從營(yíng)業(yè)收入方面來(lái)看，36家上市券商中，今年前三季度累計(jì)營(yíng)業(yè)收入超過(guò)100億元的有10家，較去年同期新增了一倍。依次是中信證券、海通證券、國(guó)泰君安、華泰證券、廣發(fā)證券、東方證券、申萬(wàn)宏源、招商證券、中國(guó)銀河證券和興業(yè)證券，中信證券營(yíng)收更是唯一一家超過(guò)300億元的上市券商，達(dá)327.74億元。
而從營(yíng)收增長(zhǎng)率來(lái)看，上市券商業(yè)績(jī)?cè)鏊購(gòu)?qiáng)勁。36家上市券商中僅華林證券同比出現(xiàn)負(fù)值(其凈利潤(rùn)則增長(zhǎng)18.9%)，同比下滑7.46%，其余35家上市券商均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
營(yíng)收增幅超過(guò)100%的有三家上市券商，分別是興業(yè)證券、太平洋和東方證券，分別同比增長(zhǎng)136.25%、118.05%和107.25%。中國(guó)銀河證券、國(guó)海證券、西部證券、南京證券、華安證券、申萬(wàn)宏源、招商證券、紅塔證券的增幅則在60%至100%之間。
凈利潤(rùn)方面，中信證券今年前三季度依舊穩(wěn)坐榜首之位，實(shí)現(xiàn)105.22億元的凈利潤(rùn)，成為上市券商中唯一一家三季度凈利潤(rùn)破百億的公司。海通證券和國(guó)泰君安分列第二位和第三位，前三季度凈利潤(rùn)分別達(dá)到73.86億元和64.46億元。
凈利潤(rùn)前十榜單依次還有：華泰證券、廣發(fā)證券、招商證券、申萬(wàn)宏源、中國(guó)銀河證券、中信建投證券和國(guó)信證券，凈利潤(rùn)分別為64.41億元、56.16億元、48.24億元、47.56億元、38.6億元、38.2億元和37.35億元。東吳證券、國(guó)海證券、海通證券等18家券商凈利潤(rùn)增幅超100%。
值得注意的是，前十家公司今年前三季度凈利潤(rùn)合計(jì)占全部36家A股上市券商凈利潤(rùn)的72.13%，該占比較去年同期增加了8個(gè)百分點(diǎn)，今年以來(lái)券商“馬太效應(yīng)”正在持續(xù)加劇。
此外，在去年同期因自營(yíng)收入驟減而出現(xiàn)虧損的太平洋證券已在今年前三季度扭虧轉(zhuǎn)盈，由此，所有上市券商前三季度業(yè)績(jī)均實(shí)現(xiàn)盈利。
綜合來(lái)看，這36家上市券商今年前三季度凈利潤(rùn)全線同比驟增，增長(zhǎng)幅度達(dá)到65.01%，增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)收增長(zhǎng)幅度。
從上市券商股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，盡管近日因個(gè)別上市券商巨量解禁的壓力和市場(chǎng)反應(yīng)情況，券商板塊出現(xiàn)殺跌走勢(shì)，但以今年表現(xiàn)來(lái)看，同花順數(shù)據(jù)中證券板塊年內(nèi)平均漲幅高達(dá)36.34%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏上證指數(shù)及其他板塊。
這也驗(yàn)證了行業(yè)分析師的判斷：雖然短期內(nèi)券商板塊有所波動(dòng)，但行業(yè)仍目前處于歷史估值底部，建議繼續(xù)增持券商板塊。此外，資本市場(chǎng)改革措施密集出臺(tái)，大幅改善周期行業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境，券商板塊在利好政策的推動(dòng)下已經(jīng)完成估值修復(fù)。
券商前三季度盈利931億元較去年同期增加434億元
事實(shí)上，不僅今年前三季度上市券商業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)大豐收，131家券商整體業(yè)績(jī)均有所回暖。
10月30日，證券公司2019年前三季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)新鮮出爐。從各主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)看，代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入(含席位租賃)625.33億元、證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)凈收入249.69億元、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入190.64億元、證券投資收益(含公允價(jià)值變動(dòng))878.71億元。
不難看出，盡管目前影響券商業(yè)績(jī)的主要問(wèn)題仍在股票質(zhì)押減值，但由于去年同期業(yè)績(jī)基數(shù)較低，并未大幅度影響三季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)。與此同時(shí)，近日，證監(jiān)會(huì)全面深化資本市場(chǎng)改革工作座談會(huì)提出了全面深化資本市場(chǎng)改革的12項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，對(duì)券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)能力提出了更高要求。中航證券非銀分析師趙律認(rèn)為對(duì)此表示：“‘深改’12項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)及相關(guān)政策陸續(xù)松綁為券商帶來(lái)更多業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，券商業(yè)績(jī)將持續(xù)受益‘深改’紅利。”(本報(bào)記者王思文)
