今年上半年，滬指徘徊在3000點(diǎn)以下，公募新發(fā)基金市場(chǎng)則以萬(wàn)億元首募規(guī)模，向市場(chǎng)交出了一份不凡的答卷。
《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年上半年公募市場(chǎng)成立的688只基金產(chǎn)品合計(jì)募集規(guī)模高達(dá)1.05萬(wàn)億元，突破萬(wàn)億元大關(guān)。更加引人注意的是，在績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理和渠道營(yíng)銷(xiāo)的合力下，爆款基金頻頻現(xiàn)身，今年上半年新發(fā)基金中首募規(guī)模達(dá)到百億元規(guī)模的新基金高達(dá)11只。
萬(wàn)億元資金流入新發(fā)基金市場(chǎng)
與上半年A股走出的M型震蕩行情有所不同，今年以來(lái)，投資者對(duì)新基金的認(rèn)購(gòu)熱情持續(xù)不減。今年上半年，有募集上限設(shè)定的新基金紛紛提前結(jié)束募集并啟動(dòng)比例配售?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，“一日售罄”的基金產(chǎn)品多達(dá)88只。這些爆款基金產(chǎn)品大多是以中大型基金公司為主，既有渠道和口碑的優(yōu)勢(shì)，也有績(jī)優(yōu)王牌基金經(jīng)理做“護(hù)城河”。除此之外，以科技為主打投資方向的基金大多在發(fā)行當(dāng)日被搶購(gòu)一空。
單從提前結(jié)募并啟動(dòng)比例配售來(lái)評(píng)定公募基金發(fā)行的火熱還不夠全面，爆款基金的成立規(guī)模也是重要的參考標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)入二季度之后，滬指仍在3000點(diǎn)下方震蕩攀爬，公募發(fā)行市場(chǎng)延續(xù)“逢低布局”的節(jié)奏，密集發(fā)行新基金產(chǎn)品?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，今年以來(lái)截至6月30日，公募市場(chǎng)上共成立了688只基金產(chǎn)品，合計(jì)募集規(guī)模高達(dá)1.05萬(wàn)億元，照此測(cè)算，2020年全年新基金發(fā)行的規(guī)模將達(dá)到2.1萬(wàn)億元，遠(yuǎn)超歷史上新基金發(fā)行規(guī)模最高的2015年，彼時(shí)全年新發(fā)基金規(guī)模約為1.65萬(wàn)億元。
權(quán)益基金的募集規(guī)模挑起了今年新發(fā)基金市場(chǎng)的大梁。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，上半年，已有415只權(quán)益基金成立，募集規(guī)模達(dá)到7083億元。而一般新基金的建倉(cāng)時(shí)間在一個(gè)月到兩個(gè)月之間，這也就意味著，隨著新基金的持續(xù)建倉(cāng)入市，投資者帶來(lái)的千億元“資金彈藥”隨之流入股市。
廣大基民熱情不減的背后，是否意味著居民儲(chǔ)蓄方向正向資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)移?前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“我們看到上半年基金銷(xiāo)售份額已經(jīng)突破了1萬(wàn)億份，歷史上唯一一次上半年基金銷(xiāo)售突破1萬(wàn)億份的情況是2015年上半年的大牛市。由此可見(jiàn)，在今年上半年股市表現(xiàn)較為低迷的情況下，居民‘入場(chǎng)’的意愿很強(qiáng)烈，這驗(yàn)證了我的看法：居民儲(chǔ)蓄大轉(zhuǎn)移的方向就是進(jìn)入到資本市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值，如同過(guò)去十年大量居民儲(chǔ)蓄進(jìn)入樓市實(shí)現(xiàn)增值一樣。”
11只百億元級(jí)新發(fā)基金現(xiàn)身
除了爆款基金產(chǎn)品不斷之外，今年以來(lái)單只新基金的產(chǎn)品規(guī)模也較往年有所增高?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年上半年平均單只新成立基金的募集規(guī)模約為16億元，這比2016年至2019年全年平均單只發(fā)行份額9.45億元、8.06億元、10.92億元和13.49億元都要高。
值得注意的是，今年上半年公募市場(chǎng)發(fā)行的新基金中，首募規(guī)模超過(guò)100億元的基金產(chǎn)品多達(dá)11只。這些爆款基金主要聚集在易方達(dá)、華夏、匯添富、南方等頭部基金公司，在實(shí)力雄厚的產(chǎn)品研發(fā)及銷(xiāo)售背景下，甚至有4只百億元基金實(shí)現(xiàn)“一日售罄”。這其中包括南方成長(zhǎng)先鋒混合外，易方達(dá)均衡成長(zhǎng)、銀華中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)、匯添富中盤(pán)積極成長(zhǎng)混合、工銀高質(zhì)量成長(zhǎng)混合、匯添富優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)混合、中銀順興回報(bào)一年持有混合、華夏中證新能源汽車(chē)ETF、英大安惠純債等，最高有效認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到321.15億元。
回顧過(guò)去十年公募市場(chǎng)的百億元新發(fā)基金數(shù)量：2019年為27只、2018年為14只、2017年為8只、2016年為12只、2015年為20只、2014年為5只、2013年為3只、2012年為13只、2011年無(wú)、2010年為3只。2020年上半年，無(wú)疑成為百億元新基金發(fā)行的“超級(jí)大年”。
某中型公募基金基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“百億元級(jí)新發(fā)基金頻現(xiàn)的原因有三：一是這些基金產(chǎn)品大多由中大型基金公司發(fā)行，產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)、口碑優(yōu)勢(shì)毋庸置疑;二是基金公司普遍讓長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異的王牌基金經(jīng)理‘掛帥’，例如南方成長(zhǎng)先鋒混合的茅煒;三是順應(yīng)市場(chǎng)行情走勢(shì)及投資熱點(diǎn)，例如受疫情影響，基金市場(chǎng)開(kāi)始逢低布局權(quán)益基金，而隨著一系列政策紅利的落地，今年發(fā)行的新基金大多偏向醫(yī)藥方向和科技方向，大盤(pán)藍(lán)籌方向的基金偏少，投資者對(duì)此類(lèi)產(chǎn)品的絕對(duì)收益預(yù)期更高。”(王思文)
